李伏安：這種說法非常不專業(yè)。到境外去投資，如果是到美國去投資，誰能把這個(gè)市場投資得最好？從商業(yè)選擇的角度看，一定是選擇跟美國的機(jī)構(gòu)合作。而要選擇好的機(jī)構(gòu)，當(dāng)然要給人家傭金。

　　至于中、外資銀行誰在中間賺錢多，這取決于銀行的認(rèn)知水平和談判能力。如果我們的銀行市場壓力不夠，砍價(jià)砍不過人家，這是商業(yè)銀行的談判力量不足。等到中國市場越來越大，中資銀行能力越來越強(qiáng)，人民幣升值等因素促進(jìn)，中國的銀行的談判力量也會(huì)提升上來。

　　既然要允許中國投資者的錢到國際市場投資，那些地方?jīng)]有中資機(jī)構(gòu)，就只能找外資機(jī)構(gòu)做交易。外資銀行或者外資投資銀行也是商業(yè)機(jī)構(gòu)，也得靠商業(yè)服務(wù)來生存。如果他不能給中資銀行提供好的服務(wù)，中資行跟他做一次買賣吃虧后，還會(huì)跟他做第二次買賣嗎？顯然不會(huì)。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品像藥店賣藥，

　　按處方才能銷售

　　《理財(cái)周報(bào)》：您認(rèn)為目前銀行是否在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售過程中過度強(qiáng)調(diào)收益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)輕描淡寫，一味追求業(yè)績目標(biāo)的現(xiàn)象？

　　李伏安：在去年銀監(jiān)會(huì)與香港銀行學(xué)會(huì)合辦的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)研討會(huì)上，我曾指出，銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品不能像在超市賣生活用品一樣，由老百姓自取；而是應(yīng)當(dāng)像在藥店里賣藥那樣，有些藥品要按處方才能銷售的，不是個(gè)人想買就買的。這是銀監(jiān)會(huì)長期堅(jiān)持的觀點(diǎn)。

　　事實(shí)上，銀監(jiān)會(huì)早在2005年頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中已就理財(cái)業(yè)務(wù)的宣傳營銷提出過明確規(guī)定。

　　我們要求，銀行在向客戶營銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)充分揭示產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)使用通俗易懂的語言，配以必要的示例，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果，而不是只強(qiáng)調(diào)最高收益。同時(shí)，銀行應(yīng)提供理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和主要依據(jù)，不得無根據(jù)的任意提高產(chǎn)品和最高收益率。我們要求銀行開辟客戶投訴渠道，加強(qiáng)投訴服務(wù)管理，讓受到不公正待遇的客戶有渠道向銀行反應(yīng)問題，要求銀行有獨(dú)立的第三方業(yè)務(wù)人員，不是由原來經(jīng)售這個(gè)產(chǎn)品的人員來受理和處理客戶的投訴，給客戶更公平跟更有利的待遇。

　　但是，從操作層面講，并不是監(jiān)管當(dāng)局說了，投資者就能完全理解這一點(diǎn)；也不代表銀行就能完全按照這樣的要求去做。

　　這需要監(jiān)管當(dāng)局不斷監(jiān)督、不斷改進(jìn)、不斷完善。這些工作我們都在做，但是仍然不排除有些銀行在過去的銷售過程中，存在過度強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益的問題；不排除這些機(jī)構(gòu)對(duì)市場的判斷甚至跟個(gè)人投資者一樣，存在盲目樂觀的地方。

　　但是這些問題是在操作、經(jīng)營過程中，機(jī)構(gòu)的行為問題，不是制度規(guī)范的問題。監(jiān)管規(guī)章、制度規(guī)范和游戲規(guī)則是很清楚公平的。

　　對(duì)于銀行在銷售的過程中會(huì)出現(xiàn)的強(qiáng)調(diào)收益率、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提示不夠等情況，銀監(jiān)會(huì)擬采取以下監(jiān)管措施：一是加大對(duì)理財(cái)從業(yè)人員的監(jiān)管管理，提高理財(cái)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)操守；二是加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)的調(diào)查和研究，進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)體系建設(shè)；三是加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的事后監(jiān)督檢查，加大查處力度，對(duì)于情節(jié)比較嚴(yán)重的，要給予必要的處罰；四是加強(qiáng)公共投資者教育，倡導(dǎo)理性健康理財(cái)。