來源：華夏時報

　　記者 劉佳

　　2023年上市銀行年報季已近尾聲，多家股份制商業(yè)銀行營業(yè)收入及分紅預(yù)案也隨之浮出水面。

　　其中，9家登陸A股的股份行中，除華夏銀行和浦發(fā)銀行未公布年報外（已公布業(yè)績快報），其余7家均已披露年報業(yè)績和利潤分配方案。

　　從盈利來看，有5家銀行保持正增長，2家銀行出現(xiàn)下滑。而浙商銀行以凈利潤增幅10.75%位居首位。

　　與此同時，在營收方面，除浙商銀行外，其余幾家同比均有所下滑。浙商銀行也是9家股份行中唯一一家營收和凈利潤呈現(xiàn)雙增長的銀行。

　　“好的業(yè)績背后是各方因素的保障。”浙商銀行高管在2023年業(yè)績說明會上表示，該行將堅持回饋股東，未來幾年分紅率有望維持在30%以上。

　　7家合計實(shí)現(xiàn)營收超12707億元

　　截至目前，除華夏銀行和浦發(fā)銀行僅披露業(yè)績快報外，招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、民生銀行、光大銀行、平安銀行、浙商銀行等7家股份制銀行均已曬出2023年年報成績單。

　　《華夏時報》記者據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計，去年上述7家股份制銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入共計12707.55億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤共計4288.52億元。

　　在營業(yè)收入方面，截至2023年末，招商銀行以3391.23億元的營收規(guī)模領(lǐng)跑股份行；興業(yè)銀行位居第二，為2108.31億元；中信銀行營業(yè)收入位居第三，達(dá)到2058.96億元。

　　不過從營收同比數(shù)據(jù)來看，僅浙商銀行實(shí)現(xiàn)營收同比兩位數(shù)增長，其余6家銀行同比出現(xiàn)持平或者下降趨勢。

　　其中，平安銀行營收同比降幅超過8%；興業(yè)銀行、光大銀行、招商銀行營收同比分別下降5.26%、3.83%、2.39%；中信銀行和民生銀行營收同比分別為0.26%和0.05%。

　　談及影響營收的原因，業(yè)內(nèi)人士對《華夏時報》記者分析稱，當(dāng)前整個銀行業(yè)已全面進(jìn)入“低息差、低利潤、低增長”的態(tài)勢，凈息差還將延續(xù)下降趨勢，這也是影響全行業(yè)營業(yè)收入的主要因素。

　　此外，在凈利潤方面，招商銀行以1466.02億元的歸母凈利潤拔得頭籌，但在凈利增速方面，浙商銀行以10.75%凈利潤同比增長率位居第一；招商銀行和中信銀行的凈利潤同比增速均超過了6%。

　　但是興業(yè)銀行和光大銀行的凈利潤同比增速均下跌超過8%，其中興業(yè)銀行凈利潤同比增速為-15.97%。

　　對于凈利潤下滑的原因，興業(yè)銀行在年報中表示，一是營業(yè)收入有所下降；二是加大數(shù)字化建設(shè)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、品牌及客戶基礎(chǔ)建設(shè)等戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域的費(fèi)用投入，成本收入比有所上升；三是為了合理計提減值，做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。

　　從資產(chǎn)質(zhì)量來看，在7家已披露的公司中，招商銀行的不良貸款率最低為0.95%；相對偏高的是民生銀行，不良貸款率為1.48%。

　　在凈息差方面，平安銀行凈息差為2.38%，在7家股份制銀行中最高，比去年下降0.37個百分點(diǎn)。其他銀行凈息差變動幅度都集中在0.1-0.3個百分點(diǎn)之間。

　　截至2023年末，招商銀行、浙商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、光大銀行、民生銀行去年的凈息差分別為2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%，與上年相比分別下降了0.25個百分點(diǎn)、0.2個百分點(diǎn)、0.17個百分點(diǎn)、0.19個百分點(diǎn)、0.27個百分點(diǎn)、0.14個百分點(diǎn)。

　　據(jù)金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年商業(yè)銀行凈息差為1.69%，首次低于1.70%，較2023年前三季度下降0.04個百分點(diǎn)。

　　“凈息差下降的主要原因是銀行加大向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利力度，貸款市場報價利率（LPR）多次下降。雖然存款利率也多次下降，但降幅低于貸款利率降幅，因此息差有所下降。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼對《華夏時報》記者分析稱，此外存量首套房貸利率調(diào)整對大型商業(yè)銀行凈息差影響較大，今年在推動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，銀行凈息差可能還會下降。

　　民生銀行董事長高迎欣在2023年業(yè)績發(fā)布會上也直言：“近期銀行業(yè)凈息差已經(jīng)降到較低水平，未來還將面臨下降壓力的背景下，將通過強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債動態(tài)組合管理來穩(wěn)定息差。”

　　7家合計分紅超1200億元

　　“同事們說買銀行股只賺不虧，除了持有期間上漲帶來的收益，每年還有分紅。”一位東部某省的投資者對《華夏時報》記者表示，上個月自己分2次買了點(diǎn)商業(yè)銀行的股票，單價跌了就坐等分紅，收益漲到比分紅高就賣。

　　同樣看好銀行股分紅機(jī)制的還有廣東的小菲。她對記者表示，現(xiàn)在是上市某商業(yè)銀行的小小股東，“看了前段時間公布的2023年業(yè)績，不得不說銀行股的分紅還是很大方的。”

　　進(jìn)入2024年，監(jiān)管層也多次明確要求上市公司重視股東回報，鼓勵上市公司通過分紅、回購等方式，有效提升投資者的投資回報率。

　　隨著年報數(shù)據(jù)披露，銀行股的高分紅屬性依然頗受市場關(guān)注。在股份制銀行方面，7家上市股份行分紅金額合計達(dá)1269.07億元。

　　具體來看，招商銀行以497.34億元的擬分紅派現(xiàn)金額暫居股份行之首。招商銀行董事長繆建民在業(yè)績發(fā)布會上表示，招商銀行要打造價值銀行，較高的現(xiàn)金紅利派發(fā)是招商銀行為股東創(chuàng)造價值的重要組成部分。因此，提高分紅派息可以提升股東的整體回報。

　　此外，繆建民還指出，“分紅派息率既然提高，就沒打算再降低。”對于后續(xù)是否會持續(xù)提升分紅比例，繆建民指出，需要平衡現(xiàn)金分紅與中長期的資本積累之間的關(guān)系。“我們希望未來不做股本融資，但同時保持比較強(qiáng)的資本內(nèi)生增長能力，又保持合理、較高的現(xiàn)金分紅比例，進(jìn)一步統(tǒng)籌好這三者關(guān)系。”

　　其次分紅派現(xiàn)金額較大的是興業(yè)銀行，擬分紅金額為216.05億元；另外3家超過百億元分紅金額的分別是中信銀行、平安銀行和光大銀行，擬分紅金額分別為174.32億元、139.53億元和102.22億元。

　　民生銀行和浙商銀行擬分紅派息金額分別為94.57億元和45.04億元，每股派息金額分別為0.216元和0.164元。

　　盡管從目前已知數(shù)據(jù)來看，浙商銀行分紅金額相對較少，但2023年該行現(xiàn)金分紅比例依舊超過了30%。

　　浙商銀行副行長駱峰在2023年業(yè)績發(fā)布會上表示，該行正在研究中期分紅或者多次分紅方案。“在未來比較長的一段時間內(nèi)，浙商銀行有信心保持每年分紅比例在30%以上。”

　　另外需要注意的是，平安銀行在2023年大幅提高了分紅率，從往年的10%—15%，上升到2023年的30%。

　　在平安銀行2023年度業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行黨委書記、行長冀光恒表示，平安銀行一直有意愿提升分紅比例。“過去由于盈利主要用于補(bǔ)充資本，所以比例不高。2023年，平安銀行資本充足率有所好轉(zhuǎn)，所以分紅比例提高到30%。未來會積極優(yōu)化資本效率和回報率，努力為投資者創(chuàng)造更大價值。”

　　對于商業(yè)銀行如何維持分紅比例的穩(wěn)定？興業(yè)銀行行長陳信健則認(rèn)為，穩(wěn)定的分紅率取決于營收利潤。“從目前來看，外部經(jīng)營環(huán)境的負(fù)面因素主要是LPR持續(xù)的下調(diào)，壓縮了盈利空間。但興業(yè)銀行有信心能給投資者穩(wěn)健回報，希望‘年年有提升，確保分紅率保持在一個比較高的水平’實(shí)現(xiàn)社會價值、股東價值跟銀行自身價值共生共贏。”

　　得益于高分紅效應(yīng)，二級市場銀行股股價也跟著“水漲船高”。其中，中信銀行在4月17日和18日連續(xù)兩天漲停，帶動銀行板塊整體上漲。

　　“預(yù)計今年上市銀行業(yè)績增長呈現(xiàn)低水位下的前低后高節(jié)奏。整體而言，預(yù)計短期市場風(fēng)格仍偏好分紅策略。”中信證券也在研報中如是說。

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責(zé)任編輯：劉天行