作者： 亓寧

　　繼浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行成立之后，河南、遼寧農(nóng)信系統(tǒng)改革也將邁出關(guān)鍵一步。

　　8月4日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（下稱“金監(jiān)總局”）網(wǎng)站發(fā)布兩則批復(fù)，同意籌建河南農(nóng)商聯(lián)合銀行、遼寧農(nóng)商行，批復(fù)時(shí)間均顯示為2023年6月26日。

　　這也是金監(jiān)總局今年5月正式揭牌之后，批復(fù)的首批農(nóng)信系統(tǒng)改革方案。去年浙江落地省聯(lián)社改革“第一單”之后，各地“一省一策”推進(jìn)農(nóng)信系統(tǒng)改革的步伐加快，多個(gè)省份在政府工作報(bào)告中提到相關(guān)方案和規(guī)劃，目前除河南、遼寧外，山西、四川、甘肅、海南等地也明確進(jìn)入改革的不同階段。

　　第一財(cái)經(jīng)記者注意到，7月底遼寧省聯(lián)社已開(kāi)始為省級(jí)農(nóng)商行選聘總行營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理。自8月4日8時(shí)起，遼寧省內(nèi)農(nóng)商行、農(nóng)信社進(jìn)行理財(cái)代銷系統(tǒng)升級(jí)，直至8月14日恢復(fù)運(yùn)行。有當(dāng)?shù)啬侈r(nóng)商行工作人員表示，據(jù)了解此次系統(tǒng)將進(jìn)行省級(jí)范圍的合并升級(jí)，但具體情況不清楚。

　　兩地農(nóng)信系統(tǒng)改革實(shí)質(zhì)推進(jìn)

　　金監(jiān)總局8月4日披露的批復(fù)顯示，同意沈陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱“沈陽(yáng)農(nóng)商行”）與北票市農(nóng)村信用合作聯(lián)社等30家農(nóng)村信用合作聯(lián)社（下稱“農(nóng)信社”）以新設(shè)合并方式組建農(nóng)村商業(yè)銀行，機(jī)構(gòu)名稱規(guī)范為“遼寧農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司”（下稱“遼寧農(nóng)商行”）；同意籌建河南農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司（下稱“河南農(nóng)商聯(lián)合銀行”）。

　　文件顯示，上述批復(fù)時(shí)間均為6月26日。按照金監(jiān)總局要求，遼寧農(nóng)商行、河南農(nóng)商聯(lián)合銀行均應(yīng)自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作。

　　記者注意到，遼寧省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（下稱“遼寧省聯(lián)社”）曾在8月1日發(fā)布《關(guān)于暫停辦理代銷理財(cái)業(yè)務(wù)的公告》通知客戶稱，省內(nèi)農(nóng)商行、農(nóng)信社將在8月4日8時(shí)至8月13日17時(shí)進(jìn)行代銷理財(cái)系統(tǒng)升級(jí)，其間暫停辦理代銷理財(cái)?shù)母髑佬略鲑?gòu)買交易功能，贖回及到期兌付可正常進(jìn)行。

　　對(duì)于為何進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)間的系統(tǒng)升級(jí)、是否與農(nóng)信系統(tǒng)改革有關(guān)等問(wèn)題，當(dāng)?shù)匾晦r(nóng)商行工作人員對(duì)記者表示，據(jù)悉此次系統(tǒng)升級(jí)是進(jìn)行系統(tǒng)合并，由省里統(tǒng)籌，但具體情況不清楚，系統(tǒng)升級(jí)期間不影響到期理財(cái)產(chǎn)品的兌付。

　　更早之前的7月31日，遼寧省聯(lián)社就在官方微信公眾號(hào)發(fā)布《省級(jí)（遼寧省）農(nóng)商行選聘公告》，稱根據(jù)組建省級(jí)農(nóng)商行的工作安排，公開(kāi)選聘一位省級(jí)農(nóng)商行總行營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理。8月2日則為拓寬選聘渠道發(fā)布了選聘補(bǔ)充公告，將選聘范圍由“國(guó)有大型銀行、全國(guó)性股份制銀行、城市商業(yè)銀行、政策性銀行、金融管理部門及其他金融單位符合選聘條件人員；沈陽(yáng)農(nóng)商銀行班子副職及以上管理人員；其他省份農(nóng)信機(jī)構(gòu)符合選聘條件人員”，補(bǔ)充為“沈陽(yáng)農(nóng)商銀行班子副職（含遼寧農(nóng)信系統(tǒng)內(nèi)同職級(jí)實(shí)職）及以上管理人員皆可參加選聘”。

　　遼寧省聯(lián)社2022年1月更新的信息顯示，目前該省聯(lián)社下轄沈陽(yáng)、大連2家市級(jí)農(nóng)商行、28家縣級(jí)農(nóng)商行、30家縣級(jí)信用社。

　　這也意味著，此次遼寧省級(jí)農(nóng)商行的成立，并未將轄內(nèi)全部農(nóng)信機(jī)構(gòu)統(tǒng)一在內(nèi)。截至2021年末，全省各項(xiàng)存款超過(guò)7000億元，貸款當(dāng)年新增累放460億元，單戶授信1000萬(wàn)元以下普惠小微貸款41195戶，余額559.1億元，涉農(nóng)貸款總量、增量位居全省第一。

　　模式選擇差異化

　　在我國(guó)農(nóng)信社管理權(quán)多輪改革之后，農(nóng)信系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理再次面臨挑戰(zhàn)，近年來(lái)相關(guān)部門不斷探索和深化省聯(lián)社改革之路。2022年4月，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行掛牌成立，揭開(kāi)了新一輪農(nóng)信系統(tǒng)改革的序幕，河南、遼寧也在同年宣布了自己的改革方案。

　　從今年各省政府工作報(bào)告來(lái)看，還有吉林、山東、內(nèi)蒙古、山西、廣西、貴州等多省（自治區(qū)）提及農(nóng)信系統(tǒng)改革規(guī)劃，四川、甘肅則首次明確了改革方向。

　　今年5月，新三板上市企業(yè)瓊中農(nóng)信在一則公告中披露，海南省聯(lián)社計(jì)劃與19家農(nóng)合機(jī)構(gòu)進(jìn)行深化改革，組建海南農(nóng)村商業(yè)銀行，且交易各方已初步達(dá)成實(shí)質(zhì)性意向。

　　關(guān)于省聯(lián)社改革的方向和模式，目前討論較多的有四種：一是成立統(tǒng)一法人的農(nóng)商銀行；二是轉(zhuǎn)型為金融服務(wù)公司；三是改制為農(nóng)商銀行控股公司；四是組建省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行。

　　在“一省一策”導(dǎo)向下，各地改革方案有所差異，但主要集中在省級(jí)農(nóng)商行和農(nóng)商聯(lián)合銀行兩大方向。截至目前，已經(jīng)披露完成或正在改革的省份/自治區(qū)/直轄市中，遼寧、四川、海南已經(jīng)明確選擇組建省級(jí)農(nóng)商行，浙江、河南、山西、甘肅將組建甘肅農(nóng)商聯(lián)合銀行。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼此前分析，統(tǒng)一法人的省級(jí)農(nóng)商行模式有助于集中配置資源，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但更適合經(jīng)營(yíng)區(qū)域較小、機(jī)構(gòu)數(shù)量不多的省份；將省聯(lián)社改制為省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行仍是相對(duì)優(yōu)化且當(dāng)下更為主流的模式，該模式可在保持兩級(jí)法人地位不變的同時(shí)，申請(qǐng)業(yè)務(wù)資質(zhì)和牌照，增強(qiáng)服務(wù)內(nèi)容和能力。

　　但聯(lián)合銀行模式依然存在未打破“省聯(lián)社—農(nóng)商行”二元管理模式的缺點(diǎn)。相比之下，董希淼認(rèn)為，將省聯(lián)社改制為農(nóng)商銀行控股公司，由控股公司參股農(nóng)信機(jī)構(gòu)，是改革最徹底的一種模式，既解決了產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)關(guān)系的悖論，理順公司治理機(jī)制，也不動(dòng)搖縣域法人地位。但此模式需要有合格的發(fā)起股東及資本金，實(shí)際操作難度較大。

　　中小金融機(jī)構(gòu)合并改革是大方向

　　盡管模式選擇大同小異，但在具體實(shí)現(xiàn)路徑上，各地差異依然較大。

　　以此次獲批籌建的遼寧農(nóng)商行為例，不同于海南披露的改革方案（省聯(lián)社改制為省級(jí)農(nóng)商行），遼寧組建的省級(jí)農(nóng)商行與其省聯(lián)社具有并列性質(zhì)。董希淼對(duì)記者表示，這一模式或具有過(guò)渡屬性。

　　“省聯(lián)社的改革，一方面遵循‘一省一策’，另一方面也是一個(gè)動(dòng)態(tài)不斷完善的過(guò)程，有些省份不會(huì)一蹴而就，可能需要分好幾步走。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對(duì)記者表示，遼寧農(nóng)商行的成立只是完成了部分農(nóng)信機(jī)構(gòu)的整合統(tǒng)一，接下來(lái)是否要對(duì)剩余農(nóng)信機(jī)構(gòu)統(tǒng)一合并，還要關(guān)注其下一步安排。

　　曾剛表示，對(duì)于農(nóng)信機(jī)構(gòu)較多的地區(qū)，建立統(tǒng)一法人農(nóng)商行需要完成大量工作，包括機(jī)構(gòu)逐一協(xié)商溝通、資本注入、股權(quán)變更等，因此需要一定時(shí)間。綜合考慮遼寧當(dāng)?shù)厍闆r，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)優(yōu)先啟動(dòng)遼寧農(nóng)商行的籌建，或只是改革的第一步。

　　盡管同是農(nóng)商聯(lián)合銀行模式，不同省份的改革方案也體現(xiàn)出“一省一策”的特點(diǎn)，涉及內(nèi)容和范圍差別較大。董希淼此前指出，河南、山西的聯(lián)合銀行屬于自上而下的控股模式，與浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行自下而上的模式恰恰相反。

　　曾剛表示，浙江的改革路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，在股權(quán)框架、管理機(jī)制方面變動(dòng)相對(duì)較小，這與當(dāng)?shù)剞r(nóng)信系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)大小、原管理體制有效性等有很大關(guān)系，而省去注資等環(huán)節(jié)也讓浙江省的改革落地起來(lái)更快。河南這種通過(guò)自上而下注資控股方式的管控，在股權(quán)架構(gòu)、管理機(jī)制方面更合理，改革更徹底，但協(xié)調(diào)工作更為繁瑣、資金要求更高、時(shí)間周期更長(zhǎng)。

　　接受記者采訪的多位金融行業(yè)人士認(rèn)為，從改革迫切性和監(jiān)管導(dǎo)向來(lái)看，中小金融機(jī)構(gòu)的改革還會(huì)繼續(xù)提速，尤其當(dāng)前地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解壓力下，中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力至關(guān)重要，合并改革是大方向。

　　今年以來(lái)，相關(guān)部門多次強(qiáng)調(diào)要推動(dòng)中小銀行改革化險(xiǎn)，推進(jìn)農(nóng)信系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)化解、村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組。7月24日召開(kāi)的中央政治局會(huì)議在部署下半年工作中重申，“要加強(qiáng)金融監(jiān)管，穩(wěn)步推動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。”

　　根據(jù)2022年四季度央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果，截至去年四季度末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)較2019年峰值時(shí)壓降近半，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。346家高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中，農(nóng)合機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社）和村鎮(zhèn)銀行高風(fēng)險(xiǎn)銀行數(shù)量分別為202家和112家，占比超過(guò)90%，且集中于個(gè)別省份。

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責(zé)任編輯：張文