財(cái)聯(lián)社3月30日訊（記者 史思同）隨著年報(bào)季深入，A股上市銀行已近半數(shù)陸續(xù)披露了2022年經(jīng)營(yíng)成果。

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，從存款數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行個(gè)人存款余額普遍出現(xiàn)較大增長(zhǎng)，增幅均超過(guò)兩位數(shù)，其中零售定期存款占比提升，部分存款定期化趨勢(shì)明顯。其中，招商銀行去年零售定期存款余額較上年同期暴增53.48%之多。

　　業(yè)內(nèi)分析人士指出，受資本市場(chǎng)震蕩以及市場(chǎng)利率持續(xù)下降等因素影響，居民更加青睞儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品，并通過(guò)長(zhǎng)期的定期存款提前鎖定較高利率。不過(guò)，定期存款雖有助于穩(wěn)定銀行存款負(fù)債，但其存款綜合負(fù)債成本也將隨之增加，會(huì)對(duì)銀行凈息差構(gòu)成壓力。

　　銀行個(gè)人存款大漲，定期化趨勢(shì)明顯

　　數(shù)據(jù)顯示，已披露年報(bào)的這些銀行2022年個(gè)人存款余額均出現(xiàn)較大增長(zhǎng)，增幅普遍超兩位數(shù)。其中增幅較高的如招商銀行、平安銀行、中信銀行等，分別較上年增長(zhǎng)35.66%、34.35%、32.86%。

　　而部分國(guó)有大行個(gè)人存款余額甚至超過(guò)10萬(wàn)億元，并且依舊實(shí)現(xiàn)較高的增長(zhǎng)。如建設(shè)銀行，2022年個(gè)人存款高達(dá)130742.5億元，較上年增加17960.43億元，增幅15.92%；郵儲(chǔ)銀行個(gè)人存款為112821.97億元，較上年末增加12365.62億元，增長(zhǎng)12.31%。

　　具體來(lái)看，個(gè)人存款中，多數(shù)銀行定期存款普遍遠(yuǎn)高于活期存款，增幅較大的同時(shí)占比也明顯提升。

　　其中身為“零售之王”的招商銀行，去年零售定期存款余額為11208.25億元，較上年同期暴增53.48%；而零售活期存款余額為19833.63億元，同比增長(zhǎng)僅為27.31%，均遠(yuǎn)低于定期存款及增速。此外，中信銀行去年個(gè)人定期存款9428.03億元，同比增長(zhǎng)達(dá)42.36%；平安銀行、光大銀行、瑞豐銀行等多家銀行個(gè)人定期存款增幅超過(guò)30%，依次為39.79%、33.92%、30.14%，同時(shí)還有不少銀行增幅在20%以上。

　　與此同時(shí)，伴隨著存款余額的大幅增長(zhǎng)，多家銀行個(gè)人定期存款的占比也有所提升。如光大銀行，截至2022年末其零售活期存款余額為2594億元，占比僅6.62%，并且較上年占比略降0.33個(gè)百分點(diǎn)；而其零售定期存款余額為8071.01億元，占比達(dá)20.60%，且較上年增長(zhǎng)4.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　對(duì)于存款定期化趨勢(shì)，部分銀行在年報(bào)中進(jìn)行了說(shuō)明。其中招商銀行解釋稱，受資本市場(chǎng)震蕩影響，客戶增加投資定期存款產(chǎn)品，活期占比有所下降。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華也指出，銀行存款大幅上升，主要是近年來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受內(nèi)外多重因素影響超預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)波動(dòng)較大，居民降低投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，同時(shí)一系列線下消費(fèi)場(chǎng)景和服務(wù)需求受抑制等原因所致。

　　而銀行存款定期化趨勢(shì)明顯則主要在于兩大方面。一是近年來(lái)資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，居民投資難度上升，轉(zhuǎn)而青睞儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品；二是國(guó)內(nèi)持續(xù)加大宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)力度，市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，儲(chǔ)蓄超額增長(zhǎng)等，市場(chǎng)利率持續(xù)下降，帶動(dòng)存款利率回落，部分居民通過(guò)長(zhǎng)期的定存提前鎖定較高利率。

　　存款儲(chǔ)蓄利弊共存，定期化擠壓凈息差

　　雖說(shuō)存款是銀行賴以生存的主營(yíng)業(yè)務(wù)，但實(shí)際上，存款大幅上升對(duì)銀行來(lái)說(shuō)也未必完全是好事，而存款定期化過(guò)度更是會(huì)對(duì)銀行的凈息差造成擠壓。

　　在經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝看來(lái)，居民儲(chǔ)蓄的回歸有利于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融局勢(shì)，可以大大減少金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，同時(shí)也能幫助銀行增加抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。但存款大幅度增長(zhǎng)從一定程度上說(shuō)明廣大居民對(duì)消費(fèi)和投資信心不足，長(zhǎng)遠(yuǎn)而言不利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)。商業(yè)銀行應(yīng)采取一系列積極的鼓勵(lì)舉措，引導(dǎo)廣大居民進(jìn)行投資理財(cái)，以使居民儲(chǔ)蓄存款保持在一個(gè)較為適度的水平。

　　周茂華告訴財(cái)聯(lián)社記者，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，一般定期存款有助于穩(wěn)定銀行存款負(fù)債，但長(zhǎng)期限存款利率遠(yuǎn)高于短期、活期，銀行存款定期化占比上升將明顯增加其存款綜合負(fù)債成本，同時(shí)也對(duì)銀行凈息差構(gòu)成壓力。對(duì)儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，需要讓渡流動(dòng)性，同時(shí)隨著國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境加快改善，對(duì)部分定存資金也存在一定機(jī)會(huì)成本。

　　博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博也指出，儲(chǔ)蓄存款增加意味著銀行存款壓力降低，銀行負(fù)債機(jī)構(gòu)得到優(yōu)化，但同時(shí)也會(huì)增加銀行資產(chǎn)端壓力。而較高的定期存款利率也會(huì)加大其負(fù)債成本，在貸款需求下降、貸款利率降低的情況下，會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)造成營(yíng)收上的壓力，息差收窄是能夠預(yù)期的影響。

　　實(shí)際上，受利率調(diào)降及金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素影響，近年來(lái)銀行業(yè)凈息差不斷承壓，整體呈現(xiàn)持續(xù)收窄態(tài)勢(shì)。從此番披露的年報(bào)來(lái)看，2022年平安銀行、民生銀行、招商銀行等大多數(shù)銀行的凈息差均有明顯下行。

　　不過(guò)在周茂華看來(lái)，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求回升，金融市場(chǎng)回歸常態(tài)，預(yù)計(jì)后續(xù)息差將保持穩(wěn)定，而銀行存款大幅提升也并不是長(zhǎng)期趨勢(shì)。他指出，該現(xiàn)象主要是受整體宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)影響，但從趨勢(shì)看，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)活躍度上升帶動(dòng)人們流動(dòng)性偏好，消費(fèi)活動(dòng)恢復(fù)，就業(yè)和收入改善，居民消費(fèi)信心回暖；資本市場(chǎng)情緒回暖和房地產(chǎn)復(fù)蘇等，居民儲(chǔ)蓄有望逐步向常態(tài)回歸。

　　同時(shí)周茂華建議，銀行應(yīng)合理控制定期化產(chǎn)品，維護(hù)存款市場(chǎng)正常競(jìng)爭(zhēng)秩序，增加活期存款占比；積極推動(dòng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，穩(wěn)步推動(dòng)資產(chǎn)管理，創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，為銀行帶來(lái)更多元化的收入。此外王蓬博也認(rèn)為，銀行還應(yīng)加強(qiáng)研判，采取有針對(duì)性的措施，科學(xué)合理引導(dǎo)居民進(jìn)行消費(fèi)和投資。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：李琳琳