大利好來了，房貸降息了。15個(gè)BP。

　　5月LPR非對稱下調(diào)：5年期下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，1年期不變

　　據(jù)中國人民銀行微信公眾號消息，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2022年5月20日貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.7%，與上月持平；5年期以上LPR為4.45%，較上月的4.6%大幅下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)！

　　一年期沒有降、5年期超預(yù)期。任澤平點(diǎn)評稱，對居民房地產(chǎn)貸款降息，房貸主要是5年以上，穩(wěn)房市，力爭軟著陸。

　　基金君算了一下，100萬的房貸，30年，4.6%的利率和4.45%利率，大約可以省下3萬塊錢。

　　按照央行規(guī)定，個(gè)人房貸借款人和貸款銀行可協(xié)商選擇利率重定價(jià)（通常周期最短為1年），每次利率重定價(jià)時(shí)，定價(jià)基準(zhǔn)調(diào)整為最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR。由于今年1月20日5年期以上LPR下調(diào)一次，對于房貸利率重定價(jià)日在5月20日之前的個(gè)人來說，本年度利息支出仍以上一次5年期以上LPR調(diào)整為基準(zhǔn)；而對于利率重定價(jià)日在5月20日之后的個(gè)人來說，今年就可“享受”到最新的5年期以上LPR下調(diào)所帶來的“福利”。

　　此前有市民建議給存量房貸降低貸款利率。一位市民表示，短短幾個(gè)月房貸利率從6.37%直接降到4.4%，讓已經(jīng)辦理貸款正在還貸的老百姓接受不了。

　　值得一說的是，5月15日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知。通知明確，對于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）減20個(gè)基點(diǎn)。二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

　　這意味著，按照5月20日的貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR），那么首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限幅度可至4.25%。

　　貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）由各報(bào)價(jià)行按公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點(diǎn)形成的方式報(bào)價(jià)，由全國銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算得出，為銀行貸款提供定價(jià)參考。目前，LPR包括1年期和5年期以上兩個(gè)品種。

　　LPR報(bào)價(jià)行目前包括18家銀行，每月20日（遇節(jié)假日順延）9時(shí)前，各報(bào)價(jià)行以0.05個(gè)百分點(diǎn)為步長，向全國銀行間同業(yè)拆借中心提交報(bào)價(jià)，全國銀行間同業(yè)拆借中心按去掉最高和最低報(bào)價(jià)后算術(shù)平均，并向0.05%的整數(shù)倍就近取整計(jì)算得出LPR，于當(dāng)日9時(shí)15分公布，公眾可在全國銀行間同業(yè)拆借中心和中國人民銀行網(wǎng)站查詢。

　　為何“降息”？

　　易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，此次5年期LPR下調(diào)了15個(gè)基點(diǎn)，充分體現(xiàn)了當(dāng)前降低資金成本的緊迫性和支持導(dǎo)向，對于各產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有非常大的影響。此次LPR的下調(diào)，對于宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的影響是積極重大的，對于房地產(chǎn)市場的影響也是重大的。

　　首先，貨幣金融大環(huán)境的寬松，對于房地產(chǎn)市場來說，勢必會(huì)產(chǎn)生積極的重要影響，對于降低購房成本、降低開發(fā)貸款和經(jīng)營貸款成本等都會(huì)產(chǎn)生積極的作用。

　　其次，從實(shí)際操作中，對于購房者的購房成本顯然會(huì)形成積極的重要影響。此前央行已經(jīng)明確了“LPR-20個(gè)基點(diǎn)”的房貸定價(jià)思路，此次LPR下調(diào)，也將進(jìn)一步引導(dǎo)房貸利率下限。這也意味著，當(dāng)前全國20多個(gè)城市4.4%的低利率可能并非最底部的利率，后續(xù)房貸利率還有進(jìn)一步下調(diào)的可能，類似4.2%的利率也完全是有可能的。

　　再次，此次政策對于房企的融資等也會(huì)產(chǎn)生重要的影響，對于房企積極申請低成本的開發(fā)貸款等有積極作用，有助于房企中長期融資成本和經(jīng)營成本的降低。

　　光大證券認(rèn)為，4月新增社融明顯低于市場預(yù)期和往年同期水平。展望來看，內(nèi)外部擾動(dòng)加劇有效融資需求走弱，寬信用的持續(xù)性需要各類政策全面加碼發(fā)力。

　　而在供給端，貨幣政策有望通過存量和增量政策工具，加快引導(dǎo)LPR報(bào)價(jià)利率下行，5月LPR有望調(diào)降。

　　A股早盤沖高回落，頗有一些利好落地的意思。

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責(zé)任編輯：余坤航