《投資者網》曹璐

　　日前，“三十而立”的華夏銀行股份有限公司（下稱“華夏銀行”，600015.SH）發布最新業績預告。數據顯示，截至2021年底，該行全年營業收入為959億元，同比增長0.59%；資產總額達3.68萬億元，增長8.13%。增速均下滑至個位數。

　　觀察華夏銀行近三年的表現，雖然主要業績數據有所增長，但無論是營收還是資產管理規模的增速都在進一步下滑；與此同時，經過多年的發展，其不僅在已公布數據的股份制商業銀行中落于下風，甚至被一些表現優異的城商行反超。此外，人事變動以及受市場詬病的風控管理等問題，也困擾著公司的發展。

　　事實上，這些“煩惱”也同樣讓資本市場對其信心不足。二級市場數據顯示，華夏銀行股價近半年持續在5元-6元間震蕩，截至今年2月24日，收盤價為5.63元/股，市盈率（TTM）3.7倍，總市值866億元。

　　業績增速放緩

　　2月23日，華夏銀行發布的業績快報顯示，截至2021年底，華夏銀行全年營業收入為959億元，同比增長0.59%；營業利潤為315億元，同比增長16.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤235億元，同比增長10.62%。

　　盡管業績實現一定程度的增長，但縱向來看，華夏銀行的營收增速都在放緩。Wind數據顯示，2019年至2021年，該行的營收同比增長率分別為17.32%、12.48%、0.59%；橫向比較來看，Wind數據顯示，在已有數據的6家股份制商業銀行中，該行的營收及增幅表現處于“墊底”水平。

　　華夏銀行近三年數據表現（單位：億元）

　　數據來源：Wind數據

　　截至2021年底，華夏銀行的資產總額達3.68萬億元，較上年末增加了2765億元，增長8.13%。不過，與2019年的12.69%、2020年12.55%的增速相比，該行去年資產規模增速下滑至個位數。

　　不過，華夏銀行的存貸業務有一定的增長。數據顯示，截至2021年底，該行的貸款總額為2.2萬億元，同比增長4.96%；負債總額為3.4萬億元，同比增長8.29%；存款總額為1.9萬元；同比增長4.73%。

　　此外，業績預告顯示，截至2021年四季度末，華夏銀行的不良貸款率為1.77%，環比下降0.1個百分點，同比下降0.03個百分點；撥備覆蓋率為150.99%，雖然較之去年同期提高了3.77個百分點，但環比下滑了6.41%。

　　雖然與自身相比有一定的好轉，但從行業角度來看，華夏銀行的資產質量指標并不占優。據中國銀保監會日前發布的數據，股份制商業銀行在2021年四季度的不良貸款率為1.37%，撥備覆蓋率為206.31%。

　　業內人士表示，一般而言，持續改善的資產質量是銀行充分釋放利潤的基石，也是投資者判斷銀行投資價值的關鍵因素。當前受疫情以及經濟下行壓力等因素的影響，市場對銀行的資產質量普遍擔憂。

　　高層人事變動頻繁

　　近年來，銀行業的人事變動較為頻繁，虎年伊始就有多家銀行的高管出現調整。業內人士表示，得人才者得天下，在資管行業早已心照不宣。而對于銀行業來說，由于市場環境復雜多變，行業競爭也愈加激烈，管理壓力明顯提升。

　　2月18日，華夏銀行發布公告稱，張健華因工作變動原因辭去行長等一眾職務，在董事會聘任新任行長及其任職資格獲準前，董事長李民吉將代為履行行長職責。同時，公告中也對張健華在推動發展規劃落地實施、推進經營轉型、加強資產質量管控、提升經營管理水平等方面予以了肯定。

　　公開資料顯示，張健華于1965年出生，畢業于中國人民銀行研究生部，曾在央行系統工作二十余年，先后在金融管理司、非銀行司、金融穩定局工作，任央行金融穩定局副局長、央行研究局局長等職；2017年，其任職華夏銀行行長，至今約五年有余。

　　資料來源：公司公告

　　無獨有偶，在張健華辭任行長職位的10天前，也就是2月8日，華夏銀行前副董事長羅乾宜也因工作原因，辭去了該行副董事長職務等職務，任職時間尚不滿兩年。其履歷顯示，羅乾宜是博士研究生、研究員級高級會計師，同時還是享受國務院特殊津貼的專家。

　　虎年開年不足兩個月，華夏銀行接連失去了兩位“重量級”的金融大將。但實際上，這只是“冰山一角”。僅從2021年開始，華夏銀行的管理層就開始出現變動，前后已有10余人離開。

　　華夏銀行2021年以來人事變動公告

　　資料來源：Wind

　　據Wind數據統計，其中，林新、武常岐、馬元駒是因任職已滿6年，辭去外部監事職務以及監事會相關委員會委員等職務；公司前董事鄒秀蓮因到年齡退休；前職工監事孫彤軍因年齡原因離職。

　　除上述人員之外，離開華夏銀行的高管還有辭任副行長的李岷，辭任董事的謝一群、李祝、張巍，辭任監事的華士國等人均是因為工作原因辭職。

　　官網資料顯示，隨著張健華的辭任，華夏銀行的高級管理人員目前僅剩下三位副行長，分別為關文杰、王一平、楊偉，這一數據也暫低于其他全國性股份制銀行4至6位副行長的配置。

　　罰單頻繁挑戰眾多

　　華夏銀行于1992年10月在北京成立，2003年9月首次公開發行股票并上市交易，是全國第5家上市的全國性股份制商業銀行。不過，雖然歷史底蘊豐厚，但該行在股份制商業銀行中優勢并不明顯，甚至與一些城商行的差距也在逐步縮小。

　　目前，全市場共有12家股份制商業銀行，其中在A股上市的有9家。Wind數據顯示，截至2022年2月23日，華夏銀行的市值為883億元，僅略高于浙商銀行，排在第8名。但值得注意的是，浙商銀行于2019年11月上市，比華夏銀行晚了16年。

　　而在城商行中，寧波銀行的市值已經突破兩千億元，達到2579億元，僅次于招商銀行、興業銀行和平安銀行；上海銀行、南京銀行、江蘇銀行等城商行也反超華夏銀行，跨入千億市值行列。

　　此外，從凈利潤方面來看，據2021年三季度數據顯示，華夏銀行的凈利潤為164億元，在9家股份制商業銀行中排名第8位；而城商行中的北京銀行、上海銀行的凈利潤分別為183億元、166億元。

　　另一方面，華夏銀行近年來也因多次收到監管罰單而受到市場對其合規問題的關注。去年該行曾因27項違法違規行為，遭9830萬元巨額罰單引來市場廣泛討論；不僅如此，該行旗下的分支行也多次受到銀保監會處罰。據不完全統計，僅2021年，華夏銀行全年累計被罰金額超過1億元。

　　從近期表現來看，這一情況似乎還在繼續。例如，據中國銀保監會公開信息顯示，2022年2月8日，上海銀保監局連開三張罰單，針對相關違法違規行為，對華夏銀行上海分行罰款320萬元，對華夏銀行兩家支行的有關責任人進行警告。

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責任編輯：張文