【什么叫同業存款？會對余額寶有啥影響？新浪財經專欄作家為你解析】

　　章文貢 李靜瑕

　　近日，中國銀行業協會召集相關會員行研究銀行存款自律規范措施，并將出臺相關自律規范文件規范相關存款利息，要求各行嚴格遵守相關監管規定，利率上限執行同檔次基準利率1.1倍，提前支取按照活期存款利率計息或收取罰息。

　　目前，中國的貸款利率已經完全放開，存款利率則管住上限。央行[微博]規定，銀行的存款利率不得超過同檔次基準利率的1.1倍。

　　有不少銀行業界人士及金融領域專家學者認為，從維護金融市場秩序公平競爭與國家金融安全計，應將“余額寶”等互聯網金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業存款，按規定繳納存款準備金。

　　同業存款的利率由雙方協商議定；而一般性存款的利率上限則受管制。若將“余額寶”存放銀行的存款納入一般性存款管理，必將對當前高收益的“余額寶”造成巨大沖擊。

　　自2013年5月誕生以來，“余額寶”規模迅增長，目前規模預計已超過了4000億元；收益率上，從2013年12月26日開始，至今七日年化收益保持在6%以上。

　　“余額寶”對接的貨幣基金為天弘增利寶貨幣市場基金。從天弘增利寶貨幣基金公布的2013年第四季度報告基金資產組合情況看，其資產組合中，銀行存款和結算備付金合計占比高達92.21%。這部分銀行存款的利息，由銀行與貨幣基金雙方協商議定。

　　總的來看，余額寶通過聚集個人的閑散資金然后投向銀行存款，以獲得一部分利差。個人活期存款的利率僅0.35%，但通過余額寶可以獲得5%~6%的利率，這正是余額寶帶給投資者的收益利差。