平安銀行蔡麗鳳：理財產品重回報更要看配置
7月18日下午，由新浪財經主辦的2013年銀行業發展論壇暨首屆銀行綜合評選活動在北京金霖酒店舉行。在議題為“高管圓桌會：利率市場化時代的財富管理”的分論壇中，平安銀行副行長蔡麗鳳參與討論。
新浪財經訊 7月18日下午，由新浪財經主辦的2013年銀行業發展論壇暨首屆銀行綜合評選活動在北京金霖酒店舉行。在“高管圓桌會：利率市場化時代的財富管理”的分論壇中，平安銀行副行長蔡麗鳳表示利率市場化條件下純粹靠回報來買理財產品是很危險，資產配置很重要。
她表示，在還沒市場化之前，大家都對理財的感覺是，你怎么比定期好一點點？哪一個回報好就買哪一個。如果只是純粹用看回報的方式來買理財產品是很危險的。
在成熟的市場我們已經有一個比較科學的方法叫資產配置，資產配置每一個人都會說，背后的原因是很重要的，我說三個原因為什么一定要做。其實我們做投資一定有風險的，有風險才有回報，這個很明顯的。通過資產配置，就可以把風險分散，然后按照我們每一個人、每一個客戶不同的投資目標、投資期限、風險偏好進行配置。
發言實錄：
蔡麗鳳：各位來賓大家下午好，我來自香港，雖然我來大陸工作，我過去20年都是做零售銀行的，前面17年做花旗香港。其實財富管理，外資銀行已經做了很多年了。這里有很多業內專家，我就拋磚引玉，說一說我對資產配置的感覺，跟大家分享一個小故事，其實在我們銀行，包括中產階級需要財富管理的人是很多的，那個市場很大，我們有一個數據，到2003年年底，中產階級人數超過1200萬，這個市場也不斷壯大。過去三年，每一年增速都是1百分之十幾的增長。所以財富管理是非常重要的。
我記得我三年前剛來大陸的時候，很多客戶跑到我們銀行買產品，一開口就問你們的產品回報多少，你4.2，旁邊光大銀行[微博]4.6，我就跑去買4.6。這個也很自然，剛剛開始做理財產品的時候，比如利率市場化，海外的市場已經有很多年了，所以在我們還沒市場化之前，大家都對理財的感覺是，哎，你怎么比定期好一點點，哪一個回報好我就做哪一個。如果只是純粹用看回報的方式來買理財產品是很危險的。在成熟的市場我們已經有一個比較科學的方法，我們叫資產配置，資產配置每一個人都會說，背后的原因是很重要的，我說三個原因為什么一定要做。其實我們做投資一定有風險的，有風險才有回報，這個很明顯的。通過資產配置就可以把風險分散，把風險分散了，然后按照我們每一個人的、每一個客戶不同的，比如我們一般做理財的，客戶投資的目標、投資的期限，他的風險偏好，因為每一個人可以承受的風險不一樣，有人說如果一個人50歲，很簡單，50歲不能承擔太大的風險，這個是錯誤的。因為我在花旗做了十幾年的財富管理，有些人50歲，如果他買東西虧了一點點，他整天就睡不著，打電話回來給我們的理財經理，你買了這個理財產品晚上睡不好，你就不適合買這個理財產品了。有一些買了理財產品，就算虧了20%，他覺得是短期的，他還睡得好，他不會恐慌的拋售。所以整個資產配置的時候，我們要看很多方面，不是看這個人的年紀，這個實際年紀是不重要的，重要的是你的偏好怎么樣。在海外利率市場化已經很多年了，所以我們通過有很多不同的金融風暴，1998年的亞洲金融風暴，2011的911，2003的SARS啊，過去經過這么多波浪，我們有一個調查就是從2000年到2010年，11年中間也發生了很多事，其實我們一般人做理財有幾個方法，一個是我什么時候入市，什么時候退市，有人說為什么要找你們銀行做，還要交費用，有錢人都買樓，如果沒做資產配置，就非常危險。投資的方法自己可以看什么時候進入市場，通過這個方法只有5%的人是賺錢的。
所以資產配置是一個很重要的方法，就是怎么按照你的風險偏好，你的目標，和你的財富狀況來選擇，不同的人有不同的做法。如果通過一個比較規范的資產配置，大部分的人做投資也是有風險可控的回報過來的。所以我想說一點，資產配置是非常重要的，謝謝主持人。
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