專題：全球財(cái)富管理論壇·2024上海蘇河灣大會(huì)

　　金融一線10月27日消息，全球財(cái)富管理論壇·2024上海蘇河灣大會(huì)于10月26-27日在上海舉行。

　　交通銀行私人銀行部總經(jīng)理金旗表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)在波動(dòng)中溫和修復(fù)。展望后市，新國(guó)九條著眼于資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期建設(shè)，9月底以來(lái)宏觀逆周期政策持續(xù)加力，可以期待，隨著政策效果的顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的修復(fù)、經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換還將取得更大成效。

　　金旗指出，在此背景下，資產(chǎn)管理、財(cái)富管理行業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。機(jī)遇在于我國(guó)資管行業(yè)具有充足的潛在發(fā)展空間。一方面，中國(guó)居民財(cái)富規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，居民家庭增配金融資產(chǎn)空間充足。另一方面，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行，帶動(dòng)居民財(cái)富由存款流向資管產(chǎn)品。

　　談到挑戰(zhàn)，金旗表示在于單一資產(chǎn)類(lèi)別難以滿足客戶需求。

　　在金旗看來(lái)，踐行投研驅(qū)動(dòng)下的資產(chǎn)配置，關(guān)鍵是提升投研能力和大類(lèi)資產(chǎn)配置能力。

　　一方面要加強(qiáng)投研能力建設(shè)。不論是資管行業(yè)還是財(cái)富管理行業(yè)，投研能力都非常重要，讓“專業(yè)的人做專業(yè)的事”。具體到財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，這又包含兩方面內(nèi)容，一是機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的投研服務(wù)，包括根據(jù)市場(chǎng)變化提出大類(lèi)資產(chǎn)配置的方向建議、甄選產(chǎn)品，在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)給予客戶專業(yè)的投研陪伴，改善客戶投資體驗(yàn)；二是機(jī)構(gòu)總部對(duì)分支的投研支持，包括為一線客戶經(jīng)理提供各類(lèi)投研工具、培訓(xùn)等，自上而下實(shí)現(xiàn)專業(yè)賦能。

　　另一方面要打造大類(lèi)資產(chǎn)配置能力。資管新規(guī)落地以來(lái)，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)已經(jīng)回歸“不可能三角”，隨著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率持續(xù)下行，存款吸引力下降，信托、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品收益走低、波動(dòng)加大，傳統(tǒng)的單一固收投資早已無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)。對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，結(jié)合投研前瞻視角，引導(dǎo)客戶分散配置低相關(guān)性資產(chǎn)，可有效降低組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，讓客戶的投資理財(cái)更容易堅(jiān)持。其中，權(quán)益資產(chǎn)是個(gè)人投資者分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利的重要工具；固收資產(chǎn)是長(zhǎng)期收益穩(wěn)健增長(zhǎng)的“壓艙石”，與權(quán)益資產(chǎn)的相關(guān)性比較低；黃金具備避險(xiǎn)功能，全球宏觀形勢(shì)的不確定性推升了黃金的配置價(jià)值，黃金與其他大類(lèi)資產(chǎn)的相關(guān)性較低，也有助于提升組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

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責(zé)任編輯：張文