6月19日至20日，2024陸家嘴論壇在上海開幕，此次論壇主題為“以金融高質量發展推動世界經濟增長”。

　　此次論壇共設有八場全體大會，議題涵蓋當前經濟、金融等領域熱點問題，其中有五場大會與科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”息息相關，主題分別為“科技創新與資本市場高質量發展”、“綠色金融制度創新與市場激勵”、“建設高質量普惠金融體系”、“銀發經濟與養老金融”、“數字金融創新與治理”。

　　那么，如何讓資本市場對科技創新起到更重要的作用？我國綠色金融發展過程中面臨哪些問題和挑戰？如何控制普惠金融風險，有效提升其覆蓋率和質量？銀行業應如何支持銀發經濟發展？數字金融框架下應如何平衡金融、創新和監管的關系？會上，來自金融機構、金融市場的多位重磅嘉賓就相關熱點話題進行一一回應。

　　科技金融|如何讓資本市場力挺科技創新？

　　關注二者趨勢性變化

　　“現在無科技不生產，無科技不發展。”工商銀行行長劉珺認為，如果科技創新是下一步全要素生產率發展、經濟社會進步的最大動力，那么，資本市場作為金融服務實體經濟的重要平臺，便必須將科技創新作為發展主題，此為多元化資本市場發展的重要承載能力之一。

　　那么，如何讓資本市場對科技創新起到更重要的作用？在劉珺看來，需要關注科技創新與資本市場的趨勢性變化。

　　據劉珺觀察，第一，科技創新速度、維度出現了不一樣的變化，從目前結果看，摩爾定律并未衰減，某種程度上發展速度更快；第二，科技創新的馬太效應出現強化版，頭部效應、頭部企業、科技巨無霸對生態系統及產業重塑的作用強大到超乎想象。

　　第三，科技創新中可能存在“0到1”、“1到100”的分工，有些人注重顛覆性創新、突破性創新，此為“0到1”；有些人在應用端多發揮作用，聚焦“1到100”，但此趨勢也在發生根本性變化，一旦科技巨無霸擁有顛覆性科技創新，可能會從0覆蓋到10000甚至更多。

　　他表示：“在應用層面花費過多力氣，能得到一定的市場份額，但是，市場份額的成色以及可持續能力有多少，不得而知?！?/p>

　　第四，以前一直將科技創新作為“+”，而現在的“+”作用已經不夠，數字底座及數據底座變成通用基礎設施，在他看來，沒有基礎設施，什么都無法做，基礎設施的作用愈發顯著，相當于科技及數字經濟對所有經濟社會的作用，滲透在方方面面。

　　第五，人工智能逐漸變成與人類智能的平行敘事，此種平行敘事的出現要求人類智能和人工智兩個主體平行存在，在做科技倫理設計時，應將兩個主體放在一個框架下進行設計，不能站在人類主體角度設計人工智能倫理方面的約束條件和規則制度，未來將不太能適應。

　　最后，劉珺稱，資本市場過去更多的是一種平臺化敘事，但現在的資本市場功能被變成無數的微循環、無數的生態。

　　他表示：“作為傳統金融人，未來微循環、微生態會越來越多，它會不斷地將傳統資本市場份額逐漸吸收。資本市場的重要性在于三點，即可信的環境、交易和清算制度安排、價值創造，如果上述微生態也能承載此三項作用，甚至科技巨無霸公司、頭部企業能承擔，那么，將來多層次的資本市場可能會變成比矩陣更復雜的系統，此系統對金融從業者的挑戰十分巨大?！?/p>

　　綠色金融|我國綠色金融面臨何種挑戰？

　　存在五大不平衡問題

　　“盡管中國綠色金融取得很多發展成就，但依然需要關注綠色金融發展中遇到的很多挑戰?！鄙虾Ｐ陆鹑谘芯吭豪硎麻L、上海交通大學上海高級金融學院執行理事屠光紹認為，綠色金融發展與綠色低碳轉型均為長期任務，值得更加關注，同時，目前我國在綠色金融發展過程中存在五大方面的“不平衡”。

　　屠光紹稱，第一個“不平衡”是綠色金融資源總量方面存在供給和需求的不平衡。在此過程中，如何形成綠色金融需求與供給之間更好的匹配與平衡，此為首要關注的問題。

　　第二個“不平衡”是綠色金融基礎設施和實踐活動之間的不平衡。屠光紹介紹，現在有一種“漂綠”的情況，此對金融資源的配置效率產生負面影響?，F如今，全球均在綠色金融指標體系、綠色核算、綠色標準體系、披露評價方面加強建設，建議中國應與全球合作，推動基礎設施建設，進一步改善不平衡狀態。

　　第三個“不平衡”是綠色金融體系的不平衡，他進一步舉例說明：“比如，我們在新能源、綠色技術、環保技術等純綠方面發展很快，金融資源在此方面占據很大比重，但從另一方面看，對高碳高排放行業進行低碳低排放轉型的金融支持還需進一步加大。在純綠色的金融和轉型金融之間，如何更好實現金融體系的平衡，需要金融支援其配置。”

　　第四個“不平衡”是綠色金融結構的不平衡。現在中國在綠色金融結構，比如債權驅動、綠色貸款方面排名全球前列，綠色債券發展很快，但相對來看，中國綠色股權投融資的發展仍然不夠。

　　第五個“不平衡”是綠色金融服務對象的不平衡，他表示：“我們比較關注大企業，因為大企業在綠色轉型、爭取金融資源服務方面存在優勢，但中國絕大部分都是中小企業，面臨綠色低碳轉型問題?！?/p>

　　普惠金融|如何控制普惠金融風險？

　　需實現“三性”有機融合

　　新形勢新要求下，應如何破解目前普惠金融體系面臨的風險和困難？中國農業發展銀行董事長錢文揮認為，市場不能自發解決，需要通過金融企業的社會責任以及運用一套行之有效的管理方法，使“可獲得性、安全性、財務可持續性”有機融合、三位一體。

　　在他看來，首先，普惠金融要惠及相關領域和重點人群，同時需要風險可控，其中并非沒有風險，而是在普惠金融中適度提高風險容忍度，對民營、小微、三農領域有一定的風險容忍度，但風險必須可控，代價亦是可控。此外，財務可持續性方面，可以不賺錢，甚至少量賠錢，但不能成為企業的財務負擔，此不符合金融業的發展方向。

　　他表示：“三位一體中，第一需要有機制，有重點的選擇能做到的普惠金融模式并且做到最好。比如，如何將相對公益性、財務效益相對較弱的項目，與其他相對市場化程度高、回報率相對較好的項目有機融合起來，肥瘦搭配?！?/p>

　　此外，錢文揮認為，需要讓風險管理和財務管理相對較有優勢的分支機構，更多地去承擔財務成本項目，使風險防控和財務可持續的有機融合能夠做到更好。

　　他坦言，目前銀行業風險中，很多并非是外部環境起到決定性作用，而是銀行自身管理中存在很多缺陷和不足導致問題出現。

　　錢文揮認為，普惠金融、風險防控、財務可持續要有機融合在一起，表面看似乎有一定沖突，但若擁有好的體系管控，在目前條件下，可將三位一體的關系處理得較為平衡。同時，他也提醒，在實踐當中，不同的區域、不同的人群、不同的產品之中存在各種矛盾，需將其中的問題系統組合，而非單打。

　　提及外資行服務生產土豆的企業時，錢文揮稱，希望有更多能夠服務土豆、西紅柿、雞蛋的金融機構服務“三農”。他表示，建設現代化強國，任務最繁重的在“三農”。

　　此外，談及如何有效提升普惠金融的覆蓋率和質量問題時，交通銀行董事長任德奇稱，用好數據或數字化技術是關鍵，無論是鄉村振興領域，亦是過去機構覆蓋較少的薄弱地區，最終需要靠信息技術、數字技術、區塊鏈包括隱私安全技術運用，解決信息不對稱的精準觸達。

　　與此同時，他還認為，在運用好數字技術的同時，快速提升金融機構風險定價能力才可以行穩致遠。

　　養老金融|銀行業如何支持銀發經濟？

　　強化與醫療等部門深度合作

　　我國是世界上老年人口最多的國家，也是人口老齡化發展速度最快的國家之一。養老金融作為銀發經濟的一環，是我國金融強國戰略的重點任務之一。

　　在中國農業銀行董事長、執行董事谷澍看來，當前銀行業在養老金融方面已經破題，與實際服務需求相比，在進一步豐富金融供給，提升服務效能方面，還面臨不少難點和堵點。

　　他建議，銀行業可從三大方面發力，一是融資服務供給方面，做好“三個融合”。首先，把產業鏈和創新鏈融合好，圍繞銀發經濟產業鏈的關鍵節點和上下游鏈條企業培育優勢主體，拉長做深金融服務鏈條；其次，把信貸、投資、金融租賃等綜合化服務能力融合好，多維度、多層次滿足市場主體的需求；最后，把養老機構建設過程中的財務表現評價和發展潛力的評估融合好，引導信貸資源更多向養老產業傾斜。

　　二是養老金融服務供給方面要進一步統籌好城鄉聯動，全力保證養老服務的延續性和獲得感。

　　三是共建金融服務生態，做好政、銀、企三方結合，增強養老服務方面全社會的聯動合力。

　　谷澍稱，服務銀發經濟和養老需求，是一個系統性的工程，離不開跨領域、多層次的合作。商業銀行要積極強化與各級人社、民政、工信、醫療、數據要素管理等部門的深度合作，廣泛尋求與社會化、專業化養老服務企業的融合創新，凝聚各方合力，促進優勢互補，共同滿足廣大群眾老有所養、老有所樂的美好生活向往。

　　在支持多層次、多支柱養老金體系建設方面，谷澍表示，從第一支柱看，最主要的是將社保醫保服務的社會責任履行好，讓社?？ê歪t保卡的使用更方便；從第二支柱看，提高年金綜合服務水平，提高企業年金的綜合回報水平，企業年金的托管規模在不斷提升，回報率在業內很是不錯；從第三支柱個人養老金看，主要是提供更多養老產品的全面供給，存款、理財、基金、保險等。

　　同時他還建議，希望國家有關部門特別是稅務部門在稅務優惠方面制定政策，讓企業更愿意建立企業年金。

　　另外，在全國政協常委周漢民看來，老齡不是負擔，老齡是社會的財富，而社會對此也要負責。從2016年開始，我國先在15個城市（目前49個城市）試點一種長期保險制度——長期護理保險，此在世界已不是特例。在此49座城市中，全國投保者大約1.7億，目前實際享受者120萬人。他認為，長期護理保險是應對老齡社會、金融界可以積極參與的手段之一。

　　數字金融|如何平衡金融、創新和監管？

　　數字技術或顛覆金融服務模式

　　當前，我國形成了相對完善的數字金融業態，移動支付、數字信貸等領域發展較快，但同時也面臨數字基建不足、安全保障機制不健全等挑戰和難點。

　　“數字金融是金融發展的基礎底座和重要基石。”在上海浦東發展銀行董事長張為忠看來，技術應用如何在金融更廣泛的領域全面展開，已成為金融業不可回避的話題之一。

　　從時間縱軸看，從移動互聯網到移動支付再到數字信貸，數字金融廣泛深入生活領域當中；從時間橫軸看，特別是銀行等金融機構，做業務、做產品、做服務的背后，完全是數字的支撐和支持。

　　張為忠表示：“數據金融在內部機理上改變我們的服務方式和業務流程，將來更會高效地改變金融的運營方式。數字金融，就是用數字技術，讓金融模式、金融業態、金融生態發生根本性改變，進而使我們的服務在高效、低成本、風險可控的前提下，實現可持續。”

　　在數字金融框架下，應如何平衡金融、創新和監管的關系？張為忠認為，數字金融就是要用數字技術來做金融服務和產品，它們正在改寫金融服務產品甚至顛覆金融服務模式。

　　他表示：“創新是驅動力，在數字金融的支撐框架下不斷推動，以便給客戶對接展業，是供給方必須解決的問題；監管是管控力，讓創新在正確的軌道上運行，以保證創新的成本更低，特別是保證可持續發展；金融是血脈，血脈需能流到毛細血管，若不然，機體定會僵化生病，同時，金融是糖，溶到水中看不到，是甜的，但多了也會帶來苦處。”

　　在張為忠看來，上述問題就像硬幣的兩面，既要達到可持續發展的要求，同時還要解決客戶的需求問題，要求金融機構和監管部門相向而行、并肩作戰，二者的共同目標均是面向市場、面對消費者來解決問題。

　　此外，張為忠還強調，在金融創新過程中需處理好“三對關系”：第一，創新必須符合監管要求，把握好守正與創新的關系；第二，處理好金融機構和消費者的關系；第三，處理好效率、成本、質量的關系。

　　張為忠認為，監管一定要對整體創新持有支持、包容的態度，鼓勵創新，同時確定創新相關準則標準，此為一個動態過程。

責任編輯：曹睿潼