文 /既見君子

　　A股排隊上市的銀行隊伍之中即將再添一家城商行。

　　今日，重慶銀保監局公布關于重慶三峽銀行公開首次發行A股股票并上市的批復，批復稱原則同意重慶三峽銀行首次公開發行A股股票，本次發行所募集資金扣除發行費用后，應全部用于補充重慶三峽銀行核心一級資本。

　　銀行股上市一直是市場關注的熱點，然而2020年內銀行股IPO卻按下暫停鍵。據證監會數據，目前尚有17家銀行排隊上市。其中，蘭州銀行和瑞豐銀行已等待近4年之久。

　　作為重慶市市屬國有重點企業，重慶三峽銀行成立于2008年，截至2019年末，注冊資本55.74億元，資產總額2083.85億元、各項存款余額1444.01億元、各項貸款余額1011.30億元。

　　事實上，銀行“闖關”上市并不容易，銀保監局批復可以說只是“萬里長征第一步”。2019年年報中，重慶三峽銀行表示“2020年，本行還面臨重要的上市機遇期，本行將落實上市銀行的各項標準，力爭實現上市。”

　　與上市城商行相比

　　營收、凈利潤規模偏小

　　今日，重慶三峽銀行公開首次發行A股股票并上市的申請獲批，重慶銀保監局批復稱，原則同意該行首次公開發行A股股票，首次公開發行A股股票的發行規模不超過18.58億股。本次發行所募集資金扣除發行費用后，應全部用于補充該行核心一級資本。

　　重慶三峽銀行成立于2008年，是重慶市市屬國有重點企業，屬西部地區的一家城商行。截至2019年末，重慶三峽銀行注冊資本55.74億元，資產總額2083.85億元、各項存款余額1444.01億元、貸款余額1011.30億元。重慶三峽銀行共有員工2200余人，營業網點86個，覆蓋重慶市所有區縣。

　　2019年重慶三峽銀行實現營業收入44.92億元，凈利潤16.05億元，分別較上年同期增長18.94%和25.42%。

　　與目前A股上市的21家城商行、農商行相比，重慶三峽銀行的營收規模偏小，與紫金銀行、張家港行相當，該行凈利潤水平較紫金銀行略高。不過兩項指標增幅較好，營收同比增幅可排進前十位，凈利潤同比增幅可位列第二，僅次于江陰銀行。

　　重慶三峽銀行業務收入主要來源于貸款利息收入和債權投資利息收入。全年實現業務收入 104.20億元，較上年同期增長12.17%。年報數據顯示，該行業務收入中利息收入占比超過了九成。與部分領先地區行相比，收入來源較為單一，手續費收入占比僅占總收入的2.4%。

　　值得注意的是，2019年該行實現手續費及傭金凈收入1.96億元，較上年同期增長54.85%。具體來看，幾乎都來自于理財業務收入的增長，而保函和結算收入均較上年有所下降。

　　個貸占比超3成

　　關注類貸款猛增

　　2019年，重慶三峽銀行貸款總額為853.33億元（含應計利息），較年初增長 31.85%。年報信息透露，個貸占了該行貸款余額的“大頭”，2019年余額總計306.77億元，占比36.04%。其次是占比12.22%的房地產業貸款和占比10.60%的租賃和商務服務業貸款。

　　在資產質量方面，2019年重慶三峽銀行不良貸款余額11.18億元，較年初增加2.79億元；不良貸款比例1.31%，較年初增加0.01個百分點。值得關注的是，從貸款五級分類來看，該行關注類貸款規模為42.46億元，占比4.99%，與上年相比規模增長19.49億元，增幅84.84%。

　　2019年，該行逾期貸款規模較上年增加4.68億元，重慶三峽銀行表示，受宏觀經濟下行影響，中小企業面臨市場逐漸萎縮，資金流日益緊張等情況，部分中小企業承受能力較弱，開始出現逾期。盡管逾期貸款余額較上年增加，但上升比例較小，貸款質量總體保持穩定，風險可控。

　　此次重慶三峽銀行公開首次發行A股股票并上市獲批，重慶因保監局批復稱本次發行所募集資金扣除發行費用后，應全部用于補充重慶三峽銀行核心一級資本。年報信息顯示，該行近三年核心一級資本充足率分別為9.84%、9.08%和9.07%，近三年呈上升態勢。與前述21家上市城商行、農商行相比，該行核心一級資本充足率約在中游水平。

　　17家中小銀行正排隊

　　自2019年4月蘇州銀行過會后，以城商行、農商行為代表的中小銀行A股IPO審核已停滯超過一年。證監會數據顯示，目前共有17家中小銀行在A股排隊上市，其中，蘭州銀行和瑞豐銀行已等待近4年之久。

　　而受疫情影響，市場對今年銀行業經營整體存在擔憂。有觀點認為，今年銀行業利潤不排除年內出現零增長或負增長的可能，銀行的經營和資產質量壓力較大。這或許也影響了年內銀行IPO的整體進程，而目前銀行股的股價整體也較為低迷。

　　相較于大行、股份行可通過IPO、永續債等多種渠道補充資本金，支撐業務快速發展，中小銀行資本充足率整體偏低，且補充的渠道相對有限。銀保監會數據顯示，截至一季度末，城商行和農商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%；大型銀行和股份行的資本充足率分別為16.14%和13.44%。

　　今年5月27日，金融委辦公室發布11條金融改革措施，提出出臺《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》，進一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補充資本，堅持市場化法治化原則，多渠道籌措資金，把補資本與優化公司治理有機結合起來。

　　在這一大背景下，重慶三峽銀行究竟能否“插隊”實現“沖上市”的目標，新浪金融研究院將予以關注。

責任編輯：陳鑫