2019年8月29日，中國工商銀行公布2019年上半年的經營情況，交出“中考”成績單。

　　上半年工行利潤保持穩定增長。2019中期業績公告顯示，工行上半年實現凈利潤1686.9億元，同比增長5%。反映經營成長性的撥備前利潤達到3084億元，同比增長9.9%。營業收入同比增長9.1%。手續費及傭金凈收入885.01億元，同比增長11.7%。

　　上半年經營情況存四大特點

　　在中期業績發布會上，行長谷澍指出，上半年工行的經營情況有四個特點：第一是利潤盈利能力保持穩定增長；第二是服務實體經濟更加精準到位；第三是市場競爭力和客戶基礎持續增強；最后是風險管理基礎進一步夯實。

　　在盈利能力方面，工行撥備前利潤達到了3084億元，同比增長9.9%，利息凈收入增長7.8%，營業收入同比增長9.1%。谷澍強調，工行上半年加大了對實體經濟減費讓利，在此情況下手續費及傭金凈收入的增長為11.7%。

　　在服務實體經濟方面，谷澍指出，工行普惠型的小額企業貸款余額比年初增加1301億元，增速超過40%；民營企業貸款比年初增加1340億元，增幅7.6%，精準扶貧貸款比年初增加184億元，增速12.5%。同時，制造業貸款余額比年初增加了470億元，服務業貸款余額增加540億元，主要增量集中在醫療、教育、養老、文化等領域。

　　在客戶基礎方面，工行上半年凈增個人客戶兩千多萬戶，總量達到6.27億戶，信用卡客戶率先破億，個人手機銀行用戶達到3.3億，比年初增加了超過兩千萬戶。對公結算賬戶增加66萬戶，達到898萬戶。谷澍表示，工行客戶存款上半年增加了1.72萬億元，是市場第一，而且領先的優勢進一步擴大。

　　在風險管理方面，工行不良率比年初下降4個BP，為1.48%，連續十個季度下降，剪刀差和潛在風險融資連續十二個季度下降，撥備覆蓋率比年初上升16個百分點，達到192%。

　　LPR對于工行的NIM定價水平影響有限

　　中期數據顯示，2019年上半年，工行利息凈收入2993億元，同比增長7.8%。利息收入5081億元，增長11.2%；利息支出2089億，增長16.6%。凈利息差和凈利息收益率分別為2.13%和2.29%，同比分別下降3個基點和1個基點。

　　行長谷澍表示，確實看到NIM（新浪財經注：凈利息收益率）面臨一定的壓力，LPR的實施對工行的NIM有影響，但影響有限。一方面是因為LPR在工行并不是首次應用，另一方面是由工行在資產端和負債端的經營特點決定的。

　　谷澍表示，從2013年LPR集中報價和發布機制啟動開始，工行就已經在行內推廣應用。“我們在這個方面已經有很多實踐經驗”， 谷澍指出，2019年上半年工行新發放LPR貸款占全部新發放貸款的48%，總額達一萬四千多億，其中還包括個人住房貸款。

　　從資產端和負債端的經營特點來看，谷澍表示，“我們是按照風險定價的原則去定價的”，這會使工行的NIM受LPR定價的影響比其他的銀行更低。具體來看，在資產端，工行在大類資產的配置上，結合市場利率走勢，看準走勢，擺布好結構，控制好流動性風險。在負債端，工行通過擴展客戶基礎來拓展低成本的資金來源。數據顯示，工行客戶存款上半年增加超過1.7萬億，平均付息率為1.57%。谷澍表示，工行的存款成本是各家銀行里比較低的。

　　對錦州銀行的投資上限為30億 正在等待審計結果

　　在談及工銀投資入股了錦州銀行時，谷澍表示工行投資入股錦州銀行遵循量兩項原則：一是按照市場化、法治化的原則出資；二是不確定性要可控。本次投資上限為30億人民幣，目前正在等待外部審計機構的審計結果

　　在市場化、法治化的原則方面，谷澍表示，“從價格和估值來看，此次工行受讓的股份占錦州銀行普通股股份的10.82%。這個價格一是要將外部審計機構最新一期的審計結果作為基數；二要在這個基數之上，參照與錦州銀行同類型上市公司的估值，對價格進行重估修正；三是還要進行嚴格的盡職調查。在此基礎上最終確定我們的出資價格。目前，我們正在等待外部審計機構的審計結果?！?/p>

　　在不確定性要可控方面，谷澍指出，本次投資上限為30億人民幣，對工行集團的影響較小。此次投資由工銀投資出資，工銀投資以往在非銀行領域的其它企業方面做過多筆類似的入股投資，由工銀投資來出資，與母行風險是隔離的。

　　在人員方面，錦州銀行對外公布任命的魏學坤等4名具有工行履歷的新管理層，是錦州銀行根據公司治理需要，通過市場化方式選聘的，目前正在和工行辦理離職手續。

　　關于后續投資計劃，谷澍則表示錦州銀行在本次交易后會維持獨立的公司治理體系，未來是否進行增資是由錦州銀行董事會決定的，目前沒有要披露的消息。

　　資管業務平穩轉型 理財子公司已取得一定先發優勢

　　數據顯示，2019年上半年，工行個人理財及私人銀行業務收入155億元，同比下降9億元，降幅5.5%；對公理財業務收入75億元，同比下降0.4%。

　　副行長譚炯表示，上半年工商銀行資管業務保持了平穩的發展，并且在有序地推進經營轉型。

　　譚炯指出，從規模來看，工行保持市場領先優勢，上半年非保本理財產品的余額是23300億，保持市場第一；從收入來看，雖然收入受資管新規和市場波動的影響，同比出現一定程度的下降，但是收入總量依然保持市場第一，相對市場總體而言影響可控；同時，上半年工行在推進轉型過程中，有序安排了新規產品的發行。截止到半年末，工行符合新規要求的產品余額接近四千億，占全行理財產品余額的17%。

　　未來，工行將續深化大資管的發展戰略。一是穩固發展。合理安排老產品的壓降，安排好新老產品的有序銜接；二是加快轉型，加快推進體系建設，重點是加強投研驅動，豐富投資策略，積極探索包括股權類、混合類、衍生類以及私募產品在內新的產品布局；三是防范風險，進一步加強對底層資產的監控，加強對合作機構的管理和監控；四是強化協同，發揮好集團的聯動效應。

　　在理財子公司發展方面，譚炯表示，目前工銀理財子公司在機構的設立、產品的創設方面都取得了一定的先發優勢。通過率先獲得衍生品交易和外匯業務資格、成功和業內知名基金、證券、私募等同業機構建立了戰略合作伙伴關系，工銀理財獲得了市場發展的先機和主動權。目前工行正在推進工銀理財和集團資源整合，確保工銀理財起好步，開好頭。

責任編輯：賈振飛 2031864307