文/張豐　　

　　存款還能返現(xiàn)金？

　　日前，新浪財經(jīng)發(fā)現(xiàn)在一家“帶你投資”的理財平臺上，一些村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行以及部分地方性商業(yè)銀行推出多款年利率超過10%且能返現(xiàn)的銀行存款產(chǎn)品。

　　例如，該平臺推出的一款河南伊川農(nóng)村商業(yè)銀行的7天通知存款，每次50萬起投，可多次復(fù)投，年化利率達(dá)到11.34%；河南某市區(qū)村鎮(zhèn)銀行14天活期存款，500萬起投，年化利率達(dá)14%；遼寧省錦州銀行7天存款利率更是高達(dá)14.4%，起投門檻則是1000萬元。此外，該平臺還有貴州銀行、溫州銀行等城商行，甚至股份制銀行推出類似產(chǎn)品。值得注意的是，返現(xiàn)規(guī)則大多為浮動，月末利率偏高。

　　這些究竟是存款還是理財產(chǎn)品？銀行緣何激進(jìn)推出此類業(yè)務(wù)？是瘋狂攬存還是流動性緊張？

　　“這就是攬儲行為。”一名股份制銀行人士對新浪財經(jīng)表示，當(dāng)個人客戶存款達(dá)到一定規(guī)模時，銀行基本都會設(shè)置客戶管理費用。“這幾家農(nóng)商行相當(dāng)于把費用前置，先把錢拿出來貼補客戶。”

　　地方農(nóng)商行推年利率超10%存款背后：

　　是攬存還是流動性壓力？

　　“帶你投資”平臺顯示，以河南伊川農(nóng)商行為例，該行推出的7天通知存款年利率達(dá)11.34%，具體操作如下：首先，用戶將50萬元存到自己名下的銀行卡，進(jìn)款后通過手機APP或者網(wǎng)銀做7天通知存款。接著，用戶得寫下“四不”承諾書（不提前支取、不掛失、不質(zhì)押、不轉(zhuǎn)讓）。最后，用戶將網(wǎng)銀存款截圖、銀行卡號、手機號、身份證復(fù)印件、“四不”承諾書等回單發(fā)給“帶你投資”平臺。平臺核查后，當(dāng)天全部返現(xiàn)。

　　目前，該行通知存款的投資期限分為7天和14天。返現(xiàn)規(guī)則為：7天每萬返18元，14天每萬返36元。從具體收益來看，假設(shè)用戶買了50萬元的7天通知存款，則綜合收益為：返現(xiàn)900元（50*18）+存款利息187.75（7天通知存款年利率1.958%）=1087.75元，年化收益率高達(dá)11.34%。

　　一家華北地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行負(fù)責(zé)人告訴新浪財經(jīng)，業(yè)內(nèi)確實存在部分銀行通過提高存款利率，甚至返利的方式進(jìn)行攬存，但利率往往只會稍加上浮。“這家銀行的存款利率設(shè)置如此之高，并且還可以長期復(fù)投，成本之高，在我看來根本不可持續(xù)。所以只是為了攬存的話，此舉明顯有些過激，至于是否還有其它動機這很難確定。”

　　另一家東部某家農(nóng)商銀行的負(fù)責(zé)人認(rèn)為，市面上出現(xiàn)這種產(chǎn)品 “不太正常”。“我感覺如果有銀行推出如此高利率的產(chǎn)品，可能不單是因為存款壓力，還有可能是因為不良貸款的壓力太大。”在該負(fù)責(zé)人看來，不良貸款率走高會導(dǎo)致銀行手里可用資金減少，嚴(yán)重的話甚至?xí)纬闪鲃有燥L(fēng)險，所以銀行必須采取措施補充存款。

　　值得注意的是，在今年7月31日，中誠信國際信用評級公司發(fā)布了對河南伊川農(nóng)商行的信用等級通知書，將其主體信用等級由AA-下調(diào)為A+。通知指出，該行逾期貸款和不良貸款大幅增長，撥備計提壓力大，對盈利資本產(chǎn)生負(fù)面影響。對公貸款，特別是中小企業(yè)貸款增速過快，未來風(fēng)險管控難度加大。數(shù)據(jù)顯示，伊川農(nóng)商行2018年不良率為2.95%。

　　對于前述利率高達(dá)11%的存款產(chǎn)品，新浪財經(jīng)分別致電伊川農(nóng)商行客服熱線、伊川農(nóng)商行人民路支行和八一路支行，得到反饋不一。客服表示不知此事，兩家支行則分別表示“不清楚”和“沒有該項業(yè)務(wù)”。

　　當(dāng)新浪財經(jīng)兩次致電伊川農(nóng)商行營業(yè)部時，第一次用方言致電，在問及是否有年化收益率達(dá)到11%的7天/14天存款產(chǎn)品時，伊川農(nóng)商行營業(yè)部工作人員確認(rèn)有該產(chǎn)品，“需要本人持身份證到網(wǎng)點開張銀行卡，還有網(wǎng)銀。既可以在柜面做，也可以在網(wǎng)上做。”第二次用普通話致電時，對方先后轉(zhuǎn)接到一個座機號和一個手機號，稱其為相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，但新浪財經(jīng)嘗試撥打手機號，無人接聽。

　　中小銀行流動性一瞥：

　　整體平穩(wěn) 要加強資本補充 

　　事實上，在5月下旬包商銀行被接管后，市場一度出現(xiàn)風(fēng)險偏好下降的情況，少數(shù)中小銀行的市場融資能力受到一定影響。不少業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂此事件的后續(xù)影響——中小銀行現(xiàn)在經(jīng)營是否穩(wěn)定？中小銀行與非銀機構(gòu)的流動性風(fēng)險情況如何？

　　人民銀行發(fā)布的《2019年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，目前中小銀行流動性狀況整體較為平穩(wěn)。

　　本次《報告》專欄中專門談及中小銀行局部性、結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險問題。《報告》指出，包 商銀行被接管后同業(yè)融資條件相對收緊、市場利率分層更加明顯等變化，一定程度上是對過去同業(yè)業(yè)務(wù)不規(guī)范發(fā)展的糾偏，是打破同業(yè)剛兌后市場主體風(fēng)險意識增強的表現(xiàn)，有助于強化市場風(fēng)險定價機制，各類金融機構(gòu)要減少對同業(yè)業(yè)務(wù)的過度依賴，不能再走同業(yè)過度擴張和忽視風(fēng)險管理的老路。

　　與此同時，部分中小銀行出現(xiàn)的局部性、結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險，本質(zhì)上是真實資本水平不足導(dǎo)致的市場選擇結(jié)果，下一步，央行將繼續(xù)有針對性地創(chuàng)新完善貨幣政策工具和機制，保障中小銀行流動性總體穩(wěn)定。

責(zé)任編輯：趙子牛