5月28日，80噸“金包銅”假黃金大案一審判決落下帷幕，主犯賈志宏被判無期徒刑。

　　該案的曝光可追溯至4年前。2020年6月，武漢金凰珠寶股份有限公司（以下簡稱“金凰珠寶”）用80噸“金包銅”假黃金向多家金融機構質押黃金融資，騙取200億元融資的案件被曝光，引起廣泛關注。該案件牽涉到多家信托、銀行和保險機構，多家金融機構蒙受重大損失。

　　然而，賈志宏等人的落網并不意味著涉案金融機構的損失全部得到賠償，賈志宏名下終本案件未履行金額仍超150億元，其背后反映的金融機構內控與風險管理問題也不容忽視。

　　80噸“金包銅”假黃金騙取200億元融資，

　　民生信托數十億資金“打水漂”

　　5月28日，湖北省武漢市中級人民法院一審對武漢金凰珠寶股份有限公司、武漢金凰實業集團有限公司、合肥渤銀投資咨詢有限公司及賈志宏等18名被告人合同詐騙、騙取貸款、違法發放貸款、非國家工作人員受賄、對非國家工作人員行賄、職務侵占、假冒注冊商標一案依法公開宣判。

　　賈志宏因合同詐騙罪、非國家工作人員受賄罪、對非國家工作人員行賄罪，數罪并罰，被判處無期徒刑，并處沒收個人全部財產，剝奪政治權利終身。其他被告人分別被判處3年2個月至12年不等的有期徒刑及相應財產刑。

　　金凰珠寶成立于2002年，注冊資本為1.2億元，是一家集研發設計、生產、制造、批發于一體的大型黃金首飾生產企業。金凰珠寶創始人賈志宏，任公司董事長兼總經理。

　　金凰珠寶曾于2010年在達納斯克上市。在黃金造假事件暴露后，金凰珠寶已于當地時間2020年8月11日通知納斯達克自愿退市。據金凰珠寶2022年報，公司已處于歇業狀態。

　　公開資料顯示，金凰珠寶從2015年起就以“黃金質押+保單增信”的模式進行融資，人保財險湖北分公司等為金凰珠寶質押的黃金提供企業財產險。

　　2017年10月，長安信托發行的總計10億元的金凰3號集合信托計劃披露，金凰珠寶為該筆貸款提供了黃金質押。

　　2019年10月，金額10億元的長安信托-金凰3號貸款集合資金信托計劃到期后，長安信托發布公告稱，因借款人金凰珠寶未按合同約定償還貸款本息，該計劃延期六個月。然而，六個月后，金凰珠寶仍未完成兌付。

　　面對這一情況，民生信托等信托機構計劃將賈志宏抵押的黃金變賣兌現。民生信托于2019年12月27日向金凰珠寶發送《貸款提前到期通知書》，宣布相關融資提前到期，并提起司法程序，武漢市中級人民法院依法對部分質押黃金進行了查封。然而，2020年5月22日，武漢市中級人民法院向民生信托送達的檢測報告顯示，質押黃金質量和重量不符合保險單約定，這些質押黃金實際上是“金包銅”的假黃金。

　　2020年6月，民生信托、東莞信托、安信信托、長安信托等多家信托公司產品面臨違約的情況曝光，金凰珠寶用80噸“金包銅”假黃金騙取200億元融資的案件正式進入大眾視野。

　　中國執行信息公開網顯示，2020年以來，金凰珠寶與賈志宏已多次被執行，賈志宏多次被限消。截至目前，金凰珠寶累計已存在45條被執行記錄。

　　如此大額的融資被用于何處？2018年，金凰珠寶向多家金融機構質押了大量黃金融資。同年，武漢金凰實業集團有限公司通過增資和收購股權以69.98億元獲得三環集團有限公司99.97%股份，進而間接持有上市公司襄陽軸承27.93%股份。

　　在這筆近70億元的資金中，有42億元是金凰集團對外融資所得。其中，金凰系旗下的金凰珠寶以黃金抵押貸款為底層資產的信托計劃，提供了近六成的資金。

　　然而，金凰集團押寶的襄陽軸承表現并不亮眼，在2019年扭虧為盈后，2020年第一季度再次陷入虧損，這也成為金凰珠寶后期的爆雷的壓力之一。

　　在實控人賈志宏一審宣判后，5月29日，襄陽軸承股價低開近8%。襄陽軸承發布公告表示，公司實際控制人賈志宏未在公司擔任任何職務，上述案件為實際控制人的個人案件，與公司無關，對公司的日常生產經營管理運作不存在重大影響。

　　牽涉多家信托、銀行、保險、小額貸款機構，

　　超百億損失誰來承擔？

　　除多家信托機構外，金凰珠寶融資項目還牽涉到多家銀行、保險機構和小額貸款公司。據統計，民生信托、東莞信托、安信信托、四川信托、長安信托、北方信托、天津信托、昆侖信托、中航信托、對外經濟貿易信托，恒豐銀行、張家口銀行，中經貿易、融資租賃、永泰小貸等十余家金融機構均曾為金凰珠寶提供融資，人保財險曾為金凰珠寶質押的黃金提供企業財產險。

　　其中，民生信托損失慘重，泛海系也因此元氣大傷。民生信托在此案中涉及資金超過40億，在多方壓力下，民生信托不得不對投資人進行墊資兌付，造成了泛海控股2020年度計提約25.2億元信用減值損失。疊加對海外部分項目及商譽計提減值準備、匯兌損失，泛海控股于2020年由盈轉虧。

　　損失應由誰來承擔？民生信托表示，案件發生后，公司第一時間向人保財險提起保險索賠，但對方并未按合同約定按時賠付。

　　據悉，金凰珠寶信托計劃增信措施為“保險公司承保+實物黃金質押”。其中，保險人交付給受益人的標的黃金應經過雙方認可的具有黃金鑒定資質的第三方檢測機構檢測合格。如質量和重量不符合保險單約定，即視同發生保險事故，由保險人承擔全部賠償責任。

　　信托機構作為受托人，為保險單的第一受益人。保險單還特別約定：標的黃金的質量和重量由保險人承保，在受益人需要處置標的黃金時，保險人有義務對受益人予以配合。

　　對此，中國人保也作出了回應。在2020年8月召開的中期業績發布會上，時任中國人保副總裁謝一群表示：“武漢金凰以虛假黃金來投保，不屬于保險合同的保險責任范圍。根據相關法律規定，保險合同是無效的或可以撤銷、解除，我們公司不承擔賠付責任。”

　　陜西省高級人民法院一審裁定人保武漢分公司、人保需共同賠償長安信托8.21億元。2020年10月10日，陜西省高級人民法院發布的《中國人民財產保險股份有限公司武漢市分公司、中國人民財產保險股份有限公司與長安國際信托股份有限公司財產保險合同糾紛二審民事裁定書》顯示，二審裁定駁回上訴人提出的管轄權異議上訴，人保是否承擔全部賠償責任還未有結論。截至目前，后續審理結果尚未公布。

　　值得注意的是，假黃金案并非個例。2018年，原銀保監會通報過一起涉及到190億元的假黃金貸款質押的大案，涉及到橫跨河南、陜西兩省共計19家銀行。

　　除黃金外，抵押物造假的案件屢見不鮮，“4塊石頭貸出8個億”便是其中的典型案例。據2023年裁判文書網公布的一則刑事裁定書，中國青旅實業發展有限責任公司及下屬子公司蘇州靜思園公司以4塊靈璧石作為租賃物，獲得估價11.2億元，并向錦銀金融租賃貸款8億元。然而，據錦州市價格認證中心估計鑒定，4塊靈璧石價格合計僅為1120萬元。

　　金凰珠寶假黃金案發生后，監管部門也對此高度重視。2020年6月24日，原銀保監會下發了《關于開展銀行業保險業市場亂象整治“回頭看”工作的通知》，針對銀行業、保險業、信托業的全面整治“回頭看”，要求自查自糾，查看“違法違規是否明顯遏制”。原銀保監會“答記者問”中曾經提到武漢金凰假黃金一案，指出“一些金融機構內部控制和風險管理形同虛設。”

　　對于頻發的騙貸案件，金融機構應提起高度重視，完善內部風控與監管機制，加強自查自糾工作，為清明金融環境貢獻應盡之力。

責任編輯：李琳琳