“200位香港安盛的客戶，被欺騙4億港幣”、“安盛保險，血本無歸”、“投保香港安盛（AXA）保險血本無歸！向安盛討回公道！”投資者們在中國香港的街頭拉起了橫幅。據了解，投連險“爆雷”事件共涉及200多位投資人，損失高達4億元港幣！折合人民幣近3.54億元！

　　文/張正一

　　夏至未至，30℃，香港的天氣陰晴不定的交替著，倒是映襯了趙先生一行數人的心情。

　　趙先生告訴新浪財經，“有當地的相關人士想幫我們和安盛方面進行協商，爭取一些賠償，原定5月31日能有消息，后無疾而終，所以我們才出此下策（站街拉條幅）。”

　　趙先生等人是安盛香港一款叫做“EVOLUTION”的投連險產品”的投資者。2018年年中的某天該產品凈值一夜歸零。他們從新加坡、馬來西亞、中國大陸趕到中國香港討要說法。

　　然而，事已至此，誰來埋單？

　　200名投保人總損失4億港幣

　　投保人落款竟是他人“代簽”

　　對絕大部分人來講，保險產品爆雷賬戶清空的經歷，可能是頭一遭！

　　根據趙先生描述，幾年前，他們從不同中介公司購買一款叫做“EVOLUTION”的投連險產品，三四年的投資不僅一夜間虧光，還倒欠安盛公司一筆巨額的管理費。

　　那么，受害人到底買的是一款什么樣的產品？

　　安盛香港有一款投連險產品“EVOLUTION”，投保人可以在多個投資品種中進行選擇。其中有一支基金，叫做“Hong Kong Investment Fund SP”（香港投資基金，簡稱“HKIF”）由于出現了嚴重的“違約”，致使選擇了該基金的客戶賬戶價值一夜暴跌了95%。約200名投保人的總損失高達4億港幣。

　　雖然受害人將矛頭直指安盛，但安盛在發布的聲明中認為，清盤基金的責任方在于基金的管理公司、以及宣傳誤導的保險經紀公司。

　　據安盛的表述，Evolution主要由獨立保險經紀分銷，在銷售時安盛也沒有向投資者提供任何參考意見。安盛方面懷疑，上述基金有可能涉及欺詐，目前香港警方已介入調查，在警方得出結論之前，安盛也無法給出明確答案。

　　總結起來，安盛喊冤他們只是提供方，不負責實際運營，而且事前也簽署了風險自負協議，直接把鍋甩給了第三方機構，把自己撇得干干凈凈。

　　不過，趙先生等投資者對安盛的回應并不認可?！笆紫龋覀儚膩矶紱]有簽過任何風險自負協議的文件，對方出示‘簽字’的文件是偽造的，大陸是用簡化字，香港用繁體字，寫字習慣這差別太大了。而且我們投資人簽合同的地方是香港安盛的辦公室，安盛對這些都是知情的”

　　該保險另一投資者王女士告訴新浪財經，“2018年2月24日，我寄出退保申請到安盛公司，卻被各種理由拖延退保：理由1、基金公司通知在1月31日截止了退保申請；理由 2 、以我的保單不是正本一再的拖延退保后又說我的保單是正本！這讓人很奇怪，保單究竟有幾個版本？安盛公司自己的保單都懷疑不是正本嗎？”

　　四道防火墻防不住一個“雷”

　　投連險到底是何方神圣？

　　據PPT宣傳材料，2015年，前述保險經紀公司（AsiaOne）曾向內地客戶宣傳過該產品的高收益率。

　　趙先生回憶稱，在路演和推介會上，該PPT中還特別介紹了EVOLUTION旗下的基金HKIF，即目前違約基金的投資標的為“香港銀行業按揭業務延伸”、和“收購及改造有潛質的物業”。該基金自2013年1月成立以來的投資收益率為15.92%，歷史年化收益達9%。

　　趙先生表示，在2013年的時段，“歷史年化收益達9%”的數值根本不算高，大陸還有很多高凈值（年化收益率10%）的投資產品。

　　那么，投連險到底是什么類型的保險產品？

　　在這維權案例中，投連險即“非保證連系式壽險產品”，該險種在2000年左右被引入中國內地，因為兼顧保險和投資，迎合了中國投保人既要保障又要賺錢的心理，但由投保人完全承擔其中的投資風險。

　　按照產品設計方式分，投連險也是人身保險的一種，不過特點是能享有保險機構專業投資人運作投連險獲得的超額收益。

　　在該產品的運作模式上，投連險是把保費分為兩個部分：一部分用于購買保障；另一部分進入投資賬戶。在投資賬戶部分，投連險同一個險種旗下設立多個投資賬戶，投保人可以按照自身的風險承受能力和投資需要，自行選擇和轉換不同的賬戶類型。

　　該賬戶區別主要反映在投資領域（如基金、股票、期貨、銀行存款）賬戶資金投資比例不同，導致賬戶收益和風險存在差異，有利于滿足投保人的不同投資選擇。

　　只是，在這款連投險保險中，投資賬戶里的資金“投資失利”了！

　　新浪財經注意到，在推介的PPT中，發行單位是法國安盛，基金經理卻成為東航國際金融（香港）有限公司。

　　有市場分析人士貝先生告訴新浪財經，“這款是定制化投連產品，需要客戶是專業投資者，800萬以上金融資產才能有資格購買。投什么不是安盛說了算，而是銷售的公司說了算，香港安盛更類似一種通道?！?/p>

　　“這款投連險，可以投資非標準化產品，比如某私募公司發了一款產品X，合法合規，怎樣才能賣掉呢？如果能讓客戶通過安盛來買這款私募產品，客戶一定買，客戶會認為這是安盛自己發的產品?！必愊壬Q。

　　此外，趙先生還提出了另一問題，“這款產品需要的投資者資質需持有800萬以上金融資產，我們這個維權組里投20萬的人也有好幾個，難道安盛收到款項時不會產生疑問么？”

　　另一基金從業人士李先生表示，“HKIF的投資特點是賬戶清晰可見，投資產品設計的簡單易懂，且資金去向明確。核心點是要看資金變更投向后，是否進行信息披露?！?/p>

　　這場“爆雷”事件中，有提供投連險的香港安盛保險、 有推廣銷售投連險的資產管理公司、有管理投連險掛鉤基金的金融公司、有買了投連險的投資人（即投連險的投保人），四方角色制衡下無異于四個防火墻，可終究是沒防住這個“雷”。

　　雪崩背后沒有一片雪花無辜

　　海外投保險理應謹慎再謹慎

　　消費者在投連險上吃過的虧，已經不止這一次了。

　　早在2008年，生命人壽天津退保，海康人壽山東退保事件，再現了當初平安投連退保風波。對此，監管也是加大了對投連險的監管力度，那之后很多保險公司停止銷售投連險。究其原因，主要還是銷售投連險時，對消費者誤導問題。

　　與其他分紅險，萬能險不同，投連險沒有最低保證利率，也就是說投資人有可能獲得豐厚的投資收益，也有可能因為投資失利導致本金損失，血本無歸。

　　“在向投資者推薦、介紹投連險時，需要明確告知，但很多投保人是在市場過熱的時候跟風進入的，或被演示利率所蒙蔽，導致風險意識不足，就會出現無法承受的虧損?！北ｋU從業人士劉先生稱。

　　近年來，去香港買保險成了富裕人群的一種新風尚。2018年，由內地訪客帶來的新造保單保費為476億港元，占香港個人業務總新造保單保費的29.4%。但赴港買保險，真的那么好嗎？

　　“香港金融市場產品豐富也復雜，保險條款設計也和內地存在很大的不同。購買產品的時候要有風險意識。如果以按以往內地的投保習慣，很可能會得不償失?！眲⑾壬Q。

　　在去年舉辦的第十屆陸家嘴論壇上，銀保監會主席郭樹清曾告誡投資者：“高收益意味著高風險，收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金?！?/p>

　　2016年4月，原保監會在網站上也曾發布內地居民赴港購買保險的風險提示稱，香港保單不受大陸法律保護。

　　內地居民投保香港保單，需親赴香港投保并簽署相關保險合同。如在境內投保香港保單，則屬于非法的“地下保單”，既不受大陸法律保護，也不受香港法律保護，存在匯率風險和外匯政策風險。保單收益存在不確定性，保單前期現金價值低，退保損失大。

　　新浪財經提示，不論香港保險還是大陸保險，都是風險管理和資產配置的工具，工具本身并沒有對錯，銷售過程是否合規、是否專業才是最關鍵的。選購時要結合家庭需求和財務狀況，經過專業的測評和分析，合理配置。切勿接受不經需求分析和風險提示的推銷。

　　（文中趙先生、王女士均為化名）

責任編輯：趙子牛