文/既見君子

　　當金融科技給行業帶來翻天覆地的變化時，銀行信用卡業務在十年高速發展后陷入窘境。互聯網金融帶來的沖擊，支付手段造成的顛覆，讓質疑聲紛至沓來。

　　透視六大行十年年報，作為發展最快的個人金融產品之一，信用卡業務的地位依然穩固，在國有銀行的個人金融業務中不可替代。

　　然而，2019年數據顯示，六大行信用卡總透支額增速創近十年最低水平。分化仍在持續，在行業對信用卡不良情況普遍擔憂的情況下，掉隊者顯現；在產品創新、特色經營之下，強者仍在角力……

　　六大行信用卡透支額增速創新十年低

　　自2010年以來，信用卡業務經歷了高速發展的十年。數據顯示，除郵儲銀行起步較晚外，其余五大行的信用卡透支額持續擴張。建行信用卡透支額從2010年的554億擴張至去年年末的7412億，農行則從378億擴張至4750億，都增長了12倍之多。

　　2019年，六大行信用卡透支額繼續實現正增長，總體增幅為10%。但從增速曲線可以看出，十年來信用卡透支額增速明顯放緩。2011年，信用卡透支額同比增速曾高達89%，之后逐年下降，至2016年的11%，2017年總體增速反彈至26%。但在去年，六大行信用卡總透支額增速創出十年新低，為10%。

　　雖然透支額增速不斷走低，但是信用卡業務在六大行個人金融業務中的地位卻未曾動搖。數據顯示，自2012年以來，六大行信用卡總透支額在個貸總額中的占比一直維持在10%左右，僅有小幅波動。

　　這背后的原因有許多，但其中十分重要的一層就是信用卡分期帶來的豐厚收益。2019年年報中，多家銀行表示其信用卡分期業務收入不菲。工行表示，銀行卡業務收入增加33.35億元，主要是信用卡分期業務收入增加，工行同時表示其信用卡分期付款余額穩健增長；農行表示，該行銀行卡手續費收入較上年增長 18.0%，主要是由于信用卡分期付款業務收入增加。

　　六大行信用卡業績分化

　　經過十年長跑，六大行的信用卡業務分化為了三個梯隊。

　　去年，建設銀行的信用卡透支額繼續領先六大行。數據顯示，建行信用卡透支額為 7412 億元，較上年增加898億元，增幅14%。工商銀行與其同屬第一梯隊，2019年的透支額為6779億元，比上年末增加515億元，增長8%，信用卡消費額為3.22萬億元。

　　處于第二梯隊的是農業銀行、中國銀行和交通銀行，分別為4750億，4767億和4674億。2019年，其中農行、中行的信用卡透支額都實現了兩位數的增長，其中農行更是以25%的增幅位列六大行之首。

　　從發卡量和消費額來看，農行同樣增幅明顯。年報數據顯示，截至2019年末，農行信用卡累計發卡 1.20億張，增長 16.5%，全年消費額2萬億元，增長 15%。中行則表示，該行全面實施了信用卡激活率、動戶率、額度使用率、風險調整后資本回報率 （RAROC）和不良率“五率”指標評價，或為以考核推動業績增長。

　　郵儲銀行信用卡業務相對規模較小，去年透支額增速高達24%，為1232億。或許是“船小好調頭”，郵儲銀行表示，該行去年推動了信用卡業務體制機制改革，加大資源投入，加強了互聯網合作。數據顯示，去年郵儲銀行新增發卡970萬張，同比增長 27%；信用卡結存卡量3110萬張，同比增長34.64%。

　　交行信用卡掉隊 不良猛增

　　市場規模不再急速擴張，分化的同時，也有參與者開始掉隊。2019年交通銀行的信用卡消費額與透支額雙雙負增長，其透支額同時被農業銀行和中國銀行反超。進一步分析年報數據可以看出，交行似乎確實有些“另類”。

　　之前分析到，近幾年六大行信用卡透支額在個貸總額中的占比約為10%。2019年年報顯示，交行信用卡透支額在經歷了7%的負增長之后，在個貸總額中的占比依舊高達27%，是農行、中行的近三倍。

　　是交行其他個貸產品拓展不足？還是信用卡業務此前“表現過分突出”？年報中交行表示，面對嚴竣的風險形勢，該行信用卡中心采取主動出清風險的政策，適度減緩客戶獲取速度。交行同時表示，該行信用卡透支不良率為2.38%，較上年末上升0.86個百分點。

　　年報數據也從側面印證了交行的說法。2019年六大行信用卡授信（即信用卡未使用的授信額度）同比正增長，其中工行信用卡授信同比增長12%，總規模達11575億，規模為六大行中最高；郵儲銀行授信規模增速最高為31%；交行則是其中唯一一家授信規模縮減的，總體規模減少240億，降幅為3%。

　　建行、工行強者角力

　　作為宇宙行，工行的信用卡業務在過去很長一段時間一直“壓過建行一頭”，但數據顯示，建行和工行間的差距正在逐步縮小。

　　從發卡量看，十年間工行的發卡總量一直領先建行。截至2019年末，工行信用卡發卡量1.59 億張，信用卡客戶破億，工行在年報中表示其“領先全球同業”。建行2019 年末， 信用卡累計發卡量為1.33億張，較上年凈增1276萬張，建行進一步表示，其 “資產質量保持同業領先”。

　　計算發卡量增速可以看出，建行信用卡擴張的速度更快，近年來僅有2017年發卡量增速不及工行。2019年，建行的發卡量增速約為工行的2倍。

　　僅看發卡量不足以說明問題，還有一個信號是信用卡透支額。工行的信用卡透支額2010年為918億，建行為554億，兩者間相差363億。之后兩家銀行的信用卡透支額都在穩步增長，但差距自2013年開始逐年縮小。2017年建行終于超越工行，并于2019年末先于工行邁過7000億大關。

　　建行可以說是暫時領先，但工行啟動的“第一個人金融銀行”戰略也表明了宇宙行的“志在必得”。2019年工行個人客戶凈增超4300萬戶，創下近年最好水平，個人客戶總量達 6.5 億戶。工行、建行的信用卡業務究竟誰是絕對的強者或許沒有答案，唯一可以確定的是強者間的角力仍將繼續。

　　注：本文中透支額、授信均采用集團口徑

責任編輯：陳鑫