這有一個簡單地信息化的發展歷程，可能有的專家和同仁都知道。就是90年交易所開業的時候，第一筆交易通過計算機自動撮合配對系統完成。那么96年到98年，深交所和上交所全部實現了交易所的無紙化，那么場內的席位、人工報單只是一個模式。那么現在網上的交易的飛躍和大集中交易的啟動與事實已經基本完成。

　　第二個部分，因為我們的題目也是“信息化引領企業的創新和轉型”。那么在這里，我們講一下證券公司的信息化是怎么樣助推證券公司的創新發展的。主要我們講一下信息化的作用。

　　那么，信息化主要是提升企業的效益，而且要促進企業的變革，同時促進企業更好地面向市場，這是信息化最重要的作用，不僅僅是過去最簡單的自動化的工具。

　　我們從企業的戰略到企業的信息化，到最后的IT服務是最主要的。那么企業的信息化最終體現的是效益，它通過管理數字網等一系列的東西，保證這個系統正常運行的。那么，我們所有的IT服務都是圍繞著需求去推動的。所以，從這個角度來說，信息化的作用就是在證券行業至少是這樣，通過業務的戰略或者是需求，來驅動我們的信息化。在這個基礎上，我們制定我們的信息化戰略或者是實施步驟去實施。反過來，信息化的產生或者是實施的結果，會反過來促進和支持，最后還是引領整個企業戰略的發展。

　　這是一個信息技術的變遷，就是今天我開始說的，我們今天的題目非常好。過我們開始計算機，僅僅起的作用是滿足一個把手工的流程能夠自動化，能夠幫助人多做事。到了后來，逐漸轉變到現在，是一個完全地對企業戰略的重組、規劃提供強有力的支持，對于整個創新的轉變提供支持和驅動的作用，通過數據的挖掘，提供很好的增值的服務和創新型的產品。這樣，最后形成一個特殊的競爭優勢，這就是我們技術的作用。

　　那么作為證券的IT來講，我們有5個特點。

　　第一個，是實時交易，安全要求非常高。哪怕10分鐘的中斷對于我們都是災難性的。

　　第二個，它是業務強力推動的，實效性強。我們必須先做信息化，才能做業務，我們今天推任何一個股指期貨、融資融券都必須有相應地技術支持。

　　第三個，因為我們跟國外比差距非常大，所以我們要向國外學，國外非常多的技術我們可以借鑒。

　　第四個是風險管理與控制必須優先考慮。

　　第五個就是信息化程度非常高，階段實施信息孤島多，整合任務重。

　　我們證券行業信息化無處不在，我們數據傳輸網絡化、業務電子商務化、管理電子化、服務數字化。

　　那么在這里，我簡單地跟大家講一講三個不同的應用系統，說明我們這個IT是怎么支撐我們公司運作的。第一個是基金研究與評價面臨的困難，是有思想沒有技術，有基礎沒有數據庫。因此這樣，我們專門做了一個基金的數據庫，因為我們基金的評價在全行業都是第一的，但是光是有想法，沒有相應地手段可以驗證這個想法。通過這個東西，我們把基金的研究成果、模型化和程序化最后達到系統化和自動化，不斷地產生知識的學習、積累、再學習再積累，形成一個良好的數據庫。也因為這樣，我們形成了很好的數據與標準。我們每天發布的數據都是很多的行業所關注的，我們服務了很多的對象，包括3000萬的基金投資者，還有我們的交易所和相應地報紙等等，產生了非常好的積極效應和社會效應。但是光靠我們這部分的專家是不行的，我們必須積極推廣，才能做到我們的檔次。

　　第二個是套利系統，這需要在某一個時點，找到一級市場和二級市場的差距，通過程序自動下單，獲取這個收益。那可能是分秒之間，如果靠人算或者是比較的話，是根本做不了的。那么這里面就是技術創新能夠支持盈利的業務創新。如果沒有這一點，我們就是沒有成果的。

　　這是一個自動套利實戰案例，這是我們通過和交易員還有數據中心一起探討出來的模型，在這個模型的基礎上，我們再研究怎么做。

　　這是一個簡單的效益的分析，收入是很可觀的。這是直接通過技術系統支持產生的效益，我們剛才不是講技術系統有沒有價值，是有價值的，通過創新直接產生的收益，這就是我們的價值。

　　另外一個就是網上交易系統，這是我們證券市場的特例，因為我們證券市場只有信息流和資金流，沒有物流，所以是一個具有天然信息屬性的行業。所以，電子商務在我們這里發展非常快、非常迅速。我們80%的交易來自網上交易，而且這個比例會越來越高。所以，現場的服務只是一個俱樂部的形式。大家希望在這里坐一坐、聊一聊，但是基本上交易都是通過網上。這個交易基本上是改變了我們的交易模式，就是技術的創新引領了業務的創新。

　　過去，我們的業務是在東方廣場租3000到4000平方米的房子，豪華的裝修，把大家請過來交易。但是，我們現在不租房子，給你送臺電腦，你回家炒股吧。以最低的成本和最低風險的方式來做。比如說東方廣場的租金是很貴的，過1年之后如果你行情不好的話，你再重新交租金，你就非常不好。但是，現在的交易的模式已經改變了，這是我們網上交易占總交易的情況，現在平均占到了70%以上。

　　這是一個交易成本的分析，網上交易不光是讓我們有直觀信息的推送，還有成本的下降。這是我們過去裝修之后，大部分是19.76塊錢一次交易額，但是現在只需要3塊，實際上現在更低，因為這個成本是綜合成本。

　　最后，我簡單說一下我們證券公司的持續創新。

　　剛才我講了，證券市場是發展特別快、創新非常多的市場，所以我們面臨著非常多的需求和挑戰。包括來自外界環境的變化，因為現在的交易已經加速開放，我們已經加入了WTO，包括瑞銀、摩根斯坦利、高盛、高華他們都在這里。另外，機遇上我們有很多新的要求，風險管理要進一步加強，利潤要提升、成本要降低。還有，公司間的兼并在增加，還有很多新的投資也擴大了。

　　另外，像股指期貨推出之后，要求更高的實效性。它是在現貨市場和期貨市場之間比，我們加入了證券公司之后，我們需要跟別的公司比較，我們需要有非常好的數據挖掘的平臺，給客戶提供個性化的、針對性非常強的優質服務。另外，我們證券行業都推出了兩個創新。而且有可能，今天可能會推出融資融券，還有創辦板和股指期貨都要推出。

　　正因為這樣，我們的信息化面臨很多的挑戰和困惑。第一個是業務發展一日千里，IT系統如何應對，還有IT系統日趨復雜多樣，還有系統更新的速度越來越快，大家都知道系統的升級是一個翹翹板的效益。有可能這個地方弄好了，其他的地方又壞了，對于我們來說是一個挑戰。而且，對于管理和技術人員的素質的要求越來越高，你不但要懂技術還要懂業務。另外一個就是人才的缺乏。

　　那么我們怎么做呢？進一步加強集中管理，就是跟銀行一樣，交易集中、管理集中。還有一個是通過成本的控制，通過技術手段來降低整個公司的運營成本。還有一個是全面的風險防范，通過進一步的手段，進一步遏制風險的出現。還有一個是服務，過去是重交易輕服務，大家知道傭金是打折了，過去是千分之三的傭金，但是現在是雇傭傭金，所以你的傭金低我可能去你的公司。但是證券市場跟別的行業不一樣，光靠低傭金是不夠的，還需要讓投資者賺到錢。所以，從這個角度來說，我們要很好地運維。

　　所以，證券公司的信息化是5個作用。第一個作用是糧草，兵馬未動糧草先行。第二個是風險控制的有效工具，就是在一定程度上控制風險，所以我們講技術可以防止好人做壞事。經常是很好的制度、很好的要求、很好的人，最后還是出了問題，就是因為沒有一套制度手段防止他做壞事。第三個它是營銷服務的有效工具。過去我們靠通道，三分通道沒有用，還需要七分的數據，通過挖掘之后才提供十二分的服務。那么另外一個就是業務創新的推進的發動機。為什么這么講呢？就像汽車一樣，過去的汽車是手工計算、手工設計、手工做一個樣車，然后去碰撞，不行再回來重新做。現在是計算機去計算、設計、做一個模擬的樣車，然后模擬碰撞，不行再做。所以，我們把國外現有的成熟產品，拿過來之后先學習和培訓，結合我們國家的特點，把它變成一個我們真正的新品種。要發現風險和問題，在合適的時候把它推出來，所以它才成為了我們創新的發動機。最后一個是決策支持的輔助手段。就是通過挖掘數據資源和管理數據資源，成為了我們決策支持的輔助手段。

　　最后，我總結一下信息技術和創新的關系，信息技術已經成為承載企業持續創新的發動機。如果一個公司在技術的生命周期的早期進入創新和競爭，就可以獲取先期進入者優勢。企業對信息技術的要求，已經提升到整合公司整體資源，調整公司的管理結構、商業模式，實現業務創新、服務創新、組織創新、制度創新的高度。這就是我今天要跟大家匯報的東西。