每經記者 裴文斐 發自上海

　　央行宣布，7月20日起，全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限。7月21日，《每日經濟新聞》記者調查發現，目前暫未有銀行公開表示降低貸款利率。

　　多家銀行人士向記者表示，取消貸款利率下限對銀行業績的實際影響有限。“國有大行沒有繼續下探貸款利率的動力；小銀行立足于中小微企業，也沒有財力去爭取大企業；倒是大型股份制銀行主觀存在降低利率爭奪大客戶的愿望，貸款利率可能會有小幅下行，凈息差隨之收窄。”長三角一股份制商業銀行高層接受《每日經濟新聞》記者采訪時說道。

　　銀行業績影響有限

　　“大企業看行業和資質，一般能享受基準利率或上浮5%，優質的話最多下浮10%；小企業一般上浮30%～40%。”某國有大行上海分行人士告訴記者，“對于下面做業務的人而言，也不太愿意給接近0.7倍下限的利率，因為那還需要上交總行審批。”

　　“對于幾十億規模的公司業務，最多給予基準利率下浮10%的優惠；只有上百億的央企業務才會考慮更多優惠，但是爭取優惠不是分行層面所能決定的，還需上報總行，程序繁瑣，所以鮮有企業能拿到觸及0.7倍下限的利率。”上述人士說道。

　　在他看來，取消貸款利率下限對于國有大行來說，影響并不大。“其實，貸款利率早就市場化了，取消下限象征意義大過實際意義，給企業0.7倍利率做人情的意味較重，銀行賺不到錢的。”

　　而一些小型銀行人士則對記者表示，自己的業務偏向于中小微企業，銀行議價能力較強，取消下限沒有影響

　　“只有大型優質企業能享受利率下浮，我行小微企業客戶占了75%，影響并不大。”溫州銀行相關人士告訴記者，“取消貸款利率下限對小微、創業型企業等高風險領域的貸款市場所受的沖擊會相對較小。”

　　分析人士指出，下限取消后就看有沒有銀行壓低利率去競爭新的客戶。

　　有股份制商業銀行高層向 《每日經濟新聞》記者表示，一些較大型的股份制銀行主觀上確有上述愿望，但是具體貸款利率的制定還得綜合分析，賠本賺吆喝的事情也不會做。

　　交行首席經濟學家連平分析稱，央行放開貸款利率管制有利于貸款利率下行。央行統計數據顯示一季度以來加權貸款利率呈現下行趨勢，放開管制后，不少大中型企業擁有一定的議價能力，有助于推動貸款利率下行。但是，由于社會整體融資需求依然旺盛，比如地方貸款平臺、房地產企業等，商業銀行依然占據議價優勢，因此，利率下行幅度不會太大。

　　存款端放開沖擊更大

　　我國利率市場化一直在有條不紊地推進，眼下，打通利率市場化任督二脈只剩最后一玄關：取消存款利率上限。

　　按一些專家學者的說法，打通最后玄關并非朝夕可成，必須要等存款保險制度建立、金融機構破產法制定完成后，才能實現存款利率完全市場化。

　　事實上，存款利率的市場化，對于銀行業績的影響要遠超貸款端的市場化。

　　分析人士指出，根據國外的經驗，隨著利率市場化改革帶來存貸款利率放開，將會出現競爭放貸和高息攬儲的現象，因此存貸利差往往會縮窄。分析國際經驗，美國、日本和香港利率市場化后1年左右時間內銀行存貸利差收窄3%～10%左右。

　　“我國利率管制放開后，總的來說貸款利率上升的幅度將小于存款利率，從而導致凈息差收窄。原因在于，目前我國貸款利率市場化程度相對較高，貸款利率的上限是放開的，而存款利率管住了上限，因此，利率市場化之后，貸款利率上升的幅度可能小于存款利率。”平安證券[微博]分析師在研報中指出。

　　此外，利率市場化將導致商業銀行的存款占比下降，貸款占比上升。金融創新將導致存款減少(比如銀行理財產品的規模增加)，從而導致存款占比下降。

　　“國際經驗表明，利率市場化之后，我國商業銀行的盈利模式、收入結構將有所改變，利息收入占比下降、非息收入占比上升。這是商業銀行競爭加劇的一個必然結果，在所有利率市場化的國家中沒有例外。”上述分析師指出。

　　利率市場化過程中以及完成之后，商業銀行的競爭將加劇，無論是價格手段還是非價格手段。商業銀行競爭的加劇將體現在存款利率的上升、中間業務的擴大、服務質量的提升、創新工具的增加等方面。競爭的結果是，有些銀行競爭力得到提升、規模擴大，而有些銀行則會出現虧損、甚至倒閉。

　　資料顯示，從1982年到1994年，美國商業銀行倒閉的數量多達2300余家 (不包括政府出面救援的銀行)，占銀行總數的18%，也就是說將近五分之一的銀行倒閉。

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　　1、什么是利率市場化？   

　　利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

　　2、利率市場化的利弊有哪些？

　　利益一：有利于推進銀行進行商業化改革 利益二：有利于提高央行的政策操作水平 利益三：有利于金融市場發育及功能發揮 弊端一：提高了利率波動的幅度和頻度

　　弊端二：加大銀行利率風險和信用風險

　　弊端三：增加銀行經營成本會無序競爭 3、我國利率市場化改革的總體思路：“先外幣、后本幣；先貸款，后存款；先長期、大額，后短期、小額”，顯示了央行加大利率市場化改革力度的決心。

　　3、利率市場化的實施步驟

　　首先，在發展和完善貨幣市場的同時進行貸款利率的市場化，即推進貨幣市場的發展和統一，促進市場化利率信號的形成，形成比較完善的銀行間市場利率體系；

　　同時，跟蹤市場利率及時調整貸款利率，進一步擴大貸款利率的浮動范圍，在此基礎上，逐步放開對整個貸款利率的管制。

　　最后，推進存款利率的市場化，逐步擴大存款利率的浮動范圍。