商權(quán)之爭“連環(huán)計”？

　　本刊記者 | 邵振偉 梁志堅

　　鐵礦石連漲了三年，鐵礦石海運價格翻了一番，這兩塊都漲完了，外國財團(tuán)的下一個利益增長點在哪里呢？

　　5月23日上午，武漢鋼鐵集團(tuán)公司、寶鋼集團(tuán)有限公司、鞍山鋼鐵集團(tuán)公司和首鋼總公司在北京簽署合資協(xié)議，設(shè)立北京鋼企聯(lián)礦產(chǎn)資源投資有限責(zé)任公司。

　　分析認(rèn)為，在被迫承受鐵礦石連續(xù)三年惡性漲價的損失后，中國的鋼鐵巨頭終于“覺悟”了，開始努力改變目前在海外拓礦單打獨斗的局面。

　　但是，中國鋼鐵企業(yè)的內(nèi)部整合往往慢的不僅是半拍。2007年對中國鋼鐵企業(yè)影響更大的不是鐵礦石漲價，而是海運價格的翻番。“海運價格上漲的影響已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了鐵礦石漲價”，華菱鋼鐵集團(tuán)董事長李效偉向《環(huán)球財經(jīng)》記者透露。

　　中國進(jìn)口鐵礦石到岸價迅猛上升。一季度中國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價為70.67美元/噸，比去年一季度的62.53美元/噸，提高了8.14美元/噸，漲幅13%。

　　5月，巴西圖巴朗港至北侖、寶山港平均鐵礦石海運費超過55美元/噸，比2006年12月底的歷史高點高出18.67%，鐵礦石到岸價格超過了77美元/噸。而2005年5月后，巴西至中國航線的鐵礦石海運費曾跌落至17美元/噸，如今漲幅已經(jīng)接近4倍。

　　從巴西運往中國的鐵礦石價格約為每噸20美元，但是海運費的價格超過了50美元。目前鐵礦石的海運價已遠(yuǎn)高于鐵礦石成本價，這對中國鐵礦石進(jìn)口造成了極大壓力。

　　同樣持有此論的是中國鋼鐵行業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長羅冰生，他同時認(rèn)為，海運費大幅上漲有人為炒作的因素。

　　日本不怕海運漲價

　　海運費的大幅提高，再次讓中國鋼鐵企業(yè)陷入夾縫中。

　　盡管專家們提出種種應(yīng)對措施，但似乎都難以行之有效，中國鋼鐵業(yè)不得不默默承受海運費帶來的成本之痛。

　　在中國鋼鐵企業(yè)緊張面對海運費上漲的時候，同樣是鋼鐵大國的日本卻很平靜。

　　日本的鋼鐵企業(yè)多數(shù)與船運公司簽訂了長期協(xié)議，能拿到更便宜的海運價格。

　　實際上，日本鋼鐵行業(yè)和海運行業(yè)的重要企業(yè)，甚至造船企業(yè)，都是互相交叉持股利益共同體，同屬共同的財團(tuán)成員。即使?jié)q價也是錢從左手移到右手，對整體利益沒多大影響。

　　據(jù)悉，日本的長期租船協(xié)議比例占據(jù)了70%，這也給投機(jī)者留下的炒作空間很小，價格自然難起泡沫。

　　反觀中國，2003年以后，鐵礦石進(jìn)口量超過日本位居世界第一，此時海運市場已開始明顯上揚(yáng)，但大部分企業(yè)仍然大量采用現(xiàn)貨招標(biāo)租船方式。只有寶鋼、武鋼、沙鋼等少數(shù)大企業(yè)，簽有一些長期合同，運量僅占全國進(jìn)口鐵礦石的15%左右，其他大部分鋼鐵企業(yè)小而分散，既沒有與大船東對話的實力，也錯過了簽訂長期合同的最佳時機(jī)。

　　世界航運市場目前仍基本掌控在少數(shù)幾個航運大國手中。前10名依次為希臘、日本、德國、中國、挪威、美國、中國香港、韓國、新加坡、英國。去年，船隊新增運力最大的依次是日本、希臘、德國、中國。

　　而主要運送鐵礦石的散貨船領(lǐng)域，日本占有絕對優(yōu)勢，占該型船世界新增運力總量的比例達(dá)48.7%。其中商船三井和日本郵船在業(yè)界具有很強(qiáng)的影響力。

　　日本3大海運公司還將大幅擴(kuò)大船舶投資。商船三井3月22日宣布，計劃在今后3年內(nèi)將航運船只數(shù)增加24%，擴(kuò)充至1000艘。包括從其他船主租借的船只在內(nèi)，投資額將達(dá)到1.1萬億日元。另外還打算在2012年度之前再追加200艘，建立1200艘的規(guī)模。

　　日本郵船與川崎汽船也決定大幅擴(kuò)大船舶投資，預(yù)計3大海運公司的合計船只數(shù)到2009年度將比目前增加3成，達(dá)到約2500艘。

　　雖然中國也是航運大國，但鐵礦石專業(yè)運輸船型偏小。目前承運中國進(jìn)口鐵礦石的最大船型在16萬噸左右，有的還用7萬噸的巴拿馬船型承運，這對于從巴西和西澳進(jìn)口的鐵礦石航線來說，絕對不是經(jīng)濟(jì)型船型。

　　怎樣的“暗算”

　　業(yè)內(nèi)人士原寄希望于海運費下跌來緩解2007財年鐵礦石漲9.5%的壓力，結(jié)果海運費卻“火上澆油”。

　　中國鋼鐵企業(yè)在鐵礦石進(jìn)口運輸上總體處于不利的位置，中國鋼鐵企業(yè)中僅有寶鋼等少數(shù)大型鋼鐵企業(yè)，每年與相關(guān)的海運公司簽訂一年的海運協(xié)議，與個別的海運公司還會簽訂長達(dá)數(shù)年的長期協(xié)議。大多數(shù)鋼鐵企業(yè)都是靠即期租船，短期買現(xiàn)貨，只能被動接受船運企業(yè)漲價。

　　白益民在三井物產(chǎn)從事過大宗糧食海外貿(mào)易，與鐵礦石同屬大宗干散貨，操作手法一樣，他告訴《環(huán)球財經(jīng)》記者，“事實上，在國際海運市場，專業(yè)的中介服務(wù)體系是游戲規(guī)則的制定者。”據(jù)悉，日本有很完善的海運市場和中介服務(wù)體系，能通過對運輸價格的期貨買賣操縱特定領(lǐng)域的運價。

　　而三井財團(tuán)內(nèi)另一重要企業(yè)商船三井恰恰也自己做中介，“對海運市場的把握能力非常強(qiáng)”。正是在海運費漲價前的2006年10月，商船三井通過其旗下的商船三井物流公司，增持了其在中國的合資企業(yè)上海華加國際貨運代理公司股權(quán)，取得絕對控股權(quán)成為該公司的大股東。

　　華加國際貨運代理成立于1999年5月，主要從事海、空貨代業(yè)務(wù)和第三方物流業(yè)務(wù)。公司總部設(shè)于上海，并擁有六個分區(qū)辦事處，分別位于北京、深圳、天津、青島、蘇州和杭州。

　　而缺乏這一平臺的國內(nèi)企業(yè)，根本無法把握國際海運市場價格。作為全球最大的需求者，中國根本沒有進(jìn)行過相關(guān)組織，就只有被人耍的份了。“并不是說你是買方，你需求大，就有定價權(quán)”。白益民說，“沒有嚴(yán)密的組織和財團(tuán)機(jī)制的配合，分散的企業(yè)不可能有什么定價權(quán)”。

　　重要的是國內(nèi)企業(yè)如何組織起來，而不是分散加入別國的財團(tuán)，和國際競爭對手形成利益共同體。

　　事實上，日本財團(tuán)從來都是低調(diào)的說自己是松散的，但其合作的滲透能力極強(qiáng)，并直接進(jìn)入微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。我們一直關(guān)注宏觀領(lǐng)域美國金融財團(tuán)帶來的金融風(fēng)險，但卻忽略了微觀領(lǐng)域外國產(chǎn)業(yè)財團(tuán)的滲透而產(chǎn)生的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。

　　正是在對中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的長期滲透和整合的基礎(chǔ)上，日本的財團(tuán)才獲得了呼風(fēng)喚雨的能力。

　　布局中國戰(zhàn)略物流

　　1995年，“商船三井”開始在中國石油和鐵礦石運輸市場布局。

　　“商船三井”在全球擁有了73條不同航線組成的船隊，為客戶提供一體化的物流及多元化的海上運輸服務(wù)，業(yè)務(wù)遍及全球。商船三井現(xiàn)在擁有超過600艘船舶(負(fù)重達(dá)到4000萬噸以上)，如集裝箱船、散干貨輪、油輪、液化天然氣運輸輪、汽車專用船以及豪華游輪，年總收入達(dá)到100億美元，并且在全球擁有約8300名員工。

　　商船三井(中國)有限公司成立于1995年，總部設(shè)于上海，為商船三井的全資附屬子公司。2002年成立了“中國事務(wù)戰(zhàn)略委員會”和秘書處，專門研究、制定和實施在中國拓展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略。該公司發(fā)布的相關(guān)消息稱，寶鋼合同的取得，以及與中外運在汽車船和油輪運輸方面的合作，就主要歸功于這個委員會的努力。

　　目前，商船三井(中國)有27個分公司/代表處，約400名員工，分布在沿海各重要口岸及城市。商船三井在中國的運輸服務(wù)包括了多種航線的定期班輪業(yè)務(wù)，散干活運輸業(yè)務(wù)，汽車裝送業(yè)務(wù)，油輪業(yè)務(wù)以及非海上的全方位物流服務(wù)，遍布于青島、大連、天津、上海、寧波、武漢、深圳、廈門、廣州等港口。

　　從2003年4月1日開始的2004財年到2009財年結(jié)束，主要著眼于“噴涌而出的中國貨物的海運需求”，商船三井在新船和租用船兩方面進(jìn)行了巨大投資。商船三井計劃投資108.6億美元打造243艘新船，其中193艘新船運送諸如鐵礦石、石油和液化天然氣等原材料。在此項龐大的船隊擴(kuò)展計劃下，去除老齡船和回租船，商船三井的船隊規(guī)模從2003年5月份的547艘將增加到2010年的720艘，以此將企業(yè)發(fā)展成為全球最大的海運集團(tuán)。

　　2004年4月，商船三井與中國外運集團(tuán)合資組建了海安油運有限公司，成立主因是為了應(yīng)付中國隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展而日益上升的石油需要量。海安油運公司早前由商船三井手上購入一艘26.1萬載重噸超級油輪，并向商船三井租用了另一艘28.1萬載重噸油輪。很顯然，在這種情況下，商船三井也有足夠的能力把握中國石油市場的情報。

　　2006年7月5日，中國外運集團(tuán)與商船三井合資建造超大型油輪項目簽字儀式在北京舉行。該艘新造超大型油輪載重噸位31萬噸，總長333米，型寬60米，為適合中東至遠(yuǎn)東航線營運的“馬六甲海峽最大型”。船舶由“日本三井造船株式會社千葉工廠”承造，預(yù)計2008年3月至5月交付使用。協(xié)議簽訂后，海安油運有限公司將擁有兩艘單殼超級油輪及一艘雙殼超級油輪。通過這次合作，商船三井將在中國的石油運輸業(yè)務(wù)上扮演更重要角色。

　　中外運的海運業(yè)務(wù)主要分為兩個方向，一是做強(qiáng)干散貨運輸，承擔(dān)運送鐵礦石等戰(zhàn)略物資的職責(zé)；二是開展原油運輸，響應(yīng)“國油國運”的號召。

　　同時，商船三井的子公司“商船三井物流公司”也將中國視為最重要的戰(zhàn)略地域之一，以上海為龍頭在中國國內(nèi)設(shè)立了13處物流網(wǎng)點，積極開展物流服務(wù)。自1999年，商船三井物流中國成立以來，已在中國獲得了長足的發(fā)展，這使他能夠在中國與全球主要貿(mào)易航線的整體對外貿(mào)易中獲得適當(dāng)?shù)亩�且不斷增長的市場份額。

　　商船三井物流株式會社的原型成立于1960年，1998年正式啟用現(xiàn)名，并于同年在上海開設(shè)辦事處。商船三井物流株式會社的股東主要包括：商船三井、三井物產(chǎn)、住友商事、三井不動、三井住友銀行、中央三井信托銀行、三井造船株式會社、東芝、住友倉庫等等。顯然，商船三井物流株式會社的股東全部是三井和住友財團(tuán)的成員。

　　全球化的財團(tuán)網(wǎng)絡(luò)、強(qiáng)大的本地知識和專業(yè)經(jīng)驗滿足商船三井物流在整個中國地區(qū)擴(kuò)展業(yè)務(wù)的需求。另外，從商船三井物流的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，我們也能發(fā)現(xiàn)三井財團(tuán)成員之間存在著密切聯(lián)系和相互情報交換的基礎(chǔ)。

　　誰喪失了誰的定價權(quán)

　　缺乏自主創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)鏈整合能力的中國鋼鐵企業(yè)只能借助外資，進(jìn)行“國際化發(fā)展”。

　　目前，中國鋼企與外資的合作主要有兩種模式：寶鋼模式和華菱模式。

　　寶鋼模式的特點是與三井財團(tuán)進(jìn)行所謂的“戰(zhàn)略合作”，在日資財團(tuán)的“幫助”下獲得對于國內(nèi)競爭對手的競爭優(yōu)勢。當(dāng)然，“幫助”不可能是免費的，由于寶鋼地位的敏感，獲得股權(quán)收益比較難辦。于是，獲得“幫助”的代價就是形成利益交換的共同體，在產(chǎn)業(yè)鏈的其他環(huán)節(jié)獲利——在相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行滲透和布控。

　　華菱則是通過出讓部分股權(quán)獲得戰(zhàn)略投資，并引入阿塞洛—米塔爾的管理經(jīng)驗、技術(shù)平臺，同時利用其采購營銷網(wǎng)絡(luò)。其代價比較直白——36.673%的國有法人股轉(zhuǎn)讓，通過華菱進(jìn)入中國市場。至于將來是否有更多代價，現(xiàn)在還不得而知。華菱鋼鐵集團(tuán)董事長李效偉斷然否定了《環(huán)球財經(jīng)》記者的疑問，“只要華菱集團(tuán)不主動放棄第一大股東的地位，就不會喪失對華菱管線的實質(zhì)控制權(quán)”。

　　哪種模式更對中國鋼鐵企業(yè)整體發(fā)展有利？

　　一位不愿透露姓名的資深業(yè)內(nèi)專家表示，分析中國鋼鐵企業(yè)“三年自然災(zāi)害”的原因就知道了。

　　“第一年鐵礦石漲37%，是中了日本人的招。新日鐵對我們的鋼協(xié)會長鄭重承諾不先談，回去就變卦。我們這邊都快談好了，他們卻突然簽了。”

　　“第二年鐵礦石談判，日本人沒敢再公開故伎重演，卻又漲價19%。本來漲10%都不想簽，卻簽了漲19%。”

　　“第三年也就是今年，9%一下就談下來了，大家彈冠相慶。結(jié)果人家轉(zhuǎn)移目標(biāo)了，海運價格翻番，其影響比鐵礦石漲價更甚。”

　　但就這樣深受其害卻沒人說它，為什么？中國主要的鋼鐵巨頭大都和日本的相關(guān)企業(yè)關(guān)系密切，在技術(shù)等方面受制于人。比如，寶鋼和武鋼的技術(shù)都是被認(rèn)為是日本三井財團(tuán)企業(yè)新日鐵“奉獻(xiàn)”的。

　　實際上，日本財團(tuán)表面上是也確實在某種程度上扶持了幾家本土企業(yè)，號稱要達(dá)到“雙贏”，建立利益共同體。但他當(dāng)然要掌控產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，中國企業(yè)只是一種代工基地的形態(tài)存在。并通過本土合作企業(yè)成就其在中國的“商權(quán)”，在其他方面獲得更大利益。

　　米塔爾與一個中國鋼企合作，對國內(nèi)其他鋼企損害不大。而三井的進(jìn)入，由于掙錢的環(huán)節(jié)在海運、鐵礦石、物流等其他環(huán)節(jié)，直接威脅國內(nèi)其他沒有加入其“利益共同體”企業(yè)的商業(yè)利益。

　　白益民認(rèn)為，寶鋼和日本財團(tuán)的深度合作，也是中國鋼企定價權(quán)缺失問題的根源之一。“中國對外的談判權(quán)，不能由外方利益相關(guān)者出面。最好能有商社形態(tài)的組織代表國內(nèi)共同的商業(yè)利益，這樣才有發(fā)言權(quán)和定價權(quán)”。據(jù)介紹，1999年在中央電視臺作節(jié)目時，三井物產(chǎn)株式會社社長上島重二就含糊其辭地把寶鋼稱為三井財團(tuán)的成員。而三井和寶鋼目前還保持著定期的干部交流制度。

　　所謂財團(tuán)成員，關(guān)鍵不在于是否互相或者單方面有控股權(quán)，而主要在于形成長期穩(wěn)定的利益共同體。而主導(dǎo)這個共同體的顯然是日本的財團(tuán)。

　　三井財團(tuán)通過在中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈中的布局，打通了關(guān)鍵環(huán)節(jié)。同時，通過商船三井在海運市場的運作，從而幾乎壟斷了海運資源，再加上其中國國內(nèi)利益共同體的合作。于是，正如鐵礦石價格一樣，專業(yè)的海運價格也突然暴漲。

　　白益民認(rèn)為，像寶鋼這樣的大型壟斷國企，不能和國外財團(tuán)形成利益共同體，否則肯定是一家得利，國民買單。

　　下一輪漲價？

　　中國鋼鐵企業(yè)與船運公司長期合作關(guān)系并沒有建立起來。而日本鋼鐵、船運、造船等相關(guān)企業(yè)大多在商社的牽引下，形成相互持股，利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的緊密的關(guān)系。

　　“鐵礦石漲價，他們不怕，因為他們控制著礦山；海運漲價，他們也不怕，因為他們有運輸船。”長期研究東亞經(jīng)濟(jì)的一位學(xué)者對《環(huán)球財經(jīng)》記者說，“建立了這樣的利益共同體，使得日本企業(yè)立于不敗之地。”

　　通過對于整體產(chǎn)業(yè)鏈的布局和控制，日本的財團(tuán)總能找到縫隙使財團(tuán)整體利益游刃有余地追求最大化。

　　顯然，鐵礦石連漲了三年，也該消停了；鐵礦石海運價格翻了一番，人家也要通過經(jīng)濟(jì)情報網(wǎng)觀察一下，十有八九，這不是結(jié)束。

　　那么，這兩塊都漲完了，財團(tuán)的下一個利益增長點在哪里呢？

　　近年來，大型鋼鐵企業(yè)繞過中間商，直接與終端用戶交易并形成戰(zhàn)略結(jié)盟格局的傾向越來越明顯，并逐漸延伸出自己的“供應(yīng)鏈”，組建加工配送中心成為熱潮。

　　從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢上看，未來鋼鐵流通業(yè)中的主體是流通服務(wù)型企業(yè)。這類企業(yè)，承擔(dān)著鋼鐵產(chǎn)品從出廠到客戶之間的價值鏈中分銷、物流、金融、物業(yè)、電子商務(wù)等環(huán)節(jié)的組合性增值服務(wù)，需要最大限度地實現(xiàn)價值鏈各環(huán)節(jié)的高度協(xié)同。這樣的流通企業(yè)，其市場觸角更多地伸向了終端客戶，而在上游，也需要與大型鋼鐵企業(yè)結(jié)盟，這是現(xiàn)代鋼鐵流通服務(wù)企業(yè)的主要模式。

　　在此方面，日本的綜合商社早就是老手了。并且，其黑手早已伸向中國的鋼鐵業(yè)供應(yīng)鏈管理領(lǐng)域。

　　2002年12月初，三井物產(chǎn)與寶鋼合資3000萬美元成立鋼鐵流通企業(yè)——上海寶井。其后，三井物產(chǎn)與日本日新制鋼、寶鋼在寧波共同興建了中國最大的不銹鋼廠。目前，三井物產(chǎn)在中國擁有10個鋼材加工配送中心，等等。

　　某業(yè)內(nèi)人士對《環(huán)球財經(jīng)》記者分析，“現(xiàn)在，中國的這些加工配送中心全是日本搞的，這塊也被日資控制了，將來肯定漲價。”