文/意見領袖專欄作家 曹中銘

　　建立基金公司獨董黑名單制度。對于履職不力，“花瓶”獨董，或絲毫沒有獨立性且與基金公司穿一條“褲子”的獨董，建議打入獨董黑名單。相關人員今后不僅不能在基金公司擔任獨董，上市公司獨董也應對其說“不”。

　　日前，證監會發布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》及其配套規則（下稱《管理人辦法》）?！豆芾砣宿k法》要求基金公司加強獨立董事履職保障，支持獨立董事發揮專業作用。這意味著公募基金行業獨董已從幕后走向前臺，個人以為，上市公司的“花瓶”獨董、獨董不“獨”現象應避免在基金公司中重演。

　　證監會在上市公司中建立獨董制度的目的，意在獨董認真履行職責的情形下，“維護上市公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受侵害”。在公募行業建立獨董制度，則是希望相關獨董能“堅持基金份額持有人利益優先原則，勤勉盡責，依法對基金財產和公司運作的重大事項作出獨立客觀、公正專業的判斷?！币粋€是中小股東合法權益，一個是持有人利益優先，本質上都是要維護投資者的利益。

　　此前，上市公司獨董受到的關注度頗高，但基金公司的獨董幾乎被邊緣化，近期基金公司獨董則堪稱“熱門”。如今年4月1日開始實施的《證券基金經營機構董事、監事、高級管理人員及從業人員監督管理辦法》，對獨董任職條件、履職要求等進行了詳細規定，對獨董的獨立性和專業性作出重點說明。4月26日，證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》，要求有效發揮獨董的監督功能。由此可見，基金公司獨董問題已開始引起監管部門的高度重視。

　　個人以為，這并非沒有原因。其一，公募基金行業的發展，對基金公司提出全新的要求。自1998年誕生以來，經過20多年的發展，我國公募基金行業取得了不俗的成績。如截至2021年底，公募基金公司數量已超過百家；資產規模達25.56萬億元；基民人數超過7.2億。無論是公募基金的資產規模，還是基民人數，都創出歷史新高，客觀上要求基金公司運作更加規范，治理水平須進一步提升，在基金公司內部需要有獨立的聲音出現。

　　其二，保護基金份額持有人利益的需要。堅持基金份額持有人利益優先原則，既是保護投資者利益的根本訴求，也是基金行業發展的需要。公募基金行業能夠發展到如今的規模與影響力，基金投資者（份額持有人）功不可沒。公募行業要獲得進一步發展，離不開基金投資者的支持。要保護好基金持有人的利益，獨董必須發揮出應有的作用。

　　不過，值得注意的是，理想往往很豐滿，而現實卻很骨感。此前監管部門在上市公司中建立獨董制度，但卻遭遇了獨立性喪失、“花瓶”獨董、獨董不“獨”的尷尬。由于上市公司大股東手握獨董的提名權，獨董的任職須經股東大會審議表決，且獨董津貼由上市公司發放，客觀上導致了眾多獨董喪失了獨立性。許多獨董維護的是大股東的利益，而把上市公司的整體利益遠遠拋在一邊，更別奢談什么關注中小投資者的合法權益了。

　　因此，如何讓基金公司獨董真正具有獨立性，不再上演“花瓶”獨董、獨董不“獨”的故事，就顯然尤為重要。個人以為，可從多個方面著手。首先在制度建設下功夫。目前針對上市公司獨董已頒布了《上市公司獨立董事規則》，建議出臺《基金公司獨立董事規則》。制度建設是保障基金公司獨董具備獨立性，以及履行職責的重要先決條件，不可或缺。

　　其次，在基金公司獨董的提名、津貼發放上下功夫?；鸸惊毝辉儆苫鸸咎崦蚱刚?。由于基金公司不過百余家，也使監管部門向基金公司委派獨董成為可能。獨董津貼發放上，建立統一標準，先由基金公司上交監管部門，再由監管部門進行統一發放。如此，基金公司獨董不再吃人嘴軟，拿人手短，在履職是更能挺直腰桿，更好地發揮作用。

　　其三，建立基金公司獨董黑名單制度。對于履職不力，“花瓶”獨董，或絲毫沒有獨立性且與基金公司穿一條“褲子”的獨董，建議打入獨董黑名單。相關人員今后不僅不能在基金公司擔任獨董，上市公司獨董也應對其說“不”。

　　(本文作者介紹：獨立財經撰稿人 在三大證券報等多家媒體發表文章數百篇)