文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄作家 曹中銘

　　對(duì)于獨(dú)董的提名，個(gè)人建議可由中小股東提名，或成立上市公司獨(dú)董協(xié)會(huì)，由協(xié)會(huì)直接提名。獨(dú)董提名將上市公司大股東排除在外，更有利于獨(dú)董履職，有利于獨(dú)董維護(hù)上市公司整體利益，也能讓獨(dú)董真正更加關(guān)注中小股東的合法權(quán)益。

　　日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布經(jīng)修訂后的《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》（下稱《規(guī)則》）?！兑?guī)則》最大的亮點(diǎn)在于，獨(dú)立董事任期屆滿前，上市公司可以經(jīng)法定程序解除其職務(wù)。而在此前，根據(jù)規(guī)定，獨(dú)立董事任期屆滿前不得無故被免職。此次證監(jiān)會(huì)對(duì)于《規(guī)則》的修訂只是小修，個(gè)人以為還不足以解決現(xiàn)行獨(dú)董制度所存在的問題，基于此，獨(dú)董制度有大修的必要。

　　為完善上市公司治理結(jié)構(gòu)，提升其治理水平，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，早在2001年，證監(jiān)會(huì)就發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》），《意見》對(duì)上市公司獨(dú)立董事的任職條件、選舉程序、職責(zé)、應(yīng)具備的獨(dú)立性和履職保障等事項(xiàng)提出了具體要求。

　　但理想很豐滿，而現(xiàn)實(shí)卻很骨感。比如，《意見》要求獨(dú)董對(duì)上市公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)，獨(dú)立履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受侵害。但在現(xiàn)實(shí)案例中，因上市公司方面的原因，中小股東合法權(quán)益受到侵害后，鮮有獨(dú)董為之發(fā)聲的。而且，由于獨(dú)董基本上由上市公司大股東提名，薪酬由上市公司發(fā)放，導(dǎo)致大股東在聘請(qǐng)獨(dú)董時(shí)具有絕對(duì)的話語權(quán)，也頻頻導(dǎo)致獨(dú)董不“獨(dú)”、“花瓶”獨(dú)董等現(xiàn)象時(shí)常出現(xiàn)。

　　不僅如此，某些獨(dú)董對(duì)上市公司的事項(xiàng)基本上不知、不聞、不問，只享受獨(dú)董津貼的“紅利”，卻將法律法規(guī)賦予的權(quán)利和應(yīng)擔(dān)負(fù)的責(zé)任拋在腦后，甚至于上市公司召開審議重大事項(xiàng)的董事會(huì)都不參加。這樣的獨(dú)董，當(dāng)然更別奢談什么關(guān)注中小股東的合法權(quán)益了。

　　此次證監(jiān)會(huì)對(duì)《規(guī)則》從三個(gè)方面進(jìn)行了修訂。一是對(duì)原有內(nèi)容統(tǒng)一編排和改寫，增強(qiáng)規(guī)則的實(shí)用性。二是修改規(guī)則之間不一致的內(nèi)容。三是吸納散落別處的規(guī)則內(nèi)容。比如《規(guī)則》在《意見》為主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，吸納《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》中涉及獨(dú)立董事的相關(guān)規(guī)定。

　　毫無疑問，這些“小補(bǔ)丁”并沒有觸及獨(dú)董制度的根本，如此小修，首例證券集體訴訟案導(dǎo)致的獨(dú)董離職潮現(xiàn)象在今后仍然可能會(huì)重演。

　　事實(shí)上，對(duì)于獨(dú)董制度，監(jiān)管部門也表達(dá)了完善相關(guān)制度安排的意愿。個(gè)人以為，獨(dú)董制度的完善，需要從多個(gè)方面著手。其一是獨(dú)董的提名問題。對(duì)于上市公司而言，獨(dú)董屬于“外部”董事，其提名當(dāng)然不能由大股東說了算，否則就容易造成獨(dú)董不“獨(dú)”、“花瓶”獨(dú)董現(xiàn)象，也容易導(dǎo)致上市公司出現(xiàn)“內(nèi)部人”控制的現(xiàn)象。

　　對(duì)于獨(dú)董的提名，個(gè)人建議可由中小股東提名，或成立上市公司獨(dú)董協(xié)會(huì)，由協(xié)會(huì)直接提名。獨(dú)董提名將上市公司大股東排除在外，更有利于獨(dú)董履職，有利于獨(dú)董維護(hù)上市公司整體利益，也能讓獨(dú)董真正更加關(guān)注中小股東的合法權(quán)益。

　　其二，為獨(dú)董履職創(chuàng)造良好的條件與環(huán)境。獨(dú)董不“獨(dú)”、“花瓶”獨(dú)董現(xiàn)象的出現(xiàn)，除了獨(dú)董個(gè)人原因等因素外，也與獨(dú)董履職環(huán)境不佳，或者說履職條件不足是有關(guān)聯(lián)的?，F(xiàn)實(shí)案例看，獨(dú)董在上市公司中履職，往往會(huì)受到多方面的限制，特別是對(duì)那些具有獨(dú)立性的獨(dú)董而言更是如此。不解決獨(dú)董履職環(huán)境問題，獨(dú)董的作用將無法得到發(fā)揮。

　　其三，需要解決獨(dú)董權(quán)責(zé)邊界不清的問題?？得浪帢I(yè)財(cái)務(wù)造假案，被判承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的5位獨(dú)董涉及對(duì)應(yīng)金額高達(dá)3.59億元，相對(duì)于其累計(jì)77萬元的津貼，明顯不成比例。因?yàn)橛羞`誠(chéng)信與勤勉義務(wù)，沒有認(rèn)真履行職責(zé)，5位獨(dú)董就要承擔(dān)3.59億元的連帶賠償責(zé)任，顯然有不可承受之重?？陀^上，這也是獨(dú)董制度中權(quán)責(zé)邊界不清的具體表現(xiàn)。對(duì)于獨(dú)董制度的完善，既要界定好獨(dú)董的權(quán)利邊界，也要界定其責(zé)任邊界。既要防止獨(dú)董只拿津貼不辦事，也要防止其承擔(dān)責(zé)任的過度化。

　　(本文作者介紹：獨(dú)立財(cái)經(jīng)撰稿人 在三大證券報(bào)等多家媒體發(fā)表文章數(shù)百篇)