文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄作家 孟一　　　

　　【一條微博引發(fā)的爭(zhēng)論，隨機(jī)交易的核心究竟是什么？其實(shí)是持倉與離場(chǎng)，但是入場(chǎng)的因子同樣重要。】

　　前幾天在發(fā)了一個(gè)微博，說了下自己在媒體從業(yè)十多年，采訪了幾百位交易員，他們真的是八仙過海，各顯其能的從這個(gè)市場(chǎng)中賺錢。其中提到了“有一位交易員開倉完全隨機(jī)，包括方向隨機(jī)，品種隨機(jī)，隨后看價(jià)格變化來決定持倉還是止損或者跟蹤止盈，而且他也能賺錢”。

微博原博

　　沒想到這個(gè)交易員引起了大家巨大的興趣，私信與評(píng)論里都要求我詳細(xì)介紹一下。那我今天就多說兩句。我的這個(gè)朋友網(wǎng)名叫“行者宗”，認(rèn)識(shí)好多年了，之前經(jīng)常接受我做的電視采訪，也獲得過海通期貨組織的大賽的名次，一直都是程序化交易。他的方法是選出24個(gè)最活躍的成交合約組成合約池，然后每天10：40與21：30的時(shí)候，從這合約池當(dāng)中隨機(jī)選取8個(gè)合約，再通過時(shí)間的毫秒函數(shù)來決定做多還是做空，然后伴隨著止損，決定持有的倉位是繼續(xù)持有還是立場(chǎng)。他的這個(gè)理論基礎(chǔ)是“布豐投針理論”，我和他還探討了半天。事實(shí)證明，他的各個(gè)賬戶資金表現(xiàn)總體是可圈可點(diǎn)的（見下圖）

宗兄各個(gè)賬戶資金曲線

　　有一個(gè)賬戶大幅盈利，一個(gè)中等盈利，其他幾個(gè)在水位上下，一個(gè)小虧，但是這些賬戶如果加權(quán)平均后還是賺錢的。其實(shí)我覺得隨機(jī)的開倉并不是交易的要義，真正考驗(yàn)的其實(shí)是各個(gè)交易員的持倉態(tài)度與手法，這個(gè)才是盈利的關(guān)鍵。

　　那至于被宗兄摒棄了的開倉條件（也是我們很多時(shí)候最為專注的），尤其是我們耳熟能詳?shù)摹绊槃?shì)交易”這個(gè)因子究竟有沒有用呢？我也做了一個(gè)自己的試驗(yàn)證實(shí)了一下，其實(shí)是有用的。

　　首先我選擇了鄭商所的主要交易品種作為一個(gè)交易池子，然后設(shè)定了一個(gè)開平倉條件，類似于均線交叉系統(tǒng)。接下來，各個(gè)子品種及擬合后的組合資金曲線見下圖：

加入趨勢(shì)控制語句之前

　　接下來我加入了趨勢(shì)控制語句：

　　BOT：=MIN1（L，REF（L，1），REF（L，2），REF（L，3），REF（L，4），REF（L，5））>=REF（L，6）&&REF（L，6）<=MIN1（REF（L，7），REF（L，8），REF（L，9），REF（L，10），REF（L，11））；

　　L1：=REF（L，SUMBARS（BOT，1）+5）；

　　L2：=REF（L，SUMBARS（BOT，2）+5）；

　　TOP：=MAX1（H，REF（H，1），REF（H，2），REF（H，3），REF（H，4），REF（H，5））<=REF（H，6）&&REF（H，6）>=MAX1（REF（H，7），REF（H，8），REF（H，9），REF（H，10），REF（H，11））；

　　H1：REF（H，SUMBARS（TOP，1）+5）；

　　H2：REF（H，SUMBARS（TOP，2）+5）；

　　同時(shí)把H1>H2 OR L1>L2 OR H>H1做為開多單條件，反之就是開空倉的趨勢(shì)附加條件。

　　上面這個(gè)語句說白了，就是求出了階段性的高低點(diǎn)，然后利用“趨勢(shì)的定義”，高點(diǎn)比上一個(gè)高點(diǎn)高，或者低點(diǎn)比上一個(gè)低點(diǎn)高，才能開多單；反之才能開空單。

　　組合擬合后資金曲線如下：

加入趨勢(shì)控制語句后

　　可以通過分析報(bào)告得出，加入趨勢(shì)控制語句開倉之后的曲線盈利效果明顯好于之前，而且是各個(gè)子品種都要優(yōu)于之前。因?yàn)猷嵣趟际切∑贩N，一手合約做下來，一月到十月也有小4000元。所以我的這次驗(yàn)證的結(jié)論是，開倉因子對(duì)于交易還是有用的，當(dāng)然更核心的是要看持倉與離場(chǎng)的條件。所以投資界才有那么一句話“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師父”。深以為然

　　(本文作者介紹：cctv證券資訊頻道金融研究院院長(zhǎng)，cctv證券資訊頻道制片人、主持人)