意見領袖 |中國金融雜志

　　作者：劉金‘中國銀行行長、黨委副書記’

　　黨的十八大以來，習近平總書記高度重視老齡工作，多次作出重要指示批示，強調要實施積極應對人口老齡化國家戰略，發展銀發經濟，“讓老年人老有所養、老有所依、老有所樂、老有所安”。金融機構要認真學習貫徹習近平總書記的重要指示批示精神，堅決落實黨中央決策部署，持續優化多樣化專業性的養老金融產品和服務體系，以金融力量支持養老事業發展。

　　提高站位，深刻領會發展養老金融事業的重要意義

　　發展養老金融是踐行金融工作政治性、人民性的內在要求

　　中國共產黨的初心使命是為中國人民謀幸福、為中華民族謀復興。隨著人口老齡化加劇和社會保障需求不斷增長，中央金融工作會議與時俱進首次正式提出養老金融，將其列入“五篇大文章”之中，充分體現了中國共產黨不忘初心、牢記使命，踐行以人民為中心的發展思想。金融機構要堅決貫徹中央金融工作會議決策部署，始終把實現人民對美好生活的向往作為一切金融工作的出發點和落腳點，全力支持銀發經濟和養老體系建設，不斷增強養老金融產品和服務的適應性、競爭力、普惠性，持續提升老年人的獲得感、幸福感、安全感。

　　發展養老金融是金融機構助力金融強國建設、實現自身高質量發展的必然選擇

　　我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。養老金融是長期穩定增長的業務領域，跨客群、跨產品、跨業態的特點突出。金融機構應立足長遠，明確養老金融戰略定位，搶抓養老金融“藍海”先機，不斷探索金融服務和非金融業務融合發展的規律，積極構建“金融+”養老服務體系，推動自身高質量轉型發展，助力金融強國建設。

　　發展養老金融正迎來難得的歷史性機遇

　　近年來，我國多層次、多支柱養老保險體系建設取得積極進展，養老金融體系建設加快推進，儲蓄、理財、保險、基金等產品體系和監管框架已基本形成，但整體仍處于初期階段，養老金金融、養老服務金融、養老產業金融三大細分領域發展不平衡、不充分，成熟的養老金融業務模式仍在探索中，發展空間十分廣闊。在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，養老金融相關戰略決策正在加快推進落地，將迅速凝聚社會共識，充分調動各界力量，推動養老金融快速發展。

　　金融機構應進一步將思想和行動統一到黨中央決策部署上來，提高政治站位，強化為民情懷，全力做好養老金融這篇大文章。中國銀行始終踐行金融工作的政治性、人民性，正在深入分析、準確把握養老領域的發展趨勢和金融需求，加強統籌管理、做好提前布局，主動當好貫徹落實積極應對人口老齡化國家戰略的行動派。

　　強化擔當，加速構建多層次、廣覆蓋的養老金融服務體系

　　中央金融工作會議召開后，金融機構以高度的責任感和使命感，加速推進多層次、廣覆蓋的養老金融服務體系建設，積極構建集養老金金融、養老服務金融、養老產業金融和銀發場景生態于一體的養老金融服務體系。

　　筑牢養老金金融發展基礎

　　在全球范圍內，多支柱的養老金模式已成為主流養老金制度安排。金融機構依托完善的營銷網絡，充分發揮跨期資源配置優勢，深耕養老金“三支柱”服務領域，致力于為群眾養老守好“錢袋子”，不斷提升服務能力、擴大服務范圍，為健康、可持續的養老金體系提供金融保障。

　　完善基本養老保險配套服務。我國已建成世界上規模最大的社會保障體系，截至2023年末，基本養老保險全國參保人數為10.66億人，占適齡人口的90%以上。金融機構致力于完善基本養老金配套服務，發揮專業特色，積極參與社保基金托管、社保卡發行，提升居民基本養老金金融配套服務的便利性。同時，充分應用數字技術，開發電子社保卡等線上金融產品，集成并不斷完善基本養老金線上金融服務。

　　助力企業年金、職業年金發展壯大。企業年金和職業年金作為養老保險體系的第二支柱，近年來穩健發展。2023年，全國企業年金積累金額首次突破3萬億元，參加職工超3100萬人。金融機構通過市場化專業服務，支持企業年金和職業年金穩健成長。在企業年金和職業年金投資管理方面，積極提升投資組合的專業性，科學平衡投資風險與收益。截至2023年末，全國職業年金基金年均投資收益率達4.37%；企業年金2007~2023年的年均收益達6.26%。在年金法人受托、賬戶管理和托管等方面，銀行業金融機構持續加強年金營銷及管理能力建設，保障資金安全和合規運營。截至2023年末，中國銀行服務企業年金個人賬戶數超410萬戶，養老金托管運營資金規模近萬億元，年金受托資產超2000億元，有力地支持了第二支柱養老體系的健康發展。

　　積極參與個人養老金建設。2022年國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》，標志著我國第三支柱個人養老金融正式啟動。金融機構多措并舉，創造個人養老金融健康發展的良好環境。在市場推廣與普及方面，大力參與宣傳，提高公眾對養老金融的認識和參與度；積極支持個人和企業參與養老金第三支柱的建設，增加市場的活躍度和覆蓋面。在產品創新與設計方面，形成養老儲蓄、養老保險、養老理財等多樣化養老金融產品供給；定制開發長期養老保險產品及與養老相關的資產服務。在風險管理與控制方面，開展全面的風險評估和監控，有效控制投資風險，確保投資者資金安全。通過銀行、保險、證券、基金等金融機構的優勢互補和資源共享，推動個人養老金融市場的多元化、專業化發展。在多方努力下，2023年全國超5000萬人開立個人養老金賬戶，成長迅速、發展空間廣闊。

　　提升養老服務金融供給質效

　　養老服務金融是除制度化的“三支柱”養老金外，居民為滿足自身需求所進行的養老財富積累與使用等金融活動。隨著人口老齡化程度的持續加深，以備老、享老為核心的養老服務金融需求快速增長，成為金融機構發力養老金融的重點領域。

　　豐富金融產品供給，滿足多樣化養老服務需求。圍繞“三支柱”養老儲備不足、個人養老資產有效配置不暢、養老金融產品滲透率不高等痛點難點問題，金融業精準把握人民群眾需求，靶向提供產品組合和客戶服務。緊跟監管步伐，推出商業年金險、終身壽險、專屬商業養老保險、商業養老金、養老目標基金、住房反向抵押保險、養老信托等各類養老服務金融產品。持續推進區域性服務創新，滿足個性化養老需求。例如，中國銀行海南省分行加快建設特色驛站，開展系列養老主題活動，探索“候鳥”客群康養旅居服務方案，取得初步成效。

　　建設適老服務渠道，傳遞有溫度的金融服務。面對人口老齡化和社會數字化疊加態勢，金融機構充分考慮交易習慣和渠道偏好，堅持傳統服務與智能創新相結合、線上服務和線下渠道相結合，有效幫助銀發客群跨越“數字鴻溝”。在線上，金融機構推出適老App功能，讓老齡用戶獲得大字體、寬行距、有聲讀等舒適便捷體驗。在線下，推動建設敬老服務機構，為老年人提供便利設施和無障礙通行服務保障。

　　強化投資者教育，加強養老金融風險防范。養老服務金融產品對于大部分民眾而言是一個新鮮的概念，金融機構加強投資者教育，幫助民眾樹立早規劃、早配置的理念。同時，強化投資者保護，防范養老金融投資領域的道德風險。

　　挖掘養老產業金融發展潛力

　　養老產業貫穿老年人衣、食、住、行、醫、養、康、體等物質文化和精神生活的各領域，既是涉及群眾福祉的民生事業，也是具有巨大發展潛力的朝陽產業。金融機構把握養老產業快速發展的戰略機遇，積極探索多元化服務創新模式。

　　強化政企合作，促進共贏發展。養老產業政策屬性強，要加強政策研究和政企合作，更好地找準金融服務的切入點。一是發揮特色優勢，助力產業對接。金融機構充分挖掘客戶資源，為地方政府積極提供融資融智撮合服務，推動境內外企業開展股權、產品、服務、技術等合作，改善國內養老產業集中度偏低、信息不對稱的情況。二是密切銀擔合作，拓寬養老產業融資渠道。例如，中國銀行上海市分行于2023年聯動上海市民政局、財政局及上海市融資擔保中心，推出“養老服務批次貸”專項合作方案，發放上海市首筆三年期“養老服務批次貸”，取得良好示范效應。三是積極參與政府源頭項目。例如，中國銀行蘇州市分行參與尊老卡發放、適老化“政銀企”權益禮、政銀養老示范點等多個政府源頭項目，獲得各界廣泛認可。

　　完善政策制度，加大資源投入。金融機構積極開展養老產業領域的創新和探索，拓寬養老產業融資渠道，支持養老產業穩健發展。一是保險資金參與養老服務體系建設。保險資金積極參與養老社區的投資與運營，采用債權、股權或物權的方式投資養老、醫療不動產，探索實現長期護理、風險保障與機構養老、社區養老等服務的有效銜接。二是銀行資金加大對養老產業信貸投入。養老產業鏈條長、產業跨度廣、投資回收周期長，給銀行帶來客戶識別難和授信風險大等挑戰。銀行業正積極研究制定養老產業信貸指導意見及相關政策，以養老服務作為優先發力點，支持養老產業發展；參與國家發展改革委“城企聯動普惠養老專項行動”，提升養老產業金融服務質效。三是其他投資主體參與養老產業發展。除商業銀行與保險業金融機構外，政策性金融機構、養老產業引導基金等各類金融主體也積極參與養老產業建設，通過政策性專項貸款、引導基金等方式帶動養老產業健康發展。

　　繁榮銀發場景數字生態

　　面對數字經濟發展浪潮，金融機構持續加大銀發場景資源投入，把場景金融作為轉變發展模式的重要路徑，開展前瞻性研究和系統性探索。

　　推進數字場景適老化改造。金融機構不斷加深對銀發需求的理解，推進養老金融產品和服務的智能化改造。遵循簡潔、易用、穩定、智能原則，探索數字場景的適老化改造措施，為老年人打造“視、聽、觸”多感交互的最佳體驗。滿足老年人群體多樣化的支付服務需求，提升老年人群體支付便利性。

　　豐富銀發場景生態體驗。金融機構采取自建、采購、互換等方式，匯聚各類康養資源，打造面向個人的銀發場景生態體驗，整合金融產品和非金融權益，將財富管理和品質生活有機融入線上平臺。例如，中國銀行在手機銀行“銀發專區”設置品質生活板塊，圍繞高頻生活場景，推出銀發地圖、中銀老年大學等服務，舉辦“99銀發節”等豐富的活動，助力老年人享受高品質生活。一些銀行還聚焦“住房租賃+養老”的特色場景，結合我國居民資產結構及資本市場發育水平，推廣“城市更新+養老”模式，助力盤活居民住房資產，滿足老年客戶住房出租需求，形成可持續的商業模式。

　　科技賦能養老產業轉型升級。當前，新一代科學技術在養老場景的融合應用不斷加快，國務院辦公廳印發的《關于發展銀發經濟增進老年人福祉的意見》進一步要求，“支持符合條件的新建養老服務設施搭載信息化管理系統”。金融機構堅定貫徹落實中央精神，支持提升新建養老機構智能化、數字化水平，強化信息管理能力。例如，中國銀行聚焦養老高頻場景，推出“智慧化”養老綜合解決方案，向養老機構、助餐服務商、老年大學等客戶成功推廣，助力客戶降低運營成本、推進轉型發展、提高服務水平。

　　踔厲奮發，奮力譜寫養老金融發展新篇章

　　著眼未來，中國金融業將堅決貫徹落實黨中央關于做好金融“五篇大文章”的決策部署，聚焦人民群眾養老需求，全力優化產品服務體系，積極建設高素質專業化的人才隊伍，為服務老齡化社會持續貢獻金融力量。

　　強化統籌協調，提升養老金資產全鏈條服務能力

　　隨著國家不斷推進制度創新和政策落地，多層次、多支柱養老保險體系建設迎來新的市場機遇。金融機構將提高對養老金融的戰略重視，發揮經營特色，加強專業化的養老金全流程服務。聚焦投資這一關鍵環節和核心能力，健全金融市場投資資源共享機制，加快受托投資能力建設，進一步開發多樣化的投資產品，更好地服務養老金資產保值增值。

　　聚焦服務質效，建設“金融+”養老個人服務體系

　　國家金融監督管理總局正在指導金融業做好“五篇大文章”，豐富養老第三支柱金融產品供給，持續推進特定養老儲蓄和個人養老金理財產品試點。金融機構將緊跟最新監管要求，聚焦個人客戶養老規劃、資產配置、風險保障、財富傳承等需求，構建儲蓄、理財、基金、保險、國債、貴金屬、信貸、信托等全金融產品體系，豐富醫療健康、養老照護、老年教育等康養資源，打造舒心、放心、暖心的養老個人金融服務。

　　推進分類施策，探索養老產業金融服務新模式

　　《關于發展銀發經濟增進老年人福祉的意見》提出，要加快銀發經濟規模化、標準化、集群化、品牌化發展。金融機構將牢牢把握養老產業轉型升級的市場機遇，因地制宜、因客施策，加強全產業鏈客群研究和拓展，積極支持培育老年用品制造、智慧健康養老等潛力產業，關注銀發經濟產業園區建設，探索完善投債股租保等多元化服務，以金融力量支持養老產業高質量發展。

　　深化創新驅動，推進銀發場景生態建設走深走實

　　當前銀發場景建設尚處初期，仍需持續投入、不斷探索。金融機構將積極融入人口老齡化背景下的新經濟、新消費，聚焦金融主責主業，以場景化思維整合優勢資源，豐富場景內涵，強化風險控制，進一步探索構建對公與對私相融合、線上與線下相融合、金融資源與非金融資源相融合的養老場景生態服務模式。

　　道阻且長，行則將至；行而不輟，未來可期。以中國銀行為代表的國有大型金融機構，將立足新時代、謀劃新篇章、做好新布局，堅決當好貫徹黨中央決策部署的實干家、服務老齡人口和銀發經濟的主力軍，全力做好養老金融這篇大文章，為加快構建中國特色養老金融體系作出更大貢獻。

　　(本文作者介紹：權威、專業、理性、前沿，宣傳金融政策、分析金融運行、報道金融實踐)