意見領袖丨中國財富管理50人論壇

　　近日，中國財富管理50人論壇2023年會（第十屆）于深圳順利召開。本次年會以“新發展格局下金融高質量發展之路”為主題，廣泛邀請政府部門、專家學者、業界領袖展開高水平的思想交流，分享真知灼見、展望前沿趨勢。課題牽頭人、南方科技大學副校長金李出席大會并對《共同富裕下的中國式財富管理》課題進行發布。

　　金李表示，《共同富裕下的中國式財富管理》報告，深刻把握金融工作的政治性和人民性，探討新時代財富管理的轉型方向。財富管理的健康發展具有重要意義，未來金融市場將以大財富管理為樞紐，形成健康發展、良性循環的大金融生態圈。財富管理的健康發展，不僅需要政府支持，更需要全行業機構、從業者和投資者共同參與和努力。經過多年探索，南科大逐漸發展出了獨具特色的科技金融與財富管理“一體兩翼”格局。

　　一、引言

　　2023年中央金融工作會議首次提出建設金融強國的總基調，強調做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融和數字金融五篇大文章。《共同富裕下的中國式財富管理》報告，深刻把握金融工作的政治性和人民性，探討新時代財富管理的轉型方向。

　　報告分為綜合報告和7個分報告。綜合報告由中國證監會原主席肖鋼和南方科技大學副校長金李負責；銀行業報告由中國工商銀行原行長楊凱生負責；證券業報告由肖鋼主席和中金公司總裁吳波負責；保險業由原保監會副主席周延禮負責；信托業由中國信托業協會黨委書記漆艱明負責；基金業由交銀施羅德基金管理有限公司總裁謝衛負責；金融控股由原招商金控總經理洪小源負責；行為金融由北京大學光華管理學院金融系教授劉玉珍負責。

　　二、綜合報告概述

　　（一）財富管理如何助力共同富裕

　　綜合報告中，討論了財富管理在資產端，如何做大做優和分好蛋糕。一方面，通過盤活長期耐心的資本，助力科技金融發展，從而做大財富蛋糕。另一方面，財富管理能夠引導資金承擔社會責任，通過發展綠色金融，助力做優財富蛋糕，通過發展普惠金融和養老金融，助力分好蛋糕。

　　同時，綜合報告也討論了財富管理在資金端，如何做大和分好蛋糕。一方面，高凈值客戶仍然是財富管理核心客群，財富管理將回歸本源，以客戶為中心，提供更加專業的綜合性業務和多元化配置需求。另一方面，普惠性財富管理是未來最大增量，通過買方投顧轉型和數字化轉型，降低財富管理服務的門檻。

　　（二）綜合報告概述

　　綜合報告一共有四個小節。

　　第一節，闡述了共同富裕和財富管理的內涵。

　　第一，報告闡述了共同富裕的背景，貧富差距擴大是共同富裕的現實基礎，經濟形勢嚴峻是共同富裕面臨的新挑戰。第二，討論了共同富裕的內涵、原則和實現路徑。報告分別探討了實現共同富裕的原因、共同富裕的內涵和基本原則，以及實現共同富裕的路徑和人民財富實現的路徑。第三，探討了新時代財富管理的內涵、發展過程、面臨的挑戰和新機遇，以及各業態在財富管理的角色定位。

　　第二節，從理論和實踐的角度，探討財富管理助力共同富裕的可行性、路徑和指導思想。第一，從國內外文獻研究中分析了財富管理助力共同富裕的理論可行性。第二，探討了財富管理是否能夠助力共同富裕，實現的路徑，以及在這個過程中需要平衡好的四大關系。第三，報告梳理了美國和中國智慧財富管理的發展對比并總結經驗，并探討了慈善事業在美國和中國的發展的實踐經驗。

　　第三節，討論了共同富裕下未來財富管理的創新模式。第一，財富管理通過專業化轉型，助力做大蛋糕；第二，通過普惠化轉型，助力分好蛋糕；第三，通過生態化轉型，助力做優蛋糕。第四，探討了結合城市的自身優勢，打造國際財富管理中心。

　　第四節，我們提出了財富管理助力共同富裕的思考和政策建議。第一，引導高富人群的財富觀念。第二，提出了在財富管理行業生態化的政策建議，包括了大財富管理戰略轉型等。第三，提出了財富管理供給端規范化的政策建議，資本市場和金融機構。第四，提出了財富管理需求端多樣化的政策建議。

　　（三）財富管理高質量發展的意義

　　財富管理的健康發展具有重要意義。一方面能夠優化金融結構，通過盤活長期耐心的資本，促進資本市場的穩健發展，從而支持科技創新和可持續發展等戰略性目標的實現；另一方面能夠促進居民財產性收入穩定增長，提高居民消費信心和能力，從而激發經濟高質量發展的內生動力。

　　未來金融市場將以大財富管理為樞紐，形成健康發展、良性循環的大金融生態圈。財富管理的健康發展，不僅需要政府支持，更需要全行業機構、從業者和投資者共同的參與和努力。

　　三、科技金融與財富管理“一體兩翼”

　　（一）科技金融

　　當下中國全社會都高度重視高水平科技自立自強，使得整個科創產業鏈被激活。科技創新，特別是硬核科技創新的特點是資金密集、門檻壁壘高、投資周期長、單個項目風險大，所以需要依賴天使投資、風險投資和私募股權等早期股權投資模式。而隨著幾百萬億的民間財富從房地產逐漸進入資本市場特別是股權和股票投資市場，財富管理將為科技創新事業提供海量、長期、穩定且風險可控的資金來源，比如養老金就是天然的耐心資本，非常適合投資優質的科技資產。科創事業的碩果將吸引更多源源不斷的資本進入產業鏈，從而使財富管理和科技創新雙向賦能，正向循環。

　　（二）科技創新

　　筆者所工作的單位、地處深圳的南方科技大學（簡稱“南科大”），成立于2010年，成長于百年變局的大時代中，一方面致力于發揮理工醫為核心的科技優勢，創造領先的科研成果，另一方面則依靠深圳和粵港澳大灣區獨特的產業資源和成熟的金融體系，打造開放型的創新創業生態體系。南科大匯聚了一批國際一流的科學家，有64名院士（全職在深48人），68名國際會士；建有3個諾貝爾獎級獎項得主牽頭的研究機構，設立106個科研平臺，涵蓋高端芯片、量子科學、人工智能、生命科技等重要領域。學校與市場聯系緊密，與比亞迪、TCL、大疆、美的、優必選、大族激光、富士康等龍頭企業成立了近100家聯合科技機構。 

　　（三）科技創業

　　同時，南科大正在全力打造支持科創的新一代商學院，培育支持創新創業的“科學家+企業家+金融家”共生融合的生態體系。南科大擁有一支世界頂級的經濟金融專家團隊，他們一方面與校內的科學家緊密合作，另一方面幫助有市場前景的教授團隊開發與完善技術與商業方案，對接資本市場。這些創新創業團隊來自大數據、液晶材料、智能設備、電子封裝等多個領域。同時，學校依靠學校領先的智能化科技，南科大正在設計開發大體量、光譜配置、全生命周期的財富管理方案，助力加強國民抵御風險能力和提高居民財產性收入。

　　（四）“一體兩翼格局”

　　南方科技大學發揮公辦大學的公益屬性，倡導引導長期資本流向優質的科創資產，為財富管理、股權投資行業的頂層設計和行業轉型提供政策建議和咨詢服務。經過了這些年的探索，南科大逐漸發展出了獨具特色的科技金融與財富管理“一體兩翼”格局。

　　四、《共富時代財富管理》新書發布

　　為了把這個課題分享給更多的人，為財富管理行業的轉型做出貢獻，我們和中信出版集團進行了合作。最近一段時間課題組和出版社在密切溝通，把課題內容進行了細致的梳理和打磨，即將面向社會出版成書籍《共富時代財富管理》。

　　(本文作者介紹：中國財富管理50人論壇（CWM50）于2012年9月16日成立，是一個非官方、非營利性質的學術智庫組織。論壇致力于為關心中國財富管理行業發展的專業人士提供一個高端交流平臺，推動理論、思想、創新和經驗交流，為相關決策與研究機構提供理論與實務經驗參考，進而為財富管理行業的發展提供不竭的思想動力，最終對中國金融體系的優化產生積極影響。)