意見領袖丨中國財富管理50人論壇

　　2023年12月23-24日，中國財富管理50人論壇2023年會（第十屆）于深圳市福田區成功舉辦。本次年會以“新發展格局下金融高質量發展之路”為主題，廣泛邀請政府部門、專家學者、業界領袖展開高水平的思想交流，分享真知灼見、展望前沿趨勢。中國人民銀行原副行長、中國進出口銀行原董事長、中國國際經濟交流中心副理事長胡曉煉出席大會并發表主題演講。

　　胡曉煉表示，我國金融對外開放的成績喜人，但距離黨中央的目標仍有一定差距。面臨新形勢、新挑戰，我國金融高水平開放要圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，不斷拓寬金融開放的領域。要積極引入更多外資金融機構，完善并擴大金融機構和業務準入前國民待遇加負面清單的管理模式，在統一內外資金融機構管理規則和方式的前提下，為外資發揮特色優勢創造條件。要進一步擴大金融市場開放，積極引入境外長期資本，助力打造規則完備、結構合理、功能齊全、監管有力的金融市場體系。要增強市場規則和政策的確定性、透明度、可預期性，增強來華投資者信心。要切實提升跨境貿易和投融資的便利化程度，著力加強與周邊國家和地區的金融開放與合作。要確保國家經濟金融安全，以中國經濟光明前景吸引和鞏固外商投資，重視發揮市場機制的作用，為增強經濟回升向好態勢營造良好的貨幣金融環境。要強化金融監管，既做到全覆蓋，又要提升監管的精準性、有效性；應對金融風險沖擊既要樹立底線思維、做好預案，又要著力加強國際金融合作。

　　以下為胡曉煉演講全文。

　　在10月底召開的中央金融工作會議上，黨中央提出要著力推進金融高水平開放。我國金融領域對外開放啟動早、力度大，取得了顯著成績。金融機構準入限制大幅度放寬，外資銀行、保險、證券資管等進入門檻和持股限制大幅降低。目前，已有來自52個國家和地區的202家銀行在華設立了機構，其中30家全球系統重要性銀行均在華設有分支機構，全球最大的40家保險公司近半數進入中國市場。共有1110家境外機構進入我國債券市場。

　　總體來說，我國金融對外開放的成績是可喜的，但距離黨中央提出的“著力推進金融高水平開放，提升跨境投融資便利化，吸引更多的外資金融機構和長期資本來華展業興業”的目標還有差距。截至2023年9月，在華外資銀行的資產總額3.79萬億，僅占全國銀行業機構資產總額的1%，外資保險機構總資產約2.33萬億，僅占全國保險機構總資產的8%，境外機構在中國債券市場的托管余額占中國債券市場托管余額的比重為2.4%，外資持有的我國A股流通市值占A股流通總市值的4.35%。雖然我國金融市場規模已在全球名列前茅，股票市場市值全球第二，債券市場托管量全球第二，但成為匯聚全球金融資源高效配置市場的潛力和空間依然很大。深化改革、完善制度、優化政策、落實落細，推進高水平金融開放需進一步加力。

　　當前，我國金融擴大開放面對新的形勢、面臨新的挑戰。

　　一方面，我國進入建設社會主義現代化強國新階段，完整、準確、全面貫徹新發展理念，加快構建新發展格局，推動高質量發展是首要任務。加快建設金融強國是黨中央對當前和今后一個時期金融工作提出的目標，以金融強國建設為中國式現代化提供有力支撐和重要保障。要實現建設金融強國的目標，除金融要在我國現代化國家建設中發揮有力支撐作用外，還要成為國家核心競爭力的重要組成部分，在世界經濟金融領域占有重要地位，對全球經濟增長和金融穩定具備舉足輕重影響。推進金融高水平開放是實現金融強國建設目標的重要途徑。

　　另一方面，近年來逆全球化思潮泛起，西方國家宣揚中國威脅論，以“去風險”為名鼓動外資企業從中國市場轉移，一些傳統為本國跨國公司服務的金融機構也隨產業鏈供應鏈的轉移將業務重心轉出到境外。某些西方國家還把“脫鉤斷鏈”擴大到金融領域，對金融投資我國一些行業、企業施加限制，將部分中國企業從全球或地區知名股票、債券投資基準指數中排除。此外，我國經濟疫情后復蘇和經濟轉型升級中出現一些階段性困難也使部分國際投資者產生疑慮。國際社會習慣了我國經濟發展長期保持的強勁高速增長態勢，不適應轉段變速，投資中國的信心受到影響。

　　面對新形勢新任務，我們要全面貫徹落實黨中央的決策部署，著力推進我國金融開放進入高水平深化升級的新階段。高水平開放是制度型開放，制度型開放是規則、規制、管理和標準等的開放。

　　我認為，金融制度型開放有兩個基點，一是深化改革，破除加快構建新發展格局、實現高質量發展的體制機制等制度性障礙，提升金融服務經濟高質量發展的質效。二是全面加強完善金融法規制度建設，積極參與全球金融治理和規則的制定，推動建立更加公平、普惠、開放的國際金融秩序。

　　高水平金融開放要圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章，拓寬金融開放的領域。科技金融需要利用信貸、股權、債權等多種方式支持科技創新發展。國外成熟市場有多種類型經驗豐富的金融機構，具有能夠承受科技創新較大風險這一特質，能夠提供相應產品服務科技創新。綠色金融正在成為我國開展國際金融合作的重要領域，其產品開發、規則制定、投融資交易都體現了開放合作的成果。我國綠色債券發行量已居世界第1位，對國際投資者具有較強的吸引力。養老金融在應對我國快速老齡化挑戰中，可積極引入借鑒外資在提供養老金融規劃、養老金融投資、養老保險等方面的經驗做法，發揮其優勢。數字金融近年來迅速發展，已經成為拓展金融業務、防控風險、提升管理效能、高效服務客戶不可或缺的手段。跨境金融數據流動是國際金融規則標準制定的新課題，也是國際監管合作、國際金融治理的重要內容。研究在國家數據傳輸安全管理下實施金融數據跨境流動，對金融數據分類、分層、分級制定跨境流動管理標準，是深化金融開放的必經之路。

　　高水平金融開放要積極引入更多的外資金融機構，豐富完善我國現代化金融體系。要完善并擴大機構和業務準入前國民待遇加負面清單的管理模式，把個案審批、試點模式提升到在滿足一定條件下普遍適用的準入標準。現實中，法規和政策對外資金融機構展業予以支持，但日常監管執行中存在將一項業務類別分割為細小品種、碎片化準入的做法，也存在將一些對本土銀行適用的監管指標無差別地用于外資銀行的情況。這些開放政策落地中的問題造成外資雖準入但難營的困局。推進高水平的開放要使外資進得來、留得住。在統一內外資金融機構管理規則和方式以適應共性需要的同時，也應為外資發揮特色優勢創造條件。結合外資機構特點，優化準入后的政策安排與便利，充分考量其業務專長、特色優勢、總體實力等，讓進入我國的外資金融機構有必要的發展條件和更大的發展空間。

　　高水平金融開放要進一步擴大金融市場開放，積極引入境外長期資本，助力打造規則完備、結構合理、功能齊全、監管有力的金融市場體系。要比較、評估我國金融市場制度規則與國際成熟市場通行規則的一致性。在堅持中國特色金融發展之路的原則下，銜接國際通行標準、有效規則、最佳實踐，彌補我們的弱項短板，增強市場規制和政策的確定性、透明度、可預期性，增強來華投資者信心。要通過深化改革和強化監管，完善法人治理，提升金融資源獲取者的質量，為市場提供高品質投資產品；要壯大金融資源供給力量，加強投資者保護，平衡好供求雙方利益，嚴懲違法違規行為。

　　高水平金融開放要切實提升跨境貿易和投融資便利，提升金融服務資本、商品、人員、服務的便利性。在金融基礎服務互聯互通方面，境外來華經商、旅游、短期訪問交流的人員在獲取基礎金融服務上還有不少難點堵點。目前我國移動支付應用普及化程度居全球第一，兩大移動支付平臺的用戶數均已超過10億，是著名支付服務提供商PayPal全球用戶數的三倍以上，移動支付普及率達到86%。國人一部手機可實現在幾乎所有領域的支付需要。但這一在國內極為方便的支付方式對外國來華人員在華生活消費形成堵點。盡快將國內便捷的移動支付與國際普遍適用的信用卡等支付方式相貫通，打通內外割裂的基礎金融支付系統，在更大范圍便利外籍人員來華。在提升貿易和跨境投融資便利化上，要著力加強與周邊國家和地區的金融開放合作。西方國家將產業鏈供應鏈從我國轉至東南亞地區，這一地區是我們的近鄰，是我國貿易投資增長最快的地區，也是積極參與“一帶一路”建設的地區。積極開展與周邊地區的貨幣金融合作，深化本幣支付清算和投融資，便利各類主體開展“走出去”和“引進來”業務，應成為我國金融開放的重點。

　　高水平金融開放要確保國家經濟金融安全。黨中央指出，必須堅持高質量發展和高水平安全良性互動，以高質量發展促進高水平安全，以高水平安全保障高質量發展。我國超大規模市場和人口以及所處的現代化騰飛階段，是吸引外資來華興業展業的最大優勢。當前，推動經濟回升向好、展現中國經濟光明前景是吸引和鞏固外資投資中國的基礎。實施穩健的貨幣政策，進一步增強貨幣政策的前瞻性、靈活性、有效性，重視發揮市場機制的作用，為增強經濟回升向好態勢營造良好的貨幣金融環境。強化金融監管是保障經濟金融安全的屏障，當前既要消除監管的空白，做到全覆蓋，還要提升精準性、有效性，使長牙的嘴咬到要害處，帶刺的棒打到關鍵點。應對金融風險沖擊既要樹立底線思維、充實工具箱、做好預案，又要致力加強國際金融合作。2008年國際金融危機爆發之后，各主要國家監管當局共同總結教訓，強化對銀行的監管，就是國家領導人達成共識的結果，也是國際金融監管合作的成果。當前，加強國際經濟金融政策協調，同向應對發展面臨的挑戰，提升全球經濟金融韌性，是構建金融安全網的重要舉措。

　　在復雜、嚴峻、充滿不確定性和挑戰的形勢下，我們更要堅持好、發揮好我國對外開放40多年來積累的成功經驗。

　　一是堅定不移擴大開放。我國曾面對亞洲金融危機、國際金融危機等幾次重大風險的嚴重沖擊威脅，但黨中央始終堅定不移堅持擴大開放，在開放中深化改革，使社會主義市場經濟體制愈加完善，經濟實力愈加強盛。

　　二是穩妥有序擴大開放。我國推出的重大開放舉措采取深入論證、開展試點、穩步推進的方式，體現了黨和國家一貫堅持的穩中求進總基調，在開放中守牢風險底線。

　　三是統籌引進借鑒與守正創新擴大開放。既借鑒發達國家現代金融業和金融市場的成熟經驗做法，引入通行的金融監管規則為我所用，又堅持走中國特色金融發展之路，擯棄金融賺錢至上、不擇手段的理念行為，把金融服務實體經濟作為根本宗旨，把服務人民群眾作為價值取向，把擴大開放的落腳點放在促進高質量發展、增進人民福祉上，堅持實行互利共贏的開放戰略，讓國際投資者分享中國發展的機會和紅利。我們相信，推進金融高水平開放必將為我國加快建設金融強國注入強大動力。

　　(本文作者介紹：中國財富管理50人論壇（CWM50）于2012年9月16日成立，是一個非官方、非營利性質的學術智庫組織。論壇致力于為關心中國財富管理行業發展的專業人士提供一個高端交流平臺，推動理論、思想、創新和經驗交流，為相關決策與研究機構提供理論與實務經驗參考，進而為財富管理行業的發展提供不竭的思想動力，最終對中國金融體系的優化產生積極影響。)