意見領袖 | 中國金融雜志　

　　近年來，國際金融市場風云變幻，人民幣匯率雙向波動彈性增強，復雜多變的外部環境下匯兌損益對涉外企業經營成本的影響上升，做好企業匯率風險管理工作的重要性日趨凸顯。國家外匯管理局北京市分局深入落實總局匯率風險中性工作部署，始終堅持問題導向，依靠科技賦能和強化政策供給，雙輪驅動涉外企業匯率風險中性工作落地見效。

　　科技賦能，積極疏通企業匯率避險堵點

　　匯率避險專業性強，外匯套保實踐較為復雜，有效落實匯率風險中性工作，必須要破解企業“不想做”“不會做”“不能做”的癥結。國家外匯管理局北京市分局依靠科技賦能，指導北京地區外匯市場自律機制推出“外匯衍生品銀企對接公共服務平臺”，積極打造實時、可視、標準、貼身的匯率風險中性教育普及工作體系。通過線上需求精準牽引線下供給，迭代傳統匯率避險服務線下供求相互搜尋的服務方式，讓更多的涉外中小微企業“想做”“會做”“能做”匯率避險。2023年1~6月，北京地區外匯衍生品簽約規模為415億美元，外匯套保“首辦戶”同比增長45.7%；其中，中小微企業占比97%，匯率避險服務工作取得新進展，匯率風險中性理念普及的覆蓋面有效提升，銀行服務涉外企業匯率避險的長效工作機制基本建立，北京轄內市場主體應對外匯市場波動的韌性得到明顯提升。

　　“全天候”普及匯率風險中性理念，讓企業“想做”匯率避險。外匯衍生品銀企對接公共服務平臺收集了現行外匯衍生品政策、主要產品和實踐案例，上傳3分鐘風險中性“知識小課堂”小視頻，鏈接官方培訓視頻，涉外企業和銀行客戶經理可隨時掃碼學習匯率風險中性相關政策和匯率避險知識，做到了風險中性知識普及的實時化和風險中性理念的可視化，有效克服了企業面對匯率避險時，因為不了解而“不想做”的難題。截至2023年6月末，平臺累計訪問量逾5.5萬人次。同時撰寫各類宣傳材料，介紹匯率避險理念、最新銀政企動態、企業避險典型案例等內容，通過官方微信公眾號等渠道進行廣泛傳播。

　　構建線上標準化匯率風險中性宣講機制，讓企業“會做”外匯套保。依托外匯衍生品銀企對接公共服務平臺，組建專業化銀行講師隊伍，鼓勵銀行邀請匯率避險“未辦戶”參加，根據外匯套保遠期、掉期、期權這三類常見產品，集合平臺使用、產品和政策內容于一體，通過通俗易懂、標準化的定期線上宣講推介，讓企業熟悉外匯套保實務和政策，方便銀行在線下和企業進行深入有效的業務溝通，同時指導銀行做好線下企業服務。對大型企業，開展實地入戶宣傳，送教上門，專人負責精準對接。對中小型企業，特別是對較少甚至不使用外匯衍生品等風險管理措施的企業，引導銀行從普適宣傳轉變到貼身業務輔導，協助企業搭建匯率風險內部管理機制、準確測算風險敞口、正確敘作保值交易，有效解決了企業“不會做”外匯套保的難題。2022年3月至2023年6月，已經累計開展線上宣講16期，近2000家企業參加，特別是在疫情期間，線上宣講方式的便利性有效契合了居家辦公期間企業管理人員的實際需求，做到了助企匯率避險和抗擊疫情“兩不誤”。

　　線上需求“精準牽引”線下供給，讓企業“能做”外匯衍生品業務。為了克服傳統銀企溝通不暢引發的“信息真空”和供求錯位導致的“交易成本”等問題，國家外匯管理局北京市分局對傳統匯率避險服務模式進行了迭代升級，構建了需求精準驅動的匯率避險服務平臺。通過制定標準化工作流程，從平臺運營管理、銀企對接、標準化服務流程、數據查詢與管理、考核與退出機制等方面，規范銀行的匯率避險服務行為。明確“1+5+10”限時服務要求，即企業“線上”填報需求后，系統1天內自動推送意向合作銀行，銀行5個工作日內完成線下對接，需求確認后10個工作日內錄入系統。在新的服務模式下，企業通過線上掃碼提交外匯衍生品業務需求，便可享受多家意向合作銀行的“一對一”服務，業務效率大幅提高。同時，平臺自動向銀行推送企業需求信息，銀行主動線下對接，極大地降低了銀企交易搜尋成本，提升了銀企對接精準度，切實解決了因為供給匹配度不高而“不能做”外匯衍生品業務的難題。截至2023年6月末，北京市逾1000家企業通過平臺累計簽約外匯衍生品業務79億美元，中小微企業家數占比94.1%，銀行服務中小微企業匯率避險的積極性明顯提升。

　　政策供給，積極提升企業匯率避險獲得感

　　匯率風險中性是金融服務實體經濟的一種方式，必須要牢牢把握匯率避險服務的人民性。國家外匯管理局北京市分局強化政策供給，督導銀行下沉服務重心，探索將小微企業匯率避險納入普惠金融體系，推動銀行減費讓利，推出政策性擔保產品，構建政策支持環境，切實提升企業匯率避險的獲得感。

　　督導銀行下沉服務重心，讓企業享受“便利”的匯率避險服務。建立“周監測、月督導、季通報”全方位、多維度監測督導機制，即每周監測外匯衍生品銀企對接公共服務平臺對接情況，每月統計各銀行外匯套保率和“首辦戶”情況，每季通報全轄服務企業匯率風險管理工作情況。加快推進銀行基層專業人才隊伍建設。2022年以來，北京轄內銀行組織本行產品經理、客戶經理及其他相關人員參加學習培訓2800余場，逾11萬次人參加培訓，有效提升了基層網點匯率避險專業服務水平。鼓勵銀行在涉外企業較為集中的基層網點，面向小微企業提供集中、專業的“一站式”匯率避險服務，解決了“需求在支行、供給在分行”的矛盾，讓企業操作匯率避險實務更為便利。截至2023年6月末，北京地區具備人民幣外匯衍生品業務資格的銀行網點占轄內具備結售匯業務資格網點數量的42.2%，同比提高6.4個百分點；辦理過外匯衍生品業務的網點數較3月末增長64.8%。中國建設銀行北京市分行設立了“中小企業匯率避險中心”，面向中小微企業提供集中、專業的“一站式”匯率避險服務。

　　探索將小微企業匯率避險納入普惠金融體系，讓企業享受普惠的匯率避險服務。2023年，國家外匯管理局北京市分局會同中國人民銀行北京市分行、北京市商務局、國家金融監督管理總局北京監管局聯合印發《關于完善北京地區小微企業匯率風險管理服務的指導意見》，鼓勵銀行建立以服務小微企業匯率避險為導向的績效評價辦法，并將其納入內部普惠金融體系考核，切實增強銀行服務企業匯率避險的內驅力。目前，北京市各家銀行陸續將小微企業匯率避險納入普惠金融相關考核激勵機制，基層網點服務企業匯率避險的內驅力得到顯著提升。2023年上半年，北京地區外匯套?！笆邹k戶”同比增長45.7%，小微企業占比超八成；6月末，簽約人民幣外匯遠期和期權的存量小微企業戶數同比增長31.9%。

　　積極構建匯率避險政策支持體系，讓企業享受匯率避險政策的紅利。國家外匯管理局北京市分局依托“局處長走流程”“包區對接”“接訴即辦”三項工作機制，“訪民情、聽民意、解民難”，加強跨部門協作，深入市場主體了解政策落地難點，積極回應企業政策訴求。一是推動市區兩級政府為企業匯率避險提供補貼和獎勵。二是協調首創擔保公司和中關村擔保公司推出“遠期?！碑a品，為涉外企業利用遠期結售匯產品管理匯率波動風險提供免保證金服務，企業只需支付政策性擔保手續費。截至2023年6月末，兩家政策性擔保公司的“遠期?！焙灱s企業家數共計36戶，累計授信額度逾750萬元。三是鼓勵銀行通過采取下調點差、減免費用、優化擔保、降低保證金比例等措施，切實降低小微企業匯率避險成本。2023年上半年，北京市轄內銀行共免收中小微企業保證金約4.3億元，主動讓利近3000萬元，惠及企業1500余家次。

　　進一步完善匯率風險中性工作機制

　　國家外匯管理局北京市分局將深入落實總局工作部署，繼續完善外匯衍生品銀企對接公共服務平臺功能，強化政策供給，積極構建長效機制，結合北京地區涉外經濟特點，有針對性做好匯率風險中性工作。

　　久久為功普及匯率風險中性理念，釋放外匯衍生品銀企對接公共服務平臺引流作用，精準監督銀行對接企業需求過程，努力將普及風險中性理念、需求精準牽引供給和匯率避險服務直達企業等工作，做到統籌推進，真正落地見效。推動銀行構建企業匯率避險服務長效機制。從考核機制上，督促銀行從普惠金融角度，探索完善小微企業匯率避險服務的考核和激勵機制；從資源分配上，鼓勵銀行向小微企業傾斜減費讓利資源，優化小微企業匯率避險服務流程；從服務重心上，重點加強基層支行專業人員培訓，提升網點服務企業匯率避險的能力。構建完善企業匯率避險政策體系。推動匯率避險政策拓面擴量，降低門檻條件，提升政策支持的普惠性。引入市場競爭機制，鼓勵政策性擔保公司在風險可控前提下，優化業務流程，降低準入門檻，為涉外企業匯率避險提供便捷的政策性擔保服務。

　　(本文作者介紹：權威、專業、理性、前沿，宣傳金融政策、分析金融運行、報道金融實踐)