意見領(lǐng)袖 | 莫開偉

　　近期，一些銀行因存在掩蓋不良資產(chǎn)的行為受到監(jiān)管機構(gòu)的處罰。比如最近北京銀保監(jiān)局對大連銀行北京分行違規(guī)掩蓋不良資產(chǎn)給予處罰、寧波銀保監(jiān)局對中信銀行寧波分行掩蓋不良貸款給予處罰、內(nèi)蒙古監(jiān)管局對鄂爾多斯農(nóng)商行發(fā)放貸款掩蓋不良資產(chǎn)給予處罰等等。

　　看到這些信息，廣大讀者朋友已是司空見慣，并不覺得奇怪，商業(yè)銀行掩蓋不良貸款現(xiàn)象應(yīng)該說并不少見，且每年都有不少的商業(yè)銀行在重復(fù)著這項見不得陽光的“地下工作”，近年見諸報端或其他網(wǎng)絡(luò)媒體披露有關(guān)商業(yè)銀行掩蓋虛報不良信貸資產(chǎn)的案例層出不窮，屢見不鮮。

　　商業(yè)銀行掩蓋不良貸款，就是通過或明或暗手段、將實際不良貸款少報或不報的方式，向上級行或監(jiān)管部門提供虛假不良貸款數(shù)據(jù)的行為。商業(yè)銀行隱瞞掩蓋不良貸款的手法也是五花八門，花樣不斷翻新，或想辦法騰挪；或讓問題貸款先不入賬，不體現(xiàn)在不良貸款統(tǒng)計中；或用貸款換據(jù)等創(chuàng)新方式處置已成為“不良”的貸款；或?qū)⒉涣假Y產(chǎn)從貸款科目轉(zhuǎn)移到投資科目進行核算；或與對方簽訂抽屜協(xié)議、虛假轉(zhuǎn)讓，名義上將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)出去，實際上還是由自己承擔(dān)風(fēng)險等等，手段可謂林林總總，讓人眼花繚亂。但所有掩蓋不良貸款的手法最后可歸納為兩種方式：一種是通過做大關(guān)注類貸款、借新還舊、貸款合同調(diào)整、資產(chǎn)置換等方式藏匿不良貸款；一種是通過信托、基金子公司、上市公司甚至資產(chǎn)管理公司，提供不良貸款變通通道，幫銀行將不良貸倒出表外，使表內(nèi)不良貸款總額大幅減少。

　　商業(yè)銀行掩蓋不良貸款是金融監(jiān)管部門所不容許的，一旦發(fā)現(xiàn)必然會遭到金融監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)厲處罰；且從一個國家整體金融利益看，隱瞞掩蓋不良信貸資產(chǎn)的危險也是不言而喻的：首先，會加劇銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的弄虛作假行為，導(dǎo)致信貸宏觀決策數(shù)據(jù)失真，影響貨幣政策執(zhí)行，會更加惡化銀行信貸經(jīng)營環(huán)境。而且，很容易使銀行喪失對不良貸款及時處置的大好時機，不但積累風(fēng)險，也降低了銀行信貸資金的使用效率，影響了銀行正常經(jīng)營和營利能力的提升。其次。越累越多的不良貸款由于被隱瞞，得不到及時處置，會促使整個銀行信貸資產(chǎn)低效運轉(zhuǎn)，不利于提高信貸資產(chǎn)使用效率，使銀行支持實體經(jīng)濟信貸能力下降。同時，大量不良貸款集中在產(chǎn)能過剩領(lǐng)域，長期得不到化解，不僅難以推動銀行整體信貸資產(chǎn)優(yōu)化，更不利于中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)有效調(diào)整。再次，隱瞞不良貸款實質(zhì)在美化商業(yè)銀行不良貸款數(shù)據(jù)，掩蓋了不良資產(chǎn)的真實情況，會干擾管理部門分析研究經(jīng)濟金融波動問題的準(zhǔn)確性，麻痹商業(yè)銀行信貸風(fēng)險決策；同時也掩蓋了不同銀行之間管理資產(chǎn)的水平差異，使得風(fēng)險暴露后移，可能導(dǎo)致監(jiān)管政策的及時性與針對性不足，會使不良貸款風(fēng)險越壘越高。第四，影響整個銀行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。因為掩蓋不良貸款，不利于商業(yè)銀行及時處理已存在的信貸風(fēng)險，無法對已經(jīng)出現(xiàn)問題的信貸經(jīng)營策略進行有效調(diào)整，最終使一家商業(yè)銀行或整個商業(yè)銀行順利跳出經(jīng)營困局，導(dǎo)致“小病拖成大病”，最后淪落到無藥可救狀態(tài)。同時，由于中央決策機構(gòu)以及金融監(jiān)管部門被優(yōu)良信貸資產(chǎn)假想所迷惑，不能準(zhǔn)確判斷商業(yè)銀行經(jīng)營全貌以及風(fēng)險狀況，無法準(zhǔn)確做出金融經(jīng)營決策調(diào)整，最終誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險，影響金融穩(wěn)定和社會經(jīng)濟健康發(fā)展。最后，掩蓋不良貸款，不利于督促企業(yè)加強經(jīng)營管理，特別是“僵尸企業(yè)”占用大量貸款，導(dǎo)致資金使用上的浪費；不利于信貸資金在企業(yè)和不同行業(yè)間的合理有效配置，制約了信貸資金效能的發(fā)揮，影響了銀行對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的信貸支持，加大了企業(yè)融資難問題；也會增加欠貸企業(yè)的賴賬心理，惡化信用環(huán)境。

　　很多讀者朋友或許想不明白，既然掩蓋不良貸款會帶來如此之多的危害，無論對于商業(yè)銀行自身、還是對整個國家金融穩(wěn)定都是百害而無一利，商業(yè)銀行為何不僅不敢大膽暴露，反而還要故意隱瞞掩蓋，原因到底在哪？據(jù)分析，這其中既有主觀因素，也有客觀原因。具體來看，主要表現(xiàn)在五方面：

　　其一，受內(nèi)部績效考核逼迫。因為不良貸款升降不僅關(guān)系到基層銀行高管業(yè)績，更直接關(guān)系到全員績效工資和各項福利。也就是說，銀行業(yè)務(wù)人員的個人發(fā)展、晉升與不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)密切相關(guān)，若自己負(fù)責(zé)的貸款出現(xiàn)大量壞賬，不僅個人收入受影響，自身還可能被問責(zé)。同時，也要看到，銀行經(jīng)營業(yè)績與不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)掛鉤，不良資產(chǎn)越多，需要核銷的壞賬也就越多，核銷壞賬對銀行的當(dāng)期利潤影響很大，也使得商業(yè)銀行業(yè)績可能會出現(xiàn)倒退。為此，基層銀行不敢將真實不良貸款全部反映，甚至對貸款五級分類也是流于形式，使貸款分類存在誤差。更有甚者將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外，通過向其他機構(gòu)先轉(zhuǎn)讓再回購等方式，不僅不愿意及時、客觀、準(zhǔn)確地反映不良貸款，還千方百計去隱匿不良貸款，盡量掩蓋不良貸款的暴露，客觀上導(dǎo)致不良貸款反映不真實。

　　其二，監(jiān)管部門嚴(yán)厲追責(zé)，成了基層商業(yè)銀行隱瞞不良貸款的“催化劑”。銀保監(jiān)會為防范信貸風(fēng)險，對于五級分類不嚴(yán)、藏匿不良貸款等行為，實施“零容忍”，這樣雖在客觀上對商業(yè)銀行瞞報行為起到一定震懾作用，能夠敦促商業(yè)銀行將全部不良貸款真實反映出來，但又反過來加劇了隱瞞行為，因為可能真實暴露不良貸款的銀行不僅會受到監(jiān)管部門和上級行的追責(zé)，也更會影響全員績效考核或高管個人的升職，這些因素錯綜復(fù)雜地交織在一起，促使商業(yè)銀行不得不想辦法掩蓋不良貸款，能掩蓋多久就是多久。

　　其三，樹立社會經(jīng)營形象，又迫使銀行不得不隱瞞不良貸款。現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)營競爭壓力較大，為確保自身在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營優(yōu)勢和信譽，會千萬百計壓低不良貸款數(shù)據(jù)，試圖彰顯自身與其他商業(yè)銀行不一樣的經(jīng)營前景，以獲得全社會社好評，尤其獲取股東和存款人信任，以便在當(dāng)前激烈的經(jīng)營競爭中贏得良好聲譽，獲取巨大的社會金融動能，為穩(wěn)定自身經(jīng)營地位、做大市場份額、不致發(fā)生經(jīng)營危機創(chuàng)造有利條件。

　　其四，走正常核銷途徑難，倒逼銀行將不良貸款瞞而不報。財政部、國稅總局等相關(guān)部門雖對不良貸款核銷政策做了大量簡化，也給了銀行更多自主權(quán)，但仍存條件嚴(yán)格、程序復(fù)雜、耗時較長等缺陷，尤其稅前核銷難度較大。而且，隨著經(jīng)濟的下行，銀行業(yè)利潤下滑，撥備覆蓋率上升幅度減弱，基層銀行不敢大量核銷不良貸款。同時，資產(chǎn)管理公司與銀行之間存在“價格”博弈，使銀行感到處置不良貸款不合算，也不愿處置不良貸款，

　　最后，隱瞞掩蓋不良貸款在很多時候還與金融腐敗存在一定關(guān)系。現(xiàn)在一些商業(yè)銀行出現(xiàn)貸款“壘大戶”行為，而發(fā)放大額貸款背后有不少存在暗地利益輸送。有一條鐵律是：存在暗地利益輸送的大額貸款往往又容易出問題形成不良貸款，一些商業(yè)銀行有問題的高管為粉飾經(jīng)營太平，又不得不大打粉飾不良資產(chǎn)“牌”，以此來掩蓋部分信貸經(jīng)營中的違法違規(guī)行為。在當(dāng)前信貸經(jīng)營現(xiàn)實中，有些信貸資產(chǎn)之所以變?yōu)椴涣假Y產(chǎn)，正是由于貸款審批環(huán)節(jié)就有貓膩，最后都會反映到不良貸款上來。

　　因此，要讓商業(yè)銀行真實反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況，全部暴露自己的不良貸款，是當(dāng)前各級金融監(jiān)管機構(gòu)以及商業(yè)銀行決策層需要高度重視的問題，因為能否真實反映商業(yè)銀行不良貸款，不僅僅是一個金融問題，更是一個政治問題。確保我國銀行業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定，讓商業(yè)銀行將信貸資金全部投放到最需要的實體企業(yè)身上，穩(wěn)住中國經(jīng)濟大盤，有效遏制銀行業(yè)的信貸經(jīng)營腐敗行為，對信貸資產(chǎn)質(zhì)量反映的真實性加大監(jiān)管力度已到刻不容緩地步。

　　一方面，商業(yè)銀行要提高對真實反映不良信貸資產(chǎn)重要性的認(rèn)識。主要是充分意識到掩蓋不良貸款的危害性，要形成有力的制度監(jiān)管約束機制，督促“三會一層”（股東大會、董事會、監(jiān)事會和管理層）按照職責(zé)分工認(rèn)真履行信貸資產(chǎn)監(jiān)督職責(zé)，將內(nèi)控嵌于反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量的各個環(huán)節(jié)，消除監(jiān)管真空。同時，信貸管理部門要強化貸款“三查”，提高貸款質(zhì)量，并準(zhǔn)確分類，如實反映貸款形態(tài)。此外，內(nèi)部稽核審計部門要充分發(fā)揮監(jiān)督作用，做好日常監(jiān)督檢查工作，發(fā)現(xiàn)違規(guī)問題及時糾正處理，特別是對于掩蓋不良貸款問題，要敢于自曝“家丑”，不隱瞞、不護短，防止問題積累，切實做好不良信貸風(fēng)險防范工作。

　　另一方面，金融監(jiān)管部門應(yīng)加大監(jiān)管力度。主要是將商業(yè)銀行不良貸款監(jiān)管上升到一個新高度，規(guī)定凡檢查發(fā)現(xiàn)貸款質(zhì)量反映不真實、人為故意隱瞞掩蓋不良信貸資產(chǎn)的行為，除對于機構(gòu)予以懲罰之外，對所有負(fù)有責(zé)任的商業(yè)銀行高管一律摘帽，形成強大的監(jiān)管威懾力，使商業(yè)銀行不敢掩蓋不良貸款、不能掩蓋不良貸款和不想掩蓋不良貸款。而且，監(jiān)管部門也要敢于亮劍和動真格，勇于“揭蓋子”，檢查時不能過度依賴銀行報送的“注水”材料，而要深挖數(shù)據(jù)、勤做對比，提早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、及時糾正不良貸款反映不實問題。

　　再一方面，監(jiān)管部門完善相應(yīng)監(jiān)管機制，對于真實反映不良信貸資產(chǎn)的商業(yè)銀行在業(yè)績考核上采取特殊政策，或者是網(wǎng)開一面，不搞“一刀切”式的處罰。對于能夠真實反映不良貸款，應(yīng)分清原因，非主觀因素或腐敗因素導(dǎo)致的不良貸款，而是客觀經(jīng)濟金融形勢變化或政策變化導(dǎo)致的不良貸款，一律提高不良貸款容忍度，對相關(guān)責(zé)任人免于追責(zé)，消除商業(yè)銀行敢于真實暴露不良貸款的一切擔(dān)憂。同時，提高商業(yè)銀行真實反映不良貸款的自律意識和自覺意識，督促各家銀行要嚴(yán)格落實監(jiān)管要求，強化內(nèi)部管理、完善治理機制，避免各項業(yè)務(wù)制度執(zhí)行不嚴(yán)、流于形式，從源頭上扎牢不良貸款風(fēng)險防控的籠子。

　　(本文作者介紹：知名財經(jīng)評論人、獨立經(jīng)濟學(xué)者)