意見領(lǐng)袖丨東北亞經(jīng)濟(jì)研究院

　　2021年9月，習(xí)近平總書記指出，要繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。2022年《政府工作報告》中也進(jìn)一步提出，要“推動普惠小微貸款明顯增長、信用貸款和首貸戶比重繼續(xù)提升”。這些政策信號體現(xiàn)出黨中央、國務(wù)院對中小微企業(yè)發(fā)展的重視，也對金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出更為明確的要求。

　　中小微企業(yè)所處的金融服務(wù)環(huán)境獲得明顯改善，但發(fā)展環(huán)境需繼續(xù)改善

　　金融貨幣政策穩(wěn)健靈活，持續(xù)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。在黨中央的領(lǐng)導(dǎo)下，2020年以來，人民銀行發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具牽引帶動作用，設(shè)立普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)直達(dá)實(shí)體的貨幣政策工具，助力中小企業(yè)和困難行業(yè)持續(xù)恢復(fù)；通過增加再貸款、再貼現(xiàn)額度支持小微企業(yè)和民營企業(yè)信貸投放，增強(qiáng)政策的直達(dá)性、精準(zhǔn)性。健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，多次通過下調(diào)存款準(zhǔn)備金率、LPR（貸款市場報價利率）等手段，引導(dǎo)市場利率下降，推動企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降、金融系統(tǒng)繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利。通過分層次、有梯度地運(yùn)用一系列貨幣政策工具，保持了合理適度的貨幣供應(yīng)量，維護(hù)了市場預(yù)期穩(wěn)定，持續(xù)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

　　多部門綜合施策，精準(zhǔn)扶持中小微企業(yè)發(fā)展。各地政府積極出臺助企紓困系列措施，從用地、用房、財(cái)政、營商環(huán)境等方面加大支持力度，財(cái)政、稅務(wù)等部門聯(lián)合推動制度性、結(jié)構(gòu)性、階段性稅費(fèi)優(yōu)惠政策組合發(fā)力，有效降低了中小微企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。工信部等19個部門印發(fā)《“十四五”促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，從政策體系、服務(wù)體系、發(fā)展環(huán)境等領(lǐng)域，提出促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的切入點(diǎn)和著力點(diǎn)。國家發(fā)展改革委依托全國信用信息共享平臺，推廣“信易貸”模式，建成運(yùn)行了全國中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺，截至2021年末，通過平臺累計(jì)發(fā)放貸款超過7萬億元；同時，著力解決中小微企業(yè)在產(chǎn)權(quán)保護(hù)、招投標(biāo)、市場準(zhǔn)入等領(lǐng)域遇到的困難，深入推進(jìn)實(shí)施公平競爭，為中小企業(yè)營造良好的營商環(huán)境。

　　金融機(jī)構(gòu)全面發(fā)力，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革穩(wěn)步推進(jìn)。在中央政策推動和謀求自身轉(zhuǎn)型的雙重驅(qū)動下，銀行通過提高金融科技運(yùn)用能力，在線上業(yè)務(wù)、數(shù)字經(jīng)營上開拓創(chuàng)新。例如，大型銀行依托核心系統(tǒng)和評分卡技術(shù)，整合小微企業(yè)、企業(yè)主行內(nèi)外數(shù)據(jù)信息，替代客戶財(cái)務(wù)報表數(shù)據(jù)，打造數(shù)字普惠“五化模式”，創(chuàng)新“小微快貸”，并推出面向小微企業(yè)客戶的手機(jī)移動端融資新平臺——“惠懂你”App，全面提高普惠金融服務(wù)覆蓋率、可得性和滿意度，塑造了行內(nèi)共知、社會認(rèn)可、客戶點(diǎn)贊的普惠金融服務(wù)品牌。

　　在多方合力下，中小微企業(yè)融資難問題得到有效緩解，信貸供給呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。截至2021年末，全國小微企業(yè)貸款余額近50萬億元；普惠型小微企業(yè)貸款余額19.1萬億元，同比增速近25%，有貸款余額戶數(shù)3358.1萬戶，同比增加近785萬戶；小微企業(yè)信用貸款同比增速32.6%。

　　但是，由于內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和中小企業(yè)固有特性影響，中小微企業(yè)的發(fā)展仍顯迫切。

　　中小微企業(yè)融資難、特別是信用融資難問題仍然存在

　　商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型以來，各金融機(jī)構(gòu)加大普惠領(lǐng)域創(chuàng)新力度，普惠金融整體市場發(fā)展迅速。近3年來，全市場普惠金融貸款增速持續(xù)保持在30%以上，但與市場主體需求相比，仍存在融資服務(wù)覆蓋面不足、信用貸款占比偏低、貸款額度偏小等問題，需要持之以恒予以改進(jìn)。

　　融資服務(wù)覆蓋度仍然不足。調(diào)研顯示，有60%~80%的小微企業(yè)存在融資需求。相對于我國1.5億龐大的市場主體數(shù)量，目前獲得銀行貸款的小微企業(yè)數(shù)量約3500萬戶，覆蓋面為22%，金融供給與市場需求之間還存在缺口。特別是對于個體工商戶、自就業(yè)主體、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者等長尾市場，融資需求更早、更散、更短、更小，現(xiàn)有的金融服務(wù)模式，尤其是信用貸款服務(wù)能力更難滿足這類客戶的融資需求。

　　信用融資服務(wù)比例仍然偏低。很多企業(yè)在經(jīng)營環(huán)節(jié)中出現(xiàn)現(xiàn)金流不足，而金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)發(fā)展?jié)摿Α⑷瞬艃洹⒓夹g(shù)能力等“軟信息”的評估和精細(xì)化分析能力不夠，迫使其更加重視企業(yè)的第二還款來源——抵押物。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，全國性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠小微信用貸款余額占比不足20%，頭部銀行信用貸款一般占比為30%左右，還有1/3的全國性銀行的信用貸款占比低于10%。而中小微企業(yè)恰恰固定資產(chǎn)規(guī)模普遍偏小、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中可抵押物比例較低，加劇了融資難問題。此外，依靠抵押、擔(dān)保等方式，推高了企業(yè)的融資成本，還在一定程度上放大了房地產(chǎn)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險，對防范金融風(fēng)險增加了難度。

　　可獲得的信用貸款額度仍然偏小。據(jù)調(diào)查，各金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的抵押類貸款最高額度可達(dá)1000萬元~3000萬元，戶均余額多在150萬元~200萬元之間，但信用類貸款額度普遍較低，大型銀行普惠金融信用貸款戶均余額多在50萬元~70萬元之間，互聯(lián)網(wǎng)銀行信用貸款戶均余額大多不超過10萬元。單純的信用貸款，可能難以滿足大部分客戶的資金需求，對于企業(yè)經(jīng)營來說顯得杯水車薪，只能通過補(bǔ)充抵質(zhì)押品、增加擔(dān)保等方式提高獲貸額度。

　　金融機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步加強(qiáng)創(chuàng)新，為信用貸款提供支撐

　　數(shù)字普惠模式的實(shí)踐，已經(jīng)為破解中小微企業(yè)融資難，特別是信用融資難提供了可行路徑。持續(xù)提高中小微企業(yè)信用貸款占比，需要在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的背景下，深化數(shù)字普惠模式，不斷加大模式和服務(wù)的創(chuàng)新力度。

　　第一，金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)自身能力建設(shè)，提高客戶畫像能力。從信用貸款的供給側(cè)看，目前只有少量頭部機(jī)構(gòu)，結(jié)合自身經(jīng)營優(yōu)勢，從數(shù)字普惠、社區(qū)金融、平臺經(jīng)營等方面積極探索，初步形成了信用貸款的服務(wù)模式。大量的金融機(jī)構(gòu)，需要解決缺少數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)分析與挖掘能力較弱問題、提升科技能力支撐和下沉經(jīng)營力度，破除固守傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)理念。減少過于依賴抵質(zhì)押物放貸，部分商業(yè)銀行小微企業(yè)抵押類貸款的占比甚至超過80%，不利于普惠金融的增量、擴(kuò)面，所以，金融機(jī)構(gòu)需要補(bǔ)足信用貸款能力短板，結(jié)合自身的經(jīng)營特點(diǎn)和優(yōu)勢，探索形成以數(shù)字普惠模式為主，以社區(qū)經(jīng)營、平臺場景經(jīng)營為有效補(bǔ)充，特色鮮明、功能齊全、多元互補(bǔ)的普惠金融信用貸款供給體系。

　　第二，金融機(jī)構(gòu)需要豐富信用貸款產(chǎn)品體系，持續(xù)增加金融供給。從一些數(shù)字普惠模式較為成功的金融機(jī)構(gòu)實(shí)踐情況看，“云稅貸”“稅易貸”“稅務(wù)貸”等基于小微企業(yè)納稅數(shù)據(jù)創(chuàng)新的貸款產(chǎn)品成為信用貸款的主力。但近幾年，信用貸款的產(chǎn)品發(fā)展也遇到了瓶頸。一方面，商業(yè)銀行產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈，優(yōu)質(zhì)的納稅客戶成為銀行間競爭的焦點(diǎn)，服務(wù)覆蓋面難以持續(xù)擴(kuò)大；另一方面，隨著國家減稅力度的持續(xù)增強(qiáng)，越來越多的小微企業(yè)納稅金額減少，甚至無需納稅。信用貸款供給能力提升的先決條件發(fā)生變化，金融機(jī)構(gòu)需要在稅務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營強(qiáng)相關(guān)的其他數(shù)據(jù)項(xiàng)，針對不同類型、不同行業(yè)的客群構(gòu)筑多元化的數(shù)據(jù)體系，在標(biāo)準(zhǔn)化的基礎(chǔ)上，建立差異化的評價模型，持續(xù)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，加強(qiáng)信用貸款供給。在此基礎(chǔ)上，要重點(diǎn)針對科技型企業(yè)、高端制造業(yè)等“卡脖子”領(lǐng)域，研究適合此類客戶的評價模式，探索建立科技成果評價體系，通過從“看磚頭”轉(zhuǎn)變?yōu)椤翱磳＠保掷m(xù)加大信用貸款供給。

　　第三，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)多元化場景拓展和生態(tài)建設(shè)。提高信用貸款供給能力，不僅在于客戶評價體系建立和評價能力的提升，還應(yīng)在信貸融資場景外，圍繞客戶的生態(tài)布局，將金融服務(wù)嵌入到財(cái)務(wù)管理、商旅出差、法律咨詢、物流采購等客戶生產(chǎn)、生活場景，通過為客戶提供綜合化服務(wù)，獲取客戶的多元化場景數(shù)據(jù)，有效支撐對客戶的全方位立體畫像。同時，通過交叉引流、場景滲透，推動線上銀行的數(shù)字畫像優(yōu)勢和社區(qū)銀行的貼近客戶優(yōu)勢有機(jī)結(jié)合，構(gòu)建開放共享的普惠金融綜合服務(wù)體系和生態(tài)服務(wù)格局。

　　第四，持續(xù)激活數(shù)據(jù)要素，做好數(shù)字基礎(chǔ)建設(shè)。中小微企業(yè)金融服務(wù)是一項(xiàng)長期系統(tǒng)工程，正在從“立柱架梁”向“積厚成勢”穩(wěn)健發(fā)展，數(shù)字化、線上化、生態(tài)化是方向，作為新型生產(chǎn)要素，為提升市場主體用信增信能力提供了可能。要持續(xù)解決數(shù)據(jù)源分散且缺乏整合共享問題，規(guī)范應(yīng)用機(jī)制，打破數(shù)據(jù)孤島、數(shù)據(jù)壁壘，暢通數(shù)據(jù)流通、全量數(shù)據(jù)獲取途徑、公共數(shù)據(jù)開放，在數(shù)據(jù)規(guī)范應(yīng)用、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面還有待繼續(xù)完善。未來需要加大數(shù)據(jù)開放共享力度，打通數(shù)據(jù)融合應(yīng)用通道，實(shí)現(xiàn)多元化數(shù)據(jù)資源有效整合與深度利用，進(jìn)一步釋放數(shù)據(jù)價值。要持續(xù)推進(jìn)國家級信息數(shù)據(jù)共享平臺建設(shè)，統(tǒng)一采集整合水電煤氣、交通物流、繳費(fèi)等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并提供給市場使用，形成數(shù)字化生態(tài)共同體，有助于金融機(jī)構(gòu)獲取更豐富的數(shù)據(jù)補(bǔ)充信用評價和授信判斷。同時，探索建立數(shù)據(jù)安全閉環(huán)管理，對數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)保護(hù)等進(jìn)行規(guī)范，避免客戶數(shù)據(jù)信息泄露和濫用。

　　第五，持續(xù)優(yōu)化社會信用體系，夯實(shí)信用貸款服務(wù)基礎(chǔ)。我國征信體系建設(shè)主要以債權(quán)債務(wù)相關(guān)的信貸信息為主，眾多的企業(yè)和個人沒有信貸記錄，處于“信用白戶”的狀態(tài)，難以支持普惠金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和風(fēng)險的有效防范。要進(jìn)一步完善征信體系建設(shè)，發(fā)揮地方征信平臺和市場化征信機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充作用，將與企業(yè)誠信、失信相關(guān)的行為類信息納入征信管理體系，進(jìn)一步充實(shí)個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，全面、客觀記錄個人社會信用活動，補(bǔ)充采集多類別多樣性用戶行為數(shù)據(jù)，引導(dǎo)企業(yè)注重信用積累，規(guī)范經(jīng)營行為。同時，進(jìn)一步強(qiáng)化對已經(jīng)確認(rèn)失信行為，但尚未納入司法失信被執(zhí)行體系的市場主體的懲戒、警示力度，防止劣幣驅(qū)逐良幣，逐步構(gòu)建覆蓋全社會的普惠金融信用體系。

　　第六，持續(xù)完善政策配套，加強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展支持保障。普惠金融業(yè)務(wù)需要政府、監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)、市場主體多方參與，共施良策，營造良好的環(huán)境氛圍。在法制建設(shè)方面，要聚焦個人信用信息、線上業(yè)務(wù)訴訟難、舉證難、處置難等問題，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，統(tǒng)一線上業(yè)務(wù)立案及舉證標(biāo)準(zhǔn)，明確線上賦能公證執(zhí)行效力，探索建立全國集中受理、屬地分散執(zhí)行的審理體制，解決線上業(yè)務(wù)處置難題。在數(shù)據(jù)風(fēng)險共治方面，商業(yè)銀行要加強(qiáng)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)安全與數(shù)據(jù)合規(guī)制度建設(shè)，以信息數(shù)據(jù)合規(guī)運(yùn)營及合理利用為原則，探索“聯(lián)邦學(xué)習(xí)”、區(qū)塊鏈應(yīng)用等數(shù)據(jù)共享及聯(lián)合建模模式，確保客戶信用信息安全和數(shù)據(jù)安全。在監(jiān)管政策方面，監(jiān)管部門要進(jìn)一步加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，梳理、修訂與當(dāng)前數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展不相適應(yīng)的規(guī)章制度，如從制度層面允許非財(cái)務(wù)信息等替代性信息作為客戶評價的有效手段，并建立健全普惠金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新中的容錯、試錯機(jī)制。

　　（作者系東北亞經(jīng)濟(jì)研究院院長、中國中小企業(yè)協(xié)會專家）

　　(本文作者介紹：東北亞經(jīng)濟(jì)研究院是東北財(cái)經(jīng)大學(xué)匯聚校內(nèi)外優(yōu)勢資源創(chuàng)建為服務(wù)國家面向東北亞需求的高端新型智庫、高端學(xué)術(shù)交流平臺和研究人才的培養(yǎng)基地，將為建言獻(xiàn)策、服務(wù)社會提供更加有力的組織、資源和機(jī)制保障。)