意見領(lǐng)袖丨中銀研究

　　3月5日，李克強(qiáng)總理在十三屆全國人大五次會(huì)議上做了《政府工作報(bào)告》（以下簡稱為《報(bào)告》），《報(bào)告》回顧了2021年工作，提出了2022年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展預(yù)期目標(biāo)、總體要求和政策取向，部署了2022年政府工作任務(wù)。在認(rèn)真學(xué)習(xí)和討論的基礎(chǔ)上，本文初步梳理分析了今年我國經(jīng)濟(jì)工作中值得關(guān)注的八大看點(diǎn)，包括增長目標(biāo)、宏觀政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、擴(kuò)大內(nèi)需、外貿(mào)外資、綠色轉(zhuǎn)型、鄉(xiāng)村振興和房地產(chǎn)調(diào)控等，供大家參考。

　　一、經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期目標(biāo)高于市場預(yù)期，體現(xiàn)了“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”的工作思路

　　2022年基數(shù)效應(yīng)減弱，經(jīng)濟(jì)將逐步向疫情前常態(tài)化水平回歸。《報(bào)告》將2022年GDP預(yù)期增長目標(biāo)為5.5%左右，既高于市場平均預(yù)測水平，也要高于2020-2021年兩年平均增速5.1%。

　　從必要性來看，這一目標(biāo)是兼顧短期平穩(wěn)運(yùn)行和中長期發(fā)展的需要。一方面，2022年穩(wěn)就業(yè)壓力依然較大，尤其是在疫情反復(fù)、出口增長難度加大、原材料價(jià)格上漲等因素沖擊下，中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶仍面臨較多困難。穩(wěn)就業(yè)保民生需要經(jīng)濟(jì)保持一定速度的增長。本次《報(bào)告》特別提出，經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期目標(biāo)設(shè)定不僅考慮穩(wěn)就業(yè)保民生，還是防風(fēng)險(xiǎn)的需要。2022年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)明顯增多，經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行容易導(dǎo)致潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患暴露。比如抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的行業(yè)或企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大、市場主體預(yù)期不佳導(dǎo)致投資縮減、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大等。保持一定速度的增長有利于化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定創(chuàng)造條件。另一方面，5.5%左右目標(biāo)的設(shè)定還考慮與“十四五”規(guī)劃目標(biāo)相銜接。按照到2035年實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)總量翻一番測算，2022-2035年我國經(jīng)濟(jì)增速年均需要保持在4.5%左右。未來我國經(jīng)濟(jì)潛在增速逐步降低，人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司課題組預(yù)測2022-2025年潛在產(chǎn)出增速將從5.5%降至5.1%。5.5%左右的中高速增長目標(biāo)，與潛在增速相當(dāng)，同時(shí)也有利于未來幾年經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)的連續(xù)性、穩(wěn)定性，減輕后期的增長預(yù)期目標(biāo)壓力。

　　表1：近年來《政府工作報(bào)告》主要指標(biāo)

　　資料來源：中國銀行研究院

　　從可能性來看，這一目標(biāo)體現(xiàn)了當(dāng)前政府穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)的工作思路。由于宏觀經(jīng)濟(jì)面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，5.5%左右目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)難度不小。一方面，國際形勢出現(xiàn)新的變化，地緣政治沖突加大了全球經(jīng)濟(jì)滯脹風(fēng)險(xiǎn)，對我國外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)鏈、物價(jià)、金融市場等多個(gè)領(lǐng)域穩(wěn)定發(fā)展帶來新的不確定性。另一方面，國內(nèi)消費(fèi)、投資等恢復(fù)仍然較慢，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難增大。因此，《報(bào)告》明確指出“這是高基數(shù)上的中高速增長，體現(xiàn)了主動(dòng)作為，需要付出艱苦努力才能實(shí)現(xiàn)”。

　　二、宏觀政策有空間有手段，及時(shí)動(dòng)用儲備政策工具，確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行

　　《報(bào)告》指出，“宏觀政策有空間有手段，要強(qiáng)化跨周期和逆周期調(diào)節(jié)”“及時(shí)動(dòng)用儲備政策工具，確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行”。為實(shí)現(xiàn)2022年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期目標(biāo)，宏觀經(jīng)濟(jì)政策將加大力度、靠前發(fā)力。其中財(cái)政政策看點(diǎn)頗多。

　　第一，赤字率下調(diào)至2.8%，但實(shí)際財(cái)政支出力度加大。《報(bào)告》強(qiáng)調(diào)要“提升積極的財(cái)政政策效能”，這與2021年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議口徑一致。預(yù)算赤字率安排在2.8%左右，低于去年3.2%的水平；赤字規(guī)模為3.37萬億元，比去年降低2000億元。隨著我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定恢復(fù)，赤字率從2020年3.6%的逐步回調(diào)至3%以下，釋放了我國經(jīng)濟(jì)和財(cái)政運(yùn)行穩(wěn)健的信號，能夠提振市場信心，同時(shí)有利于增強(qiáng)財(cái)政可持續(xù)性，并為應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的復(fù)雜困難局面留出空間。

　　雖然赤字率（2.8%）比上年下降了0.4個(gè)百分點(diǎn)，但實(shí)際財(cái)政支出強(qiáng)度明顯增大。一是財(cái)政支出規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。通過跨年度調(diào)節(jié)，今年中央本級財(cái)政調(diào)入一般預(yù)算資金1.267萬億元，增加特定國有金融機(jī)構(gòu)和專營機(jī)構(gòu)上繳利潤1.65萬億元，這增強(qiáng)了可用財(cái)力的保障力度。今年安排全國一般公共預(yù)算財(cái)政支出26.7萬億元，比2021年增加2萬億元以上。二是專項(xiàng)債規(guī)模與去年持平，但結(jié)轉(zhuǎn)資金規(guī)模大。今年擬安排地方政府專項(xiàng)債3.65萬億元，額度雖與2021年持平，但由于去年專項(xiàng)債發(fā)行后置，約1.4萬億元專項(xiàng)債資金結(jié)轉(zhuǎn)到今年使用，使實(shí)際可用專項(xiàng)債資金規(guī)模達(dá)到約5萬億元。《報(bào)告》還指出，“堅(jiān)持資金跟著項(xiàng)目走，合理擴(kuò)大使用范圍，支持在建項(xiàng)目后續(xù)融資”，這有利于為穩(wěn)投資尤其是基建投資提供資金保障。三是對地方轉(zhuǎn)移支付力度大幅增加。經(jīng)濟(jì)下行、疫情反復(fù)沖擊和房地產(chǎn)市場低迷等因素影響下，基層財(cái)政收支壓力加大，影響“六穩(wěn)”“六保”落實(shí)效果。對此，《報(bào)告》指出“新增財(cái)力要下沉基層，主要用于落實(shí)助企紓困、穩(wěn)就業(yè)保民生政策”，中央對地方轉(zhuǎn)移支付增加約1.5萬億元、規(guī)模近9.8萬億元，增長18%，為多年來最大增幅。同時(shí)“中央財(cái)政將更多資金納入直達(dá)范圍，省級財(cái)政也要加大對市縣的支持”。加大轉(zhuǎn)移支付和財(cái)政直達(dá)機(jī)制將緩解土地出讓收入下降和減稅降費(fèi)帶來的財(cái)政收支缺口，有助于改善基層財(cái)政，增強(qiáng)落實(shí)積極財(cái)政政策的能力。

　　第二，實(shí)施新的組合式稅費(fèi)支持政策。《報(bào)告》指出“堅(jiān)持階段性措施和制度性安排相結(jié)合，減稅與退稅并舉”。一方面，延續(xù)實(shí)施扶持制造業(yè)、小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的減稅降費(fèi)政策，并提高減免幅度、擴(kuò)大適用范圍。在“十三五”以來累計(jì)新增加減稅降費(fèi)超8.6萬億的基礎(chǔ)上，今年明確提出減稅降費(fèi)力度只增不減。二是加大留抵退稅[1]力度，優(yōu)先安排小微企業(yè)，重點(diǎn)支持制造業(yè)。2019年4月后我國試行增值稅期末留抵稅額退稅制度，但規(guī)定了嚴(yán)格的退稅條件[2]，帶來小微企業(yè)、制造業(yè)企業(yè)退稅困難、資金周轉(zhuǎn)壓力大等問題。為降低企業(yè)稅費(fèi)成本和資金壓力，《報(bào)告》提出今年增值稅留抵退稅將擴(kuò)大到約1.5萬億元。對小微企業(yè)的存量留抵稅額于6月底前一次性全部退還，增量留抵稅額足額退還；全面解決制造業(yè)、科研和技術(shù)服務(wù)、生態(tài)環(huán)保、電力燃?xì)狻⒔煌ㄟ\(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)留抵退稅問題。這一舉措有利于緩解對企業(yè)資金占用問題，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大投資和技術(shù)設(shè)備升級，帶動(dòng)穩(wěn)投資和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　三、強(qiáng)調(diào)增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力，加強(qiáng)數(shù)字建設(shè)整體布局

　　《報(bào)告》依然高度重視創(chuàng)新，繼續(xù)推動(dòng)牢固基礎(chǔ)研究根基、強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，同時(shí)特別突出強(qiáng)調(diào)增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力、加強(qiáng)數(shù)字建設(shè)整體布局。

　　第一，著力提升制造業(yè)核心競爭力。制造業(yè)尤其是高技術(shù)制造業(yè)是穩(wěn)增長的重點(diǎn)和轉(zhuǎn)型方向。一是夯實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈基礎(chǔ)。當(dāng)前全球政經(jīng)格局多變、國內(nèi)生產(chǎn)承壓前行，《報(bào)告》提出“加強(qiáng)原材料、關(guān)鍵零部件等供給保障”“實(shí)施龍頭企業(yè)保鏈穩(wěn)鏈工程”，不僅有利于維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定，也是提升制造業(yè)整體競爭力的必由之路。二是強(qiáng)化制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)。一方面通過“產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程項(xiàng)目”推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，另一方面通過“實(shí)施國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群工程”促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群局部優(yōu)勢，形成穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈生態(tài)。三是著力培育“專精特新”企業(yè)。“專精特新”企業(yè)成長性好、創(chuàng)新性強(qiáng)，在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈發(fā)展過程中作用日漸顯現(xiàn)，《報(bào)告》強(qiáng)調(diào)“著力培育‘專精特新’企業(yè)”。2022年工信部計(jì)劃再培育3000家左右國家級“專精特新小巨人”企業(yè)，帶動(dòng)各省培育“專精特新”中小企業(yè)5萬家左右，支撐制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展。

　　第二，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)數(shù)字中國建設(shè)整體布局。自2017年政府工作報(bào)告提出“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”以來[3]，本次《報(bào)告》首次將數(shù)字經(jīng)濟(jì)專門列為一段，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體布局和深層次發(fā)展。一是筑牢數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展根基。新型基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，《報(bào)告》指出“建設(shè)數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)5G規(guī)模化應(yīng)用”，預(yù)計(jì)2022年新建5G基站60萬個(gè)以上，5G覆蓋廣度深度不斷擴(kuò)展，將為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支撐。二是推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合。《報(bào)告》提出“發(fā)展智慧城市”推動(dòng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、“數(shù)字鄉(xiāng)村”提升農(nóng)業(yè)數(shù)字化水平、“加快發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”推動(dòng)制造業(yè)數(shù)字化發(fā)展，持續(xù)強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)濟(jì)賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)各領(lǐng)域發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。三是加快核心數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展。《報(bào)告》強(qiáng)調(diào)“培育壯大集成電路、人工智能等數(shù)字產(chǎn)業(yè)”，同時(shí)也指出“提升關(guān)鍵軟硬件技術(shù)創(chuàng)新和供給能力”，保障數(shù)字經(jīng)濟(jì)長期持久發(fā)展的動(dòng)力來源和技術(shù)支持。四是進(jìn)一步發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價(jià)值，數(shù)據(jù)要素是推動(dòng)新一輪產(chǎn)業(yè)革命的核心資源和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的強(qiáng)動(dòng)力，《報(bào)告》提出“釋放數(shù)據(jù)要素潛力”，旨在進(jìn)一步激活數(shù)據(jù)要素對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用。

　　四、堅(jiān)定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，基建投資將成為穩(wěn)增長重要抓手

　　當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，“消費(fèi)和投資恢復(fù)遲緩，穩(wěn)出口難度增大”。因此，確保內(nèi)需穩(wěn)定，是穩(wěn)增長的重要內(nèi)容。

　　第一，積極擴(kuò)大有效投資，基建投資是穩(wěn)增長重要抓手。相較2021年“擴(kuò)大有效投資”的表述，2022年增加了“積極”兩字，表明政府通過穩(wěn)投資來實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長的意愿更加強(qiáng)烈。其中，基建投資將成為穩(wěn)增長的重要抓手。《報(bào)告》指出，“圍繞國家重大戰(zhàn)略部署和‘十四五’規(guī)劃，適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資”。從具體領(lǐng)域來看，既包括重點(diǎn)水利工程、綜合立體交通網(wǎng)、重要能源基地和設(shè)施等重大項(xiàng)目，也包括城市管網(wǎng)更新改造、防洪排澇設(shè)施等短板項(xiàng)目。從資金支持來看，2022年擬安排地方政府專項(xiàng)債券3.65萬億元（與2021年規(guī)模持平）并合理擴(kuò)大使用范圍，中央預(yù)算內(nèi)投資安排6400億元（高于2021年的6100億元、2020年的6000億元），疊加上年結(jié)轉(zhuǎn)的部分資金可用，基建項(xiàng)目的資金支持力度將加大。預(yù)計(jì)2022年基建投資增速將較上年有明顯提升。此外，制造業(yè)投資在擴(kuò)大有效投資方面也將發(fā)揮較大的作用。《報(bào)告》中支持制造業(yè)發(fā)展的著墨較多，包括“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加制造業(yè)中長期貸款”“促進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”等，有利于保障制造業(yè)投資資金來源，進(jìn)一步拓寬制造業(yè)投資的需求。

　　第二，以縣域鄉(xiāng)村消費(fèi)、新能源汽車等作為重要抓手，多措并舉推動(dòng)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)。在消費(fèi)恢復(fù)疲弱的背景下，《報(bào)告》對提振消費(fèi)工作的部署主要有兩大看點(diǎn)。一是繼續(xù)以縣域農(nóng)村作為消費(fèi)擴(kuò)大的重點(diǎn)領(lǐng)域。《報(bào)告》提出以“加強(qiáng)縣域商業(yè)體系建設(shè)，發(fā)展農(nóng)村電商和快遞物流配送”擴(kuò)大農(nóng)村消費(fèi)，體現(xiàn)出在鄉(xiāng)村振興和共同富裕背景下，鄉(xiāng)村消費(fèi)提振政策的一致性和連貫性。同時(shí)，《報(bào)告》還特別提出“積極推動(dòng)綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新”，這是推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)和農(nóng)村居民消費(fèi)升級的重要舉措，預(yù)期將有利于綠色智能型升級類消費(fèi)擴(kuò)大。二是繼續(xù)支持新能源汽車消費(fèi)。2021年，我國新能源汽車產(chǎn)銷量“井噴”，成為拉動(dòng)消費(fèi)恢復(fù)的重要力量（表2）。結(jié)合近期工信部表態(tài)來看，預(yù)計(jì)今年支持新能源汽車產(chǎn)銷的政策將主要圍繞兩大方向。一方面是做好車購稅優(yōu)惠延續(xù)、補(bǔ)貼退坡的有效銜接等，穩(wěn)定市場預(yù)期。另一方面是推動(dòng)電動(dòng)化和智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)融合發(fā)展、提高動(dòng)力電池安全等，提高新能源汽車產(chǎn)品品質(zhì)。

　　表2：新能源汽車產(chǎn)銷量情況

　　資料來源：Wind，中國銀行研究院

　　五、繼續(xù)擴(kuò)大高水平對外開放，多措并舉穩(wěn)定外貿(mào)外資

　　2022年外資外貿(mào)面臨更多挑戰(zhàn)，外部不確定不穩(wěn)定因素增多，國際政經(jīng)格局急劇惡化、海外疫情蔓延、歐美貨幣政策收緊，穩(wěn)外資外貿(mào)難度不斷加大。對此，《報(bào)告》提出“擴(kuò)大高水平對外開放，推動(dòng)外貿(mào)外資平穩(wěn)發(fā)展”。一是重點(diǎn)加快發(fā)展外貿(mào)新業(yè)態(tài)新模式。近年來跨境電商、海外倉等外貿(mào)新模式發(fā)展迅猛，已成為驅(qū)動(dòng)外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級的新引擎。2021年跨境電商出口規(guī)模1.98萬億元，增長15%。《報(bào)告》明確提出“充分發(fā)揮跨境電商作用，支持建設(shè)一批海外倉”“創(chuàng)新發(fā)展服務(wù)貿(mào)易、數(shù)字貿(mào)易”等具體舉措。這將帶動(dòng)全國132個(gè)跨境電商綜試區(qū)充分發(fā)揮引領(lǐng)作用，為外貿(mào)平穩(wěn)增長注入活力；同時(shí)海外倉建設(shè)提速將暢通跨境物流供應(yīng)鏈，打通中國商品在海外的“最后一公里”。二是深化多雙邊經(jīng)貿(mào)合作，搶抓RCEP生效的貿(mào)易利好新機(jī)遇。《報(bào)告》指出“要支持企業(yè)用好RCEP優(yōu)惠關(guān)稅、原產(chǎn)地累積等規(guī)則，擴(kuò)大貿(mào)易和投資合作”，這將鼓勵(lì)外貿(mào)企業(yè)吃透、用好RCEP協(xié)定中的優(yōu)惠政策和便利化規(guī)則，享受關(guān)稅優(yōu)惠、擴(kuò)大對外出口，深度參與區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，爭取更大貿(mào)易、投資商機(jī)。三是擴(kuò)大鼓勵(lì)外商投資范圍。《報(bào)告》指出“落實(shí)好外資企業(yè)的國民待遇，支持外資加大中高端制造、研發(fā)、現(xiàn)代服務(wù)等領(lǐng)域和中西部、東北地區(qū)投資”，這有利于進(jìn)一步提升外商投資企業(yè)在中國的地位，提高外資對我國高端制造、高新技術(shù)和傳統(tǒng)制造轉(zhuǎn)型升級的貢獻(xiàn)度，增強(qiáng)我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力，同時(shí)促進(jìn)東中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。

　　六、把握低碳綠色轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)發(fā)展平衡，更加重視能源安全問題

　　第一，“雙碳”工作更強(qiáng)調(diào)節(jié)奏上的穩(wěn)妥有序。《報(bào)告》關(guān)于“雙碳”工作要求從2021年的“扎實(shí)做好碳達(dá)峰碳中和各項(xiàng)工作，制定2030年前碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案”，變?yōu)?022年的“有序推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和工作，落實(shí)碳達(dá)峰行動(dòng)方案。”這主要是考慮到2021年“雙碳”工作實(shí)際推進(jìn)過程中出現(xiàn)部分地區(qū)采取不切實(shí)際的“運(yùn)動(dòng)式”減碳做法，導(dǎo)致煤炭價(jià)格飆升、火電企業(yè)虧損、多地拉閘限電等現(xiàn)象出現(xiàn)。從考核目標(biāo)來看，《報(bào)告》明確指出，“能耗強(qiáng)度目標(biāo)在‘十四五’規(guī)劃期內(nèi)統(tǒng)籌考核，并留有適當(dāng)彈性”。這既為保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行留出合理用能空間，也能有效推動(dòng)地方保持節(jié)能工作力度，兼顧了長期和短期、發(fā)展和安全的關(guān)系。同時(shí)，《報(bào)告》還提出要“推動(dòng)能耗‘雙控’向碳排放總量和強(qiáng)度‘雙控’轉(zhuǎn)變”。能耗“雙控”政策雖已實(shí)施多年，但沒有區(qū)分清潔能源和非清潔能源。隨著我國可再生能源比例的提高，單純對能耗進(jìn)行控制可能會(huì)誤傷可再生能源的開發(fā)利用和可再生能源豐沛地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從具體措施來看，《報(bào)告》強(qiáng)調(diào)要“立足資源稟賦”“加強(qiáng)煤炭清潔高效利用”。我國能源結(jié)構(gòu)中煤炭一直占據(jù)著主導(dǎo)地位，2020年我國一次能源消費(fèi)中煤炭比重為56.8%，在未來較長時(shí)間里煤炭仍將會(huì)是我國最主要的能源品種。因此，推進(jìn)煤炭清潔高效利用，是我國推動(dòng)低碳綠色轉(zhuǎn)型的重要選項(xiàng)。此外，《報(bào)告》還提出要“提升電網(wǎng)對可再生能源發(fā)電的消納能力”。由于我國風(fēng)、光、水資源的供給與需求存在明顯的區(qū)域錯(cuò)配，給電力系統(tǒng)的調(diào)度帶來了較大挑戰(zhàn)，疊加清潔能源受自然條件影響存在較大波動(dòng)性，導(dǎo)致部分地區(qū)棄風(fēng)、棄光、棄水率較高。2021年前三季度，我國棄風(fēng)率為3.1%，其中青海、內(nèi)蒙古西部、新疆棄風(fēng)率分別高達(dá)11.2%、8.9%和7.4%。因此，隨著可再生能源發(fā)電量的持續(xù)增長，實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)合理消納成為重中之重。

　　圖1：中國一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)

　　資料來源：Wind，中國銀行研究院

　　第二，更加重視能源安全問題。當(dāng)今世界，能源安全問題呈現(xiàn)出前所未有的復(fù)雜性。能源市場與經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型、地緣政治博弈、全球供應(yīng)鏈恢復(fù)等諸多因素交織在一起。我國原油、天然氣等關(guān)鍵能源對外依存度大。2021年，原油的對外依存度在74%左右，突破了50%的國際警戒線；天然氣的對外依存度也高達(dá)44%左右。《報(bào)告》強(qiáng)調(diào)要“增強(qiáng)國內(nèi)資源生產(chǎn)保障能力，加快油氣、礦產(chǎn)等資源勘探開發(fā)，完善國家戰(zhàn)略物資儲備制度”。未來將加強(qiáng)能源戰(zhàn)略儲備建設(shè)，增加能源儲備基地?cái)?shù)量，加快建設(shè)相對應(yīng)的配套基礎(chǔ)設(shè)施，提升我國調(diào)控能源市場供應(yīng)、應(yīng)對突發(fā)事件和保證能源安全的能力。

　　七、鄉(xiāng)村振興向更廣范圍和更高質(zhì)量轉(zhuǎn)變，再次強(qiáng)調(diào)守住糧食安全底線

　　第一，鄉(xiāng)村振興從局部領(lǐng)域“補(bǔ)短板”向更廣范圍的高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。去年政府工作報(bào)告對鄉(xiāng)村振興的表述聚焦與脫貧攻堅(jiān)有效銜接、保障糧食安全以及推進(jìn)農(nóng)村改革和鄉(xiāng)村建設(shè)，總體表述上“補(bǔ)短板”特征較為明顯。相比之下，今年《報(bào)告》中鄉(xiāng)村振興的內(nèi)容更為豐富、更加突出鄉(xiāng)村高質(zhì)量發(fā)展。在“深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基”“全面實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”“大力抓好農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，促進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興”三方面均涉及了“三農(nóng)”發(fā)展相關(guān)內(nèi)容。報(bào)告還特別提出了“發(fā)展數(shù)字鄉(xiāng)村”等表述，表明在一些有條件的農(nóng)村地區(qū)，政策將著力推動(dòng)鄉(xiāng)村振興工作從原來的以“補(bǔ)短板”為重，向“補(bǔ)短板”和高質(zhì)量發(fā)展并重轉(zhuǎn)變。

　　第二，在國際形勢日趨復(fù)雜嚴(yán)峻的背景下，再次強(qiáng)調(diào)守住糧食安全底線。我國人地矛盾突出，2021年中國人均耕地面積為0.007平方公里，約為世界平均水平的一半左右。若用糧食產(chǎn)量/（糧食產(chǎn)量+糧食進(jìn)口量-糧食出口量）來衡量糧食自給率，近年來中國糧食自給率總體趨于下降，2020年中國糧食自給率為82.8%（圖2）。近期俄烏局勢惡化、未來趨勢未明，可能影響這兩個(gè)農(nóng)產(chǎn)品出口大國的夏糧耕種，從而對全球糧食供給安全和價(jià)格穩(wěn)定帶來重大影響，對我國糧價(jià)穩(wěn)定造成擾動(dòng)。對此，《報(bào)告》再次強(qiáng)調(diào)糧食安全問題，對守住耕地紅線、建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田、提高農(nóng)業(yè)科技和裝備水平等多個(gè)方面做出部署，還提出“保障國家糧食安全各地區(qū)都有責(zé)任”，這些表述基本與今年出臺的中央一號文件相一致。

　　圖2：中國糧食產(chǎn)量和糧食自給率

　　資料來源：Wind，中國銀行研究院

　　八、房地產(chǎn)調(diào)控堅(jiān)持“只托不舉”思路，探索行業(yè)發(fā)展新模式

　　第一，強(qiáng)調(diào)“房住不炒”“因城施策”和“三穩(wěn)”原則。《報(bào)告》關(guān)于房地產(chǎn)的表述延續(xù)了2021年四季度以來所堅(jiān)持的“只托不舉”思路。一方面，在“因城施策”原則指導(dǎo)下，通過對房地產(chǎn)市場過冷地區(qū)實(shí)施政策邊際放松，來穩(wěn)住市場預(yù)期、防控風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，在去年四季度以來房地產(chǎn)景氣較快下行的情況下，一些地區(qū)已經(jīng)實(shí)施多種措施來穩(wěn)住房地產(chǎn)市場（表3）。未來，預(yù)計(jì)會(huì)有更多城市根據(jù)自身房地產(chǎn)市場情況松綁相關(guān)調(diào)控政策，甚至可能會(huì)出臺扶持行業(yè)的政策措施，來達(dá)到“三穩(wěn)”目標(biāo)。另一方面，會(huì)議強(qiáng)調(diào)各類房地產(chǎn)相關(guān)救市、紓困政策不能突破“房住不炒”底線。預(yù)計(jì)在市場明顯回暖情況下，各類救助、紓困政策將及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，確保住房回歸居住屬性。

　　表3：2022年以來各地房地產(chǎn)政策調(diào)整情況

　　第二，繼續(xù)探索房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。未來，房地產(chǎn)業(yè)將堅(jiān)持市場體系和保障體系并行發(fā)展，既解決居民合理需求問題，又解決居住兜底問題。保障性租賃住房方面，較之于去年，今年表述較少，但實(shí)際上，今年以來，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、住建部等就保障性住房建設(shè)多次發(fā)聲，提出滿足資質(zhì)的保障性租賃住房項(xiàng)目貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理等優(yōu)惠政策。預(yù)計(jì)“十四五”期間保障性住房計(jì)劃將在今年更多落地，有望緩解保障性住房建設(shè)資金問題。

　　[1] 即增值稅留抵稅額退稅優(yōu)惠，是對現(xiàn)在還不能抵扣、留著將來才能抵扣的”進(jìn)項(xiàng)”增值稅，予以提前全額退還。

　　[2] 除了納稅信用等級要達(dá)到A級或者B級以及不能有稅務(wù)違法違規(guī)行為等以外，納稅人還要自2019年4月稅款所屬期起，連續(xù)六個(gè)月增量留抵稅額均大于零，且第六個(gè)月增量留抵稅額不能低于50萬元。

　　[3] 2018年雖未直接提及“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”，但首次提出了“數(shù)字中國”建設(shè)。

　　(本文作者介紹：中國銀行總行一級部門。研究領(lǐng)域涵蓋全球經(jīng)濟(jì)、國際金融、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策、金融市場、銀行業(yè)發(fā)展等。)