文/新浪財經(jīng)意見領袖專欄作家 溫彬

　　此次首批系統(tǒng)重要性銀行的評估是基于各銀行2020年的發(fā)展數(shù)據(jù)，最終確定的19家系統(tǒng)重要性銀行名單，與此前市場預期的名單范圍相差不大，但更加強調(diào)入選銀行的重要性、穩(wěn)健性和代表性。19家銀行中，已入選國際系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）的四家國有銀行全部進入到D-SIBs的第四組，應執(zhí)行1%的附加資本要求，但同時入選G-SIBs和D-SIBs（國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行）的銀行要按“孰高”原則確定附加資本比例，中國銀行、工商銀行、建設銀行需繼續(xù)執(zhí)行1.5%的附加資本要求，農(nóng)業(yè)銀行則繼續(xù)執(zhí)行1%的附加資本要求，四家銀行整體制定的附加資本監(jiān)管要求未變，與國際標準保持統(tǒng)一，對應的核心一級資本充足率要保持在8.5%以上。雖然對應1.5%附加資本要求的第五組暫時空缺，但四家銀行按照G-SIBs標準執(zhí)行同一水平的附加資本要求，反映出D-SIBs在附加資本要求上更加注重符合我國實際，以我為主，更加注重穩(wěn)妥審慎推進。這一名單的出臺標志著我國系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架基本確立和落地，顯示出我國金融監(jiān)管體系的審慎性進一步增強，有助于進一步提升國內(nèi)金融監(jiān)管質(zhì)效，促進與國際金融監(jiān)管接軌，增強我國金融系統(tǒng)穩(wěn)定性。能夠入選系統(tǒng)重要性銀行名單，既是對各家銀行的肯定，又對各家銀行經(jīng)營發(fā)展提出了新挑戰(zhàn)，將促使我國銀行業(yè)進一步轉(zhuǎn)變理念，堅定高質(zhì)量發(fā)展方向，有效防范應對新冠疫情及外部環(huán)境變化等帶來的風險挑戰(zhàn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，推進銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，為經(jīng)濟健康平穩(wěn)運行提供金融保障。

　　挑戰(zhàn)方面，成為系統(tǒng)重要性銀行將接受更嚴監(jiān)管，對銀行的風險防范能力、可持續(xù)經(jīng)營能力等提出更高要求，特別是對銀行的資本管理提出更高要求，個別銀行存在資本補充壓力。同時，部分資本相對緊張的銀行可能會為滿足監(jiān)管要求而適度放慢資產(chǎn)增長，影響盈利水平。根據(jù)18家銀行三季度報公布的2021年9月末核心一級資本充足率數(shù)據(jù)（廣發(fā)銀行因未上市，同期數(shù)據(jù)暫無），所有18家銀行都超過第三組并達到第四組（附加資本要求1%，即核心一級資本充足率不低于8.5%）的監(jiān)管要求。廣發(fā)銀行2020年年報數(shù)據(jù)顯示，其2020年底的核心一級資本充足率為7.8%，僅比7.75%的充足率要求高0.05個百分點。但考慮到銀行一般會在監(jiān)管要求之上，再主動留存一部分資本作為緩沖，避免資本充足率緊貼監(jiān)管紅線，如果在8.25%（即第三組要求）的基礎上再加1個百分點，即以9.25%為底線衡量名單中銀行資本充足情況，19家銀行中有9家銀行尚未達到這一底線?？梢娛着麊沃械你y行資本充足率整體達標壓力有限，但在滿足實際經(jīng)營需要的前提下，個別銀行仍有資本缺口待補充。機遇方面，成為系統(tǒng)重要性銀行對銀行的聲譽和市場形象有很大提升，有助于提高信用評級，增強在攬存吸儲、創(chuàng)新業(yè)務等方面的競爭力。同時，在嚴監(jiān)管要求下，系統(tǒng)重要性銀行的信息更加透明，資產(chǎn)質(zhì)量提升，可以獲得更大的業(yè)務拓展和價值增長空間。

　　(本文作者介紹：中國民生銀行首席研究員。)