意見領袖丨蘇寧金融研究院

　　總市值82萬億元的地方法人銀行，即將迎來滄桑巨變。

　　2021年1月，銀保監會辦公廳、人民銀行辦公廳聯合印發了《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》，要求地方性法人商業銀行要堅守發展定位，確保通過互聯網開展的存款業務，立足于服務已設立機構所在區域的客戶。無實體經營網點，業務主要在線上開展，且符合銀保監會規定條件的除外。

　　2021年2月，銀保監會辦公廳印發了《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》，明確提出嚴控跨區域經營，地方法人銀行不得跨注冊地轄區開展互聯網貸款業務。根據要求，嚴控地方法人銀行跨地域互聯網貸款經營，將自2022年1月1日起執行，存量業務自然結清。距離這個時間節點，僅剩6個月了。

　　截至2020年底，中國有133家城商行，1539家農商行，1637家村鎮銀行，這些法人銀行都會受到關于跨區貸款和存款業務限制的影響。要知道，不管是發達地區還是不發達地區的地方法人銀行，跨區業務規模均較大，某一線城市城商行95%以上消費貸款來自于注冊地轄區外，某二線城市城商行85%以上的線上新增消費和小微貸款來自注冊地轄區外。

　　對地方法人銀行有何影響？

　　本土經濟區域的金融業務，競爭慘烈。國有大行和全國性股份制銀行已全面下沉到二線城市和農村，城商行被大行打壓開始往農村區域去，農商行無處可去只能在農村加大滲透率。地方法人銀行在資金成本、綜合金融服務、風控、財富管理都不占優勢，市場形勢空前嚴峻。

　　那么，兩條新規對于地方法人銀行到底有什么影響呢？

　　其一，銀行不能賺快錢了。之前在城商行零售口的領導之間口口相傳，想要快速讓業績上來，只要對接某某平臺就可以，不需要開發復雜的產品，就可以又好又快獲取大量的異地客戶，貸款規模一年就可以上百億規模。不過，以后這種模式將不復存在。

　　第二，將加快開放銀行建設的步伐。之前，地方法人銀行都是通過一些流量聚合平臺對接場景，這些流量聚合平臺具有降低資金場景對接復雜度的能力，如360、馬上消金，地方法人銀行不需要掌握復雜的業務、流程和風控操控能力就可以對接。以后，地方法人銀行將會開始開放銀行建設的步伐，要自己對接場景，要自己對接場景的復雜度。大行在開放銀行上步伐很快，如浦發銀行的API Bank，工行推出的去中心化的金融服務模式“工行小白”。

　　其三，將加快自有貸款產品、非貸款金融服務建設。地方法人銀行不能通過互聯網場景快速獲客了，就只能通過自營產品獲客。自營產品需要有相比傳統大行明顯的差異性，比如貸款產品面向場景的裂變能力，比如江蘇蘇寧銀行微商貸在煙草、稅務、ERP、汽車服務、餐飲、新型農業經營等場景的裂變；還要有輔助于貸款產品的非貸款綜合金融服務，在這方面，浙商銀行做得不錯。該行積極通過非貸款金融服務促進供應鏈金融獲客，比如對于企業的財務管理、融資管理等非貸款服務能力。其非貸款金融服務已經包括易企銀（虛擬財務公司）平臺、涌金司庫、池化融資平臺等，可降低企業融資敞口、降低企業財務成本、提升企業內部資源余缺調劑的能力。

　　其四，城商行合并重組浪潮將至。一些較小城市的城商行受到地區分割限制，資產規模偏小，經營和風險管控實力較弱，科技和業務成本較高，合并起來可以提升資本實力，降低成本，增強品牌。四川銀行、中原銀行、江蘇銀行都是合并重組而來的，都獲得了很好的發展。但是，地方法人銀行也要有實力才能在合并重組中為本行和高級管理人員獲取更加有利的位置。

　　其五，將加速通過投資和申辦可以做跨區業務的金融牌照。這個需要及早未雨綢繆，而且并不是所有地方法人銀行都有資格申請可以跨區的金融牌照，要有實力，又要有很強的資本實力、業務實力。

　　地方法人銀行如何應對？

　　兩條新規之下，地方法人銀行又該如何應對呢？

　　一，申辦消費金融公司。

　　消費金融公司是可以幫助突破貸款業務全國展業限制的牌照。根據2013年銀保監會對于《消費金融公司試點管理辦法》的修訂，消費金融公司取消營業地域限制，改變現行消費金融公司只能在注冊地所在行政區域內開展業務的規定，允許其在風險可控的基礎上，通過依托零售商網點（而非設立分支機構）的方式開展異地業務。

　　現在，不僅產業鏈金融集團都紛紛將網絡小貸公司的個人貸款業務，部分的人員架構、資產等都轉移到消費金融公司主體中。一些地方法人銀行也都已申辦，將行內的消費金融業務轉移到消費金融公司，進行全國展業。可能當時這些銀行并沒有想要突破地域限制，只是為了增加一個主體可以承載更多的資產業務。但今天來看，這是“神來之筆”，消費金融公司已成為地方法人銀行突破跨地域限制的關鍵措施。如哈爾濱銀行的哈銀消金、晉商銀行的晉商消金、湖北銀行的湖北消金、北京銀行的北銀消金、杭州銀行的杭銀消金、長安銀行的長銀消金、長沙銀行的長銀五八消金等、江蘇銀行的蘇銀凱基消費金融等。

　　不過，農商行還沒有過多的突破，目前僅有重慶農商行獲批投資重慶小米消費金融公司。

　　二，布局理財子和公募基金。

　　商業銀行理財子公司兼具私募、公募基金的能力，也有理財顧問和咨詢的資質，是可以全國展業的，這對于地方法人銀行來說是十分有利的。尤其現在互聯網貸款潮退，大財富管理時代興起，理財子不僅能幫助地方法人銀行實現跨區，還能趕上大財富管理時代的步伐。地方法人銀行已紛紛布局理財子，如杭州銀行的杭銀理財、寧波銀行的寧銀理財、徽商銀行的徽銀理財、南京銀行的南銀理財、江蘇銀行的蘇銀理財、青島銀行的青銀理財、重慶農商行的渝農商理財。

　　除了理財子，還可以申辦公募基金公司。公募基金公司也是可以全國展業的，比如寧波銀行和新加坡華僑銀行合資成立的永贏基金。截至2020年末，永贏基金公募管理總規模達1898.98億，非貨幣公募管理規模達1350.94億。還有南京銀行、上海銀行也都成立了公募基金。

　　監管機構鼓勵商業銀行發起設立公募基金金公司。2020年5月，證監會主席易會滿曾表示，將加大政策支持和引導力度，繼續推進商業銀行發起設立基金管理公司。支持權益類基金產品創新，進一步拓展基金投資顧問服務，更好滿足大眾投資者理財需求。

　　三，申辦直銷銀行牌照。

　　互聯網貸款、互聯網存款新規出來之后，能線上全國展業的銀行牌照非常值錢，尤其是包袱小、科技含量高、展業不受限制的直銷銀行牌照價值立刻飆升。百信銀行注冊資本已經擴充到56億規模，中信銀行、百度都增持，還引入了加拿大養老基金。中郵郵惠萬家銀行、招商拓撲銀行都是2020年底獲得批準的直銷銀行。

　　有實力的地方法人銀行，可以積極申請直銷銀行牌照，最好可以和帶有巨大流量的互聯網公司聯合申請，這樣可以快速為直銷銀行帶來流量。

　　四，投資村鎮銀行。

　　一些銀行可以通過投資村鎮銀行，打開跨地域經營范圍。比如上海農商行擁有北京、山東、深圳、湖南、云南的村鎮銀行；常熟銀行旗下有30家村鎮銀行，覆蓋海南、江蘇、河南、云南、湖北等地。

　　可能村鎮銀行科技和業務實力沒有上市銀行那么強大，但是他們有客戶資源，也有對于當地產業和商業生態的深厚理解。地方法人銀行投資村鎮銀行，不僅可以以先進帶落后，還可以快速拓展當地市場。

　　五，建設特色金融場景。

　　地方法人銀行不能做國有大行、全國性股份制商業銀行那樣的大而全，一定要有自己的特色，否則會在大行的科技、資金、專業性等碾壓性優勢的沖擊下土崩瓦解。

　　當下，一些地方法人銀行走出了特色。如：

　　桂林銀行聚焦“旅游銀行”戰略，打造旅游結算、平臺建設、融資支持為一體的旅游金融生態圈。

　　長沙銀行創新“縣城金融”服務模式，不斷完善“縣域支行+鄉鎮支行+農金站”的布局體系，加大縣域渠道建設。依托農金站，通過為鄉鎮和農村居民提供便利金融和非金融服務，打造縣域金融品牌。堅持網點社區化，搭建豐富的平臺場景和生活化服務內容，深度融入社區居民生活。

　　廣州銀行積極參與廣東省建設首批綠色金融改革創新試驗區戰略，推出節能貸、凈水貸、碳權貸、林權貸、鄉村環境改善貸、綠園貸和環衛貸等細分市場融資產品，基本形成了涵蓋“土”“水”“氣”“林”等環保領域的綠色金融產品體系。

　　成都銀行對公業務十分強大，四川地區AA及AA+債務融資工具承銷業績（Wind口徑）排名全市場第一。

　　常熟銀行打造濃濃鄉品，結合“常熟銀行+”的開放銀行服務，為當地農戶提供農產品電商銷售和直播服務。

　　結語

　　跨區業務叫停，實際上對于地方法人銀行是一件好事，脫離通過互聯網短期快速展業的“飲鴆止渴”。和大家做同質化非常高的互聯網貸款，長此以往就喪失了自己銀行的品牌，喪失了對于末端客戶的直接掌控能力，長期來看，對于地方法人銀行是一種傷害。

　　地方法人銀行還是要回歸打造自營金融產品的本質，挖掘自身的本土特色價值延伸對于產業鏈互聯網的穿透深度，加快非貸款金融服務發展的步伐，申辦專業化全國展業金融牌照，真正成長為一家小而美、小而專的銀行，這樣才能夠為中國的金融生態貢獻創新、有生機的基因。

　　鷹擊長空，魚翔淺底，萬類霜天競自由。

　　大行有大行的活法，地方法人銀行有自己的精彩。

　　(本文作者介紹：蘇寧金融旗下專業研究機構。研究領域涵蓋宏觀經濟、消費金融、銀行業發展、互聯網金融、金融科技等。)