意見領(lǐng)袖丨蘇寧金融研究院

　　作者為蘇寧金融研究院高級研究員孫揚

　　《防范和處置非法集資條例》（下面簡稱《條例》）于2020年12月21日國務(wù)院第119次常務(wù)會議通過，自2021年5月1日起施行。

　　本文從四個方面對《條例》進(jìn)行解讀：

　　一、重事前防范和橫向協(xié)同的思路；

　　二、從系統(tǒng)上增強地方處非能力；

　　三、給地方金融監(jiān)管工作帶來的十個改變；

　　四、地方金融監(jiān)管未來向何處去。

　　一

　　重事前防范和橫向協(xié)同的思路

　　相比以前的事后處置模式，本次《條例》重在加強事前的防范，加強系統(tǒng)的建設(shè)，以及和社會綜合治理、金融管理、互聯(lián)網(wǎng)信息管理、市場監(jiān)督管理等的深度協(xié)同。

　　《條例》幾個重大的要點包括：明確了非法集資行為的定義、明確了處非可以采取的具體措施、融合到社會治安綜合治理中、工商登記監(jiān)測、互聯(lián)網(wǎng)平臺主動審核監(jiān)控、不得發(fā)布集資的宣傳和廣告、跨部門可疑資金監(jiān)測機(jī)制、異常交易和賬戶上報、從非法集資中獲得的收入和代言費都要被追繳。

　　上面這些重大舉措將為地方處非工作帶來哪些方面增強呢？

　　二

　　從系統(tǒng)上增強地方處非能力

　　地方金融監(jiān)管部門在處置非法集資方面面臨很多現(xiàn)實的困難，如，涉嫌非法集資的很多主體行為和數(shù)據(jù)都在其他部門的管理職權(quán)范圍內(nèi)，協(xié)調(diào)起來難度很大；地方金融監(jiān)管缺乏有效提升處非工作效率的監(jiān)管信息系統(tǒng)工具；地方金融監(jiān)管部門執(zhí)法力量很薄弱。這次的《條例》專門針對這些方面進(jìn)行了增強。

　　1、推動地方金融監(jiān)管橫向協(xié)同7個部門進(jìn)行全鏈條處非。

　　涉嫌非法集資的組織有很多非金融的企業(yè)，全國有1.9億個企業(yè)和個體戶，量非常的大，地方金融監(jiān)管排查起來比較困難。另外，企業(yè)的信息和管轄權(quán)存在于很多垂直管理系統(tǒng)中，由于職權(quán)受限，地方金融監(jiān)管部門針對這些企業(yè)進(jìn)行全鏈條的風(fēng)險分析、防范和處置是比較困難的。

　　比如，企業(yè)進(jìn)行未經(jīng)許可的金融業(yè)務(wù)的工商登記，它控制不了；企業(yè)在應(yīng)用商店發(fā)布疑似非法集資APP，它控制不了；企業(yè)發(fā)布涉嫌非法集資的違規(guī)廣告，它也很難發(fā)現(xiàn)和處置；企業(yè)在銀行、非銀支付機(jī)構(gòu)的資金賬戶可疑往來和變動情況，它也難以獲取。現(xiàn)在很多公司宣稱有基于大數(shù)據(jù)的非法集資識別方法，實際上數(shù)據(jù)十分有限，都是一些公開的新聞輿情和工商數(shù)據(jù)，對于識別隱蔽性很高的非法集資企業(yè)沒什么用。

　　《條例》第一次明確了處置非法集資牽頭部門可以和社會治安綜合治理體系、市場監(jiān)管部門、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容管理部門、電信主管部門、國務(wù)院金融管理部門的派出機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、非銀支付機(jī)構(gòu)等建立橫向會商和協(xié)同監(jiān)測機(jī)制。全鏈條的處非治理指日可待。

　　然而，即使有了《條例》，這個協(xié)同工作實際做起來并不容易，需要處非牽頭部門具有較強的權(quán)威，如果是弱勢部門牽頭來做，推動協(xié)同依然困難重重。

　　2、將新建1個國家級、7個省級的處非監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)。

　　工欲善其事必先利其器。地方處非辦和金融監(jiān)管部門目前缺少信息系統(tǒng)的支持，他們都是使用一些比較零碎的工具，與國務(wù)院金融監(jiān)督管理部門及派出機(jī)構(gòu)完整的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息系統(tǒng)相比，差得很遠(yuǎn)，這些系統(tǒng)覆蓋了監(jiān)管對象基本信息、交易信息和跨區(qū)域的信息，對于金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作的幫助效果顯著。

　　例如，銀保監(jiān)會有現(xiàn)場檢查分析系統(tǒng)EAST、非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)1104系統(tǒng)、客戶風(fēng)險管理系統(tǒng)、保險中介監(jiān)管信息系統(tǒng)、保險實名查驗平臺。銀保監(jiān)會不僅有相關(guān)的監(jiān)管信息系統(tǒng)，還為監(jiān)管信息提取規(guī)范化專門制定了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范》，約定了采集以下監(jiān)管信息內(nèi)容和數(shù)據(jù)格式：公共信息、會計記賬信息、客戶信息、授信交易對手、卡片信息、信貸管理信息、資產(chǎn)負(fù)債和涉農(nóng)統(tǒng)計、客戶風(fēng)險統(tǒng)計、資金和理財。

　　證監(jiān)會建設(shè)了中央監(jiān)管信息平臺，整合了20多個子系統(tǒng)，實現(xiàn)應(yīng)用系統(tǒng)和數(shù)據(jù)系統(tǒng)的統(tǒng)一。也和各交易所的監(jiān)察監(jiān)管系統(tǒng)進(jìn)行整合，可以實現(xiàn)對于上市公司信息披露的實時檢測，并傳送給轄區(qū)證監(jiān)局核查，核查結(jié)果反饋給交易所。證監(jiān)會還有機(jī)構(gòu)監(jiān)管綜合信息系統(tǒng)（FISP），可以提取證券、基金管理公司的產(chǎn)品、財務(wù)、銷售、投資、風(fēng)控信息。

　　人民銀行有支付信息統(tǒng)計分析系統(tǒng)PISA、反洗錢數(shù)據(jù)監(jiān)測報送系統(tǒng)、非銀行支付機(jī)構(gòu)非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)等。

　　參考金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管系統(tǒng)，并考慮處非和地方金融監(jiān)管的特點，《條例》這次從國家、地方兩個層面都對處非信息系統(tǒng)的建設(shè)提出了明確的要求，將加快地方金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的誕生。

　　國務(wù)院處非聯(lián)席會議將在國家層面建設(shè)“國家監(jiān)測預(yù)警平臺”，有助于跨行業(yè)、地方信息共享，增強非法集資活動研判和預(yù)警能力。地方政府將建設(shè)“非法集資監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)”、“非法集資可疑資金監(jiān)測系統(tǒng)”、“非法集資廣告監(jiān)測系統(tǒng)”，“互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用非法集資監(jiān)測系統(tǒng)”、“商事登記集資信息監(jiān)測系統(tǒng)”、“非法集資廣告監(jiān)測系統(tǒng)”。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)建設(shè)“疑似非法集資資金賬戶識別模塊”。

　　建議省級地方金融監(jiān)管部門可以統(tǒng)一規(guī)劃和建設(shè)省內(nèi)的7套系統(tǒng)，幫助各市、縣、區(qū)通過這些系統(tǒng)協(xié)同好橫向的政府主管部門，防止各地重復(fù)建設(shè)系統(tǒng)浪費成本，提升地方金融監(jiān)管數(shù)據(jù)在省內(nèi)的歸集水平，并基于這些系統(tǒng)構(gòu)建區(qū)域經(jīng)濟(jì)分析大腦，對全區(qū)、重點行業(yè)、重點企業(yè)進(jìn)行掃描分析，這些分析可以有效協(xié)助地方政府做好招商引資、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。

　　現(xiàn)在很多涉嫌非法集資的機(jī)構(gòu)，跨省在全國開分公司，股權(quán)層層嵌套，組織結(jié)構(gòu)特別復(fù)雜，地方處非人員分析起來非常麻煩。省級地方金融監(jiān)管部門需要在市場監(jiān)督管理部門支持下加強企業(yè)知識庫、企業(yè)知識圖譜的建設(shè)，結(jié)合法律條款，并具有一鍵生成企業(yè)評估報告、一鍵生成涉非處置建議措施的功能，為地方金融監(jiān)管部門同事提供參考。

　　現(xiàn)在各地已經(jīng)涌現(xiàn)出一些監(jiān)管科技公司的優(yōu)秀代表，為地方金融監(jiān)管部門提供監(jiān)管科技信息和系統(tǒng)服務(wù)，提升地方金融監(jiān)管工作效率，如北京金信網(wǎng)銀的冒煙指數(shù)、江蘇金農(nóng)公司的小貸監(jiān)管系統(tǒng)、深圳騰訊的靈鯤，浙江螞蟻科技的蟻盾等。

　　3、明確了處置非法集資的執(zhí)法依據(jù)

　　《條例》第一次非常完整、詳細(xì)地列明了非法集資需承擔(dān)的法律責(zé)任和處置流程。這讓基層處非部門和地方金融監(jiān)管部門有了非常清晰的執(zhí)法依據(jù)。

　　《條例》明確了非法集資處置的全流程，包括：組織調(diào)查認(rèn)定、暫停集資行為、暫停涉嫌非法集資企業(yè)的商事變更、涉嫌犯罪移送公安機(jī)關(guān)、查封場所、查扣資產(chǎn)、邊控、清退資金、吊銷營業(yè)執(zhí)照、關(guān)閉線上渠道等。

　　對于非法集資人、非法集資協(xié)助人、未履行對涉嫌非法集資信息的防范和處置義務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)提供者、未履行防范非法集資義務(wù)金融機(jī)構(gòu)和非銀支付機(jī)構(gòu)、不配合甚至阻礙調(diào)查的單位和個人，《條例》明確了需要承擔(dān)的非法集資相關(guān)的法律責(zé)任，包括：罰款、信用懲戒、吊銷營業(yè)執(zhí)照、治安管理處罰、追究刑事責(zé)任。

　　有了《條例》對處非執(zhí)法的支撐，地方處非牽頭部門還需要搭配有專門、專業(yè)的執(zhí)法部門，才能真正發(fā)揮好《條例》的威力。當(dāng)前，其他條線的監(jiān)管部門都有配套的專門執(zhí)法隊伍，例如，市場監(jiān)督管理局有執(zhí)法稽查局，城市管理局有行政執(zhí)法大隊，文化與旅游局有文化市場行政執(zhí)法總隊。

　　處非的執(zhí)法和其他監(jiān)管領(lǐng)域相比更加復(fù)雜，需要熟悉金融監(jiān)管政策，能夠分辨各種真真假假金融產(chǎn)品，看透企業(yè)的運營和財務(wù)分析，了解專業(yè)的法律知識，這對于執(zhí)法人員的專業(yè)性要求較高。地方政府需要通過人才梯隊培養(yǎng)、專題知識培訓(xùn)、資質(zhì)認(rèn)證等系統(tǒng)性工作，對地方金融監(jiān)管人員進(jìn)行賦能。

　　《條例》的三個增強，會給地方金融監(jiān)管工作帶來哪些變化呢？

　　三

　　《條例》如何影響地方金融監(jiān)管工作？

　　《條例》對于地方金融監(jiān)管工作的影響是深遠(yuǎn)的。“打早打小”的思路將推動基于數(shù)字政務(wù)數(shù)據(jù)的地方金融監(jiān)管神經(jīng)中樞的建立，實現(xiàn)對于企業(yè)商業(yè)模式和金融行為的下沉監(jiān)控，提升線上、線下對于非法集資的預(yù)警能力。

　　在線上，對龐大互聯(lián)網(wǎng)流量中的非法金融APP、廣告等的監(jiān)控工作，如對某手機(jī)廠商的應(yīng)用商店上的非法金融APP的監(jiān)控、對某搜索引擎上的疑似非法金融廣告的監(jiān)控等，大概率是互聯(lián)網(wǎng)平臺屬地省級地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對接和監(jiān)控。這讓省級地方金融監(jiān)管部門用于互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的數(shù)字化金融監(jiān)管平臺的建設(shè)提上了日程。

　　在線下，有很多非常隱蔽的非法集資活動。市區(qū)級的地方金融監(jiān)管部門未來將更注重向下和基層地方治理體系的融合，讓當(dāng)?shù)爻鞘芯W(wǎng)格化治理體系成為非法集資線索的情報來源。與此同時，市區(qū)級地方金融監(jiān)管部門將建設(shè)專業(yè)化、專門化的執(zhí)法隊伍，基層金融監(jiān)管執(zhí)法能力將進(jìn)一步增強。

　　下面就從十個方面具體闡述影響。

　　1、和社會治安綜合治理協(xié)同

　　第八條　地方各級人民政府應(yīng)當(dāng)建立非法集資監(jiān)測預(yù)警機(jī)制，納入社會治安綜合治理體系，發(fā)揮網(wǎng)格化管理和基層群眾自治組織的作用，運用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，加強對非法集資的監(jiān)測預(yù)警。

　　點評：這條關(guān)鍵的是2點：（1）發(fā)揮網(wǎng)格化管理和基層群眾自治組織的作用。這點可以充分走群眾路線，借助現(xiàn)有的社會治安治理體系的幫助，從線下龐大的社會活動發(fā)現(xiàn)線下的非法集資線索，及時送入非法集資監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)中。線下的監(jiān)測必不可少，現(xiàn)在很多非法集資都轉(zhuǎn)入了非常隱蔽、迷惑性很強的的線下活動，比如某某“財富推介會”、“項目推介會”、“養(yǎng)生論壇”等。如果要發(fā)動群眾，需要對網(wǎng)格管理組織和自治群眾組織做充分的培訓(xùn)。（2）處非牽頭部門可運用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，加強對非法集資的監(jiān)測預(yù)警。其實，地方政府掌握的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)比較少，掌握的來自線下的政務(wù)大數(shù)據(jù)比較多，比如城管、公安、金融、電信、市場監(jiān)督等大數(shù)據(jù)，這些大數(shù)據(jù)都掌握在各個部門手中，地方金融監(jiān)管部門未必能快速獲得，需要政府較高層面幫助統(tǒng)一協(xié)調(diào)，將各個條線的報警、舉報、投訴的信息串起來，這樣能夠發(fā)現(xiàn)非法集資的一些明顯線索。但這非一日之功，需要做很多工作。

　　2、工商登記對非法集資關(guān)鍵字進(jìn)行預(yù)先識別

　　第九條　市場監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)加強企業(yè)、個體工商戶名稱和經(jīng)營范圍等商事登記管理。除法律、行政法規(guī)和國家另有規(guī)定外，企業(yè)、個體工商戶名稱和經(jīng)營范圍中不得包含“金融”、“交易所”、“交易中心”、“理財”、“財富管理”、“股權(quán)眾籌”等字樣或者內(nèi)容。

　　縣級以上地方人民政府處置非法集資牽頭部門、市場監(jiān)督管理部門等有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)建立會商機(jī)制，發(fā)現(xiàn)企業(yè)、個體工商戶名稱或者經(jīng)營范圍中包含前款規(guī)定以外的其他與集資有關(guān)的字樣或者內(nèi)容的，及時予以重點關(guān)注。

　　點評：這條抓住了一個關(guān)鍵點，就是在企業(yè)注冊階段，識別值得重點關(guān)注的企業(yè)。當(dāng)前非法集資處置，大多是事后處理。工商注冊，其實是防范非法集資的第一道防線，嚴(yán)格防范未經(jīng)許可開辦金融業(yè)務(wù)的企業(yè)的名稱和經(jīng)營范圍中出現(xiàn)疑似非法集資相關(guān)字樣，是可以防患于未然的。市場監(jiān)督管理部門需要在系統(tǒng)上與處置非法集資牽頭部門進(jìn)行打通，可以查詢工商登記的企業(yè)是否具備了金融監(jiān)管部門準(zhǔn)許的金融業(yè)務(wù)許可。未來企業(yè)工商登記名稱，如果沒被準(zhǔn)許開辦對應(yīng)業(yè)務(wù)，不應(yīng)該使用上述關(guān)鍵詞，否則就會被重點關(guān)注和跟進(jìn)處置。

　　3、監(jiān)測線上非法集資應(yīng)用

　　第十條　處置非法集資牽頭部門會同互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容管理部門、電信主管部門加強對涉嫌非法集資的互聯(lián)網(wǎng)信息和網(wǎng)站、移動應(yīng)用程序等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的監(jiān)測。經(jīng)處置非法集資牽頭部門組織認(rèn)定為用于非法集資的，互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容管理部門、電信主管部門應(yīng)當(dāng)及時依法作出處理。

　　互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)提供者應(yīng)當(dāng)加強對用戶發(fā)布信息的管理，不得制作、復(fù)制、發(fā)布、傳播涉嫌非法集資的信息。發(fā)現(xiàn)涉嫌非法集資的信息，應(yīng)當(dāng)保存有關(guān)記錄，并向處置非法集資牽頭部門報告。

　　點評：非法集資線上化已經(jīng)非常普及，但是之前線上非法集資的監(jiān)管職責(zé)并不明確。這條規(guī)定是一個監(jiān)管手段上的重大突破。互聯(lián)網(wǎng)、移動APP是非法集資觸達(dá)老百姓的一個重要入口，但是地方金融監(jiān)管部門根本不具備對互聯(lián)網(wǎng)信息平臺非法集資的監(jiān)管手段和處理權(quán)限。本條規(guī)定建立了地方金融監(jiān)管部門和互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容管理部門、電信主管部門的協(xié)同，互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容管理部門、電信主管部門有責(zé)任對網(wǎng)站或者移動應(yīng)用平臺涉嫌非法集資的活動的監(jiān)控。

　　本條規(guī)定也明確要求互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)提供者，比如手機(jī)應(yīng)用市場、貼吧論壇、社交網(wǎng)絡(luò)等平臺，有責(zé)任嚴(yán)控非法集資信息的制作和傳播，有責(zé)任向處非牽頭部門匯報。未來所有的互聯(lián)網(wǎng)平臺，不能僅是賺流量的錢，也要擔(dān)負(fù)起防范和報告非法集資活動的責(zé)任。這是防范非法集資活動的戰(zhàn)線的重大前移行動。

　　4、監(jiān)測涉嫌非法集資的廣告和公眾宣傳

　　第十一條　除國家另有規(guī)定外，任何單位和個人不得發(fā)布包含集資內(nèi)容的廣告或者以其他方式向社會公眾進(jìn)行集資宣傳。

　　市場監(jiān)督管理部門會同處置非法集資牽頭部門加強對涉嫌非法集資廣告的監(jiān)測。經(jīng)處置非法集資牽頭部門組織認(rèn)定為非法集資的，市場監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)及時依法查處相關(guān)非法集資廣告。

　　廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)查驗相關(guān)證明文件，核對廣告內(nèi)容。對沒有相關(guān)證明文件且包含集資內(nèi)容的廣告，廣告經(jīng)營者不得提供設(shè)計、制作、代理服務(wù)，廣告發(fā)布者不得發(fā)布。

　　點評：線上線下的廣告，是觸達(dá)老百姓的一個重要入口，未來廣告經(jīng)營者、發(fā)布者也要擔(dān)負(fù)起職責(zé)，審核是否涉及集資內(nèi)容，不得為包含集資內(nèi)容的廣告提供涉及、制作、代理和發(fā)布等服務(wù)。

　　5、跨部門非法集資可疑資金監(jiān)測機(jī)制

　　第十二條　處置非法集資牽頭部門與所在地國務(wù)院金融管理部門分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立非法集資可疑資金監(jiān)測機(jī)制。國務(wù)院金融管理部門及其分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)分工督促、指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)加強對資金異常流動情況及其他涉嫌非法集資可疑資金的監(jiān)測工作。

　　點評：這是一個重大的里程碑。非法集資的資金最終是要通過金融機(jī)構(gòu)、非銀支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行流動。在本條例出臺之前，因為不具備對金融機(jī)構(gòu)、非銀支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)限，地方金融監(jiān)管部門很難獲得金融機(jī)構(gòu)、非銀支付機(jī)構(gòu)的信息，難以掌握到非法集資資金流動的第一手線索。未來將有跨部門的非法集資可疑資金監(jiān)測系統(tǒng)，該系統(tǒng)將會把銀行、保險、證券、小貸公司等金融機(jī)構(gòu)、非銀支付機(jī)構(gòu)的非法集資可疑資金匯總到一起，可以繪制一個描繪非法集資可疑資金線索的完整視圖。未來知識圖譜、機(jī)器學(xué)習(xí)算法等都可以應(yīng)用到這個跨部門的監(jiān)測系統(tǒng)中來，值得期待。

　　6、從金融機(jī)構(gòu)、非銀支付機(jī)構(gòu)收集涉嫌非法集資的交易和賬戶

　　第十三條　金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列防范非法集資的義務(wù)：

　　（三）依法嚴(yán)格執(zhí)行大額交易和可疑交易報告制度，對涉嫌非法集資資金異常流動的相關(guān)賬戶進(jìn)行分析識別，并將有關(guān)情況及時報告所在地國務(wù)院金融管理部門分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)和處置非法集資牽頭部門。

　　點評：這條讓處置非法集資牽頭部門也能夠獲得非法集資資金流動的賬戶、可疑交易信息。這些信息很關(guān)鍵，如果沒有這個賬戶和交易信息，處非部門是不能夠掌握涉嫌非法集資企業(yè)的資金異動的。非法集資涉及到很多資金的流動，這些都在金融機(jī)構(gòu)和非銀支付機(jī)構(gòu)中，光靠互聯(lián)網(wǎng)信息是巧婦難為無米之炊，處非牽頭部門不是這些主要金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門，無法獲得信息，就無法精準(zhǔn)識別非法集資行為。

　　7、明確了需要重點關(guān)注的非法集資行為

　　第十九條　對本行政區(qū)域內(nèi)的下列行為，涉嫌非法集資的，處置非法集資牽頭部門應(yīng)當(dāng)及時組織有關(guān)行業(yè)主管部門、監(jiān)管部門以及國務(wù)院金融管理部門分支機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查認(rèn)定：

　　（一）設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、投資及投資咨詢類企業(yè)、各類交易場所或者平臺、農(nóng)民專業(yè)合作社、資金互助組織以及其他組織吸收資金；

　　（二）以發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓股權(quán)、債權(quán)，募集基金，銷售保險產(chǎn)品，或者以從事各類資產(chǎn)管理、虛擬貨幣、融資租賃業(yè)務(wù)等名義吸收資金；

　　（三）在銷售商品、提供服務(wù)、投資項目等商業(yè)活動中，以承諾給付貨幣、股權(quán)、實物等回報的形式吸收資金；

　　（四）違反法律、行政法規(guī)或者國家有關(guān)規(guī)定，通過大眾傳播媒介、即時通信工具或者其他方式公開傳播吸收資金信息；

　　（五）其他涉嫌非法集資的行為。

　　點評：這條基于過往的經(jīng)驗，明確定義了可能涉嫌非法集資的行為，設(shè)立不能吸儲的企業(yè)來吸收資金，做類似資產(chǎn)交易管理的平臺吸收資金，商業(yè)活動中以回報承諾來吸收資金，通過公開傳播吸收資金等。未來基金銷售、保險銷售、融資租賃、投資咨詢、資產(chǎn)交易、資金互助社、互聯(lián)網(wǎng)平臺等可能涉嫌非法集資的機(jī)構(gòu)都會受到重點監(jiān)控。

　　8、明確了可以采取的處非調(diào)查措施

　　第二十一條　處置非法集資牽頭部門組織調(diào)查涉嫌非法集資行為，可以采取下列措施：

　　（一）進(jìn)入涉嫌非法集資的場所進(jìn)行調(diào)查取證；

　　（二）詢問與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對有關(guān)事項作出說明；

　　（三）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的文件、資料、電子數(shù)據(jù)等，對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件、資料、電子設(shè)備等予以封存；

　　（四）經(jīng)處置非法集資牽頭部門主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，依法查詢涉嫌非法集資的有關(guān)賬戶。調(diào)查人員不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示執(zhí)法證件。與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人應(yīng)當(dāng)配合調(diào)查，不得拒絕、阻礙。

　　點評：這條是及時雨，未來處置非法集資牽頭部門可以依據(jù)本條例，對涉嫌非法集資的企業(yè)采取調(diào)查、詢問、查閱信息、封存、查詢賬戶等措施。處非牽頭部門執(zhí)法有法規(guī)可依了。

　　9、清退非法集資相關(guān)收入和代言費

　　第二十六條　清退集資資金來源包括：

　　（一）非法集資資金余額；

　　（二）非法集資資金的收益或者轉(zhuǎn)換的其他資產(chǎn)及其收益；

　　（三）非法集資人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他相關(guān)人員從非法集資中獲得的經(jīng)濟(jì)利益；

　　（四）非法集資人隱匿、轉(zhuǎn)移的非法集資資金或者相關(guān)資產(chǎn)；

　　（五）在非法集資中獲得的廣告費、代言費、代理費、好處費、返點費、傭金、提成等經(jīng)濟(jì)利益；

　　（六）可以作為清退集資資金的其他資產(chǎn)。

　　點評：這條很犀利、很實用。非法集資的資金不管你轉(zhuǎn)換成什么資產(chǎn)了，比如房產(chǎn)、汽車、股票理財、首飾、奢侈品等，都會被依法追繳。所以，不要幻想資金改頭換面成其他形式，監(jiān)管就查不到，無法處置了。資金總有來處，也有去處，未來對于重點涉嫌非法集資企業(yè)的資金路徑的監(jiān)控將更加嚴(yán)密。如果數(shù)字人民幣推廣開來，數(shù)字人民幣經(jīng)過的所有人和機(jī)構(gòu)的路徑都會被精準(zhǔn)溯源，這對于處非資金追繳、清退有莫大的好處。

　　從非法集資中獲得薪酬獎金收入、代言費、傭金等都將被追繳用于資金清退的來源，這個也非常厲害，不管是明星、還是渠道商、還是機(jī)構(gòu)或企業(yè)高管，從非法集資中賺的錢都將依法成為資金清退的來源。這就極大的威懾了從非法集資獲得經(jīng)濟(jì)利益的人。

　　10、可關(guān)閉涉嫌非法集資的線上流量渠道

　　第二十七條　為非法集資設(shè)立的企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)民專業(yè)合作社，由市場監(jiān)督管理部門吊銷營業(yè)執(zhí)照。為非法集資設(shè)立的網(wǎng)站、開發(fā)的移動應(yīng)用程序等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，由電信主管部門依法予以關(guān)閉。

　　點評：這是里程碑式的突破，現(xiàn)在線上偽裝成養(yǎng)老、股票秘籍、返利的非法集資APP非常多，危害非常大，讓人防不勝防。其實提供這些涉嫌非法集資APP分發(fā)的應(yīng)用市場和渠道都是應(yīng)該負(fù)起責(zé)任來的。

　　不僅是用于非法集資的企業(yè)要被吊銷營業(yè)執(zhí)照，那些為非法集資提供流量的線上網(wǎng)站和APP，都將被電信主管部門依法關(guān)閉。未來為這些非法集資APP提供分發(fā)和觸達(dá)客戶的流量平臺也將被監(jiān)管關(guān)注。

　　四

　　地方金融監(jiān)管工作未來向何處去

　　風(fēng)起于青萍之末，浪成于微瀾之間。

　　過去幾年，各省紛紛出臺《地方金融監(jiān)管條例》，從省級層面補充了針對7+4機(jī)構(gòu)的監(jiān)管法規(guī)空白。本次的《條例》，雖然僅是針對處置非法集資，但是它在防范、協(xié)同、科技等方面的先進(jìn)理念，對未來幾年地方金融監(jiān)管工作具有非常深遠(yuǎn)的影響。

　　處非條例在省市區(qū)層面的落實還有很長的路要走。首先，要明確處非牽頭部門，這個部門是否具有強有力的職權(quán)，對于推動處非條例落實至關(guān)重要。其次，要在省級有較高層級的部門牽頭制定處非條例落實的細(xì)則，比如和其他部門的協(xié)同、跨監(jiān)管領(lǐng)域信息的集成、協(xié)同作戰(zhàn)、執(zhí)法操作指引、各種監(jiān)管場景和異常風(fēng)險的解決方案等，這樣地方金融監(jiān)管部門更容易參考和落實，這個對于在省市區(qū)的落實至關(guān)重要。再次，需要重點加強地方金融監(jiān)管的執(zhí)法隊伍的建設(shè)，并圍繞處非和地方金融監(jiān)管執(zhí)法，建立省級層面細(xì)則的執(zhí)法條例。最后，需要重視和關(guān)心處非和地方金融監(jiān)管的同志們，省市層面需要從科技系統(tǒng)、人員發(fā)展、人力和財務(wù)資源配備上予以務(wù)實的支持。

　　未來地方金融監(jiān)管部門將會依據(jù)《條例》，加速推進(jìn)與橫向部門的協(xié)同機(jī)制的建設(shè)，在這方面，一些地方已經(jīng)走在了前列。山東威海地方金融監(jiān)管局充分融合威海地方社會綜合治理體系，賦能6000名網(wǎng)格員進(jìn)行非法集資的監(jiān)測預(yù)警、宣傳教育和風(fēng)險排查；重慶市地方金融監(jiān)管局和重慶市市場監(jiān)管局建立先證后照的登記機(jī)制，對于失聯(lián)企業(yè)、空殼企業(yè)的協(xié)同排查機(jī)制，對“長期停業(yè)未從事經(jīng)營活動”金融領(lǐng)域市場主體清理工作機(jī)制等；上海市地方金融監(jiān)管局和上海市市場監(jiān)管局、網(wǎng)信辦、文旅局、通管局、公安局、中央金融管理部門在滬派出機(jī)構(gòu)協(xié)同監(jiān)控和管理金融廣告，上海市市場監(jiān)管局對金融廣告進(jìn)行日常監(jiān)測和對違法金融廣告進(jìn)行快速處置，上海市網(wǎng)信辦、文旅局將督促新聞媒體單位加強對于金融廣告的發(fā)布審查，上海市通管局將停止涉嫌違規(guī)金融廣告的網(wǎng)站的互聯(lián)網(wǎng)接入。

　　地方金融監(jiān)管信息系統(tǒng)未來將從風(fēng)險監(jiān)測到風(fēng)險處置發(fā)展。地方金融監(jiān)管部門監(jiān)管的7+4機(jī)構(gòu)數(shù)量多達(dá)200萬家，統(tǒng)計和監(jiān)管起來非常不容易。在地方金融監(jiān)管協(xié)同和監(jiān)測系統(tǒng)建立之后，通過監(jiān)管科技防范金融風(fēng)險，通過企業(yè)畫像精準(zhǔn)識別高質(zhì)量主體，識別區(qū)域和行業(yè)風(fēng)險，實現(xiàn)監(jiān)管報送的自動填報、自動匯總、聯(lián)動處置，將是地方金融監(jiān)管未來的重要方向。例如，廣州金融風(fēng)險監(jiān)測防控中心共監(jiān)測全市122436家企業(yè)，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險企業(yè)1549家，覆蓋11個區(qū)和“7+4+1”類地方金融業(yè)態(tài)，實現(xiàn)對地方金融風(fēng)險監(jiān)測全覆蓋，該中心已經(jīng)支持深度監(jiān)測風(fēng)險功能，基于區(qū)塊鏈、人工智能和大數(shù)據(jù)的預(yù)警功能，基于資金監(jiān)管和統(tǒng)一清算的停止投資者開戶、凍結(jié)資金風(fēng)險處置的功能。

　　合規(guī)端的建設(shè)也提上日程。在國外，一些發(fā)達(dá)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅擁有監(jiān)管系統(tǒng)，也需要在相關(guān)企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)部部署合規(guī)端插件，合規(guī)端和企業(yè)的財務(wù)、人事、資金、業(yè)務(wù)系統(tǒng)關(guān)聯(lián)，監(jiān)管策略可以直接通過數(shù)字化方式下達(dá)到企業(yè)并生效。監(jiān)管端和合規(guī)端的數(shù)字化統(tǒng)一，是數(shù)字化地方金融監(jiān)管的未來。

　　(本文作者介紹：蘇寧金融旗下專業(yè)研究機(jī)構(gòu)。研究領(lǐng)域涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)、消費金融、銀行業(yè)發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等。)