意見領袖丨招商銀行研究院

　　作者：丁安華（招商銀行首席經(jīng)濟學家）

　　數(shù)據(jù)的非競爭性和部分排他性，使其具有準公共品的特征，可以從根本上改變經(jīng)濟活動，創(chuàng)造新的繁榮。但在數(shù)據(jù)面前，消費者是弱勢的，數(shù)據(jù)經(jīng)濟的治理成為現(xiàn)實必要。從各國監(jiān)管實踐看，數(shù)據(jù)治理主要聚焦在反壟斷、數(shù)據(jù)確權和數(shù)據(jù)安全三個方面。

　　一、數(shù)據(jù)的經(jīng)濟特征

　　數(shù)據(jù)（data）作為一種生產(chǎn)要素，已成為數(shù)字經(jīng)濟時代最重要的資源。數(shù)據(jù)加上算法，可以發(fā)現(xiàn)新的相關性，創(chuàng)造新的商業(yè)模式（圖1），產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟利益。

　　圖1：數(shù)據(jù)產(chǎn)生價值，創(chuàng)造新的商業(yè)模式

　　資料來源：Li， Nirei and Yamana （2019）【注釋1】、招商銀行研究院

　　人們常說，數(shù)據(jù)太重要了，如同新時代的“石油”。不過，這一說法仍無法準確地捕捉到數(shù)據(jù)的經(jīng)濟特征。

　　首先，數(shù)據(jù)具有經(jīng)濟學上講的“非競爭性”（Non-rival）特征，即一個人對數(shù)據(jù)的使用，并不影響他人對其的使用，而且邊際上成本幾乎為零。傳統(tǒng)上，基于內容的信息商品通常可以由多人同時使用，例如你閱讀報紙內容，其他人可以同時閱讀。額外一份報紙的邊際成本很低，但并非為零。有了數(shù)字技術，它就變成了零。石油是典型的競爭性商品，你消費了石油別人就無法消費。從這個意義上，數(shù)據(jù)可能更像太陽能，因為陽光是“非競爭性”的。

　　同時，數(shù)據(jù)也是“排他性”（Excludable）的商品，至少具有部分排他性。這體現(xiàn)在數(shù)據(jù)為某些平臺企業(yè)所收集、擁有并控制，從而把其他競爭對手排斥在外。為什么具有排他性？可能有兩個原因，一是由于數(shù)據(jù)的非競爭性導致邊際成本為零，壓低了數(shù)據(jù)的交易價格，使得企業(yè)具有收集、囤積數(shù)據(jù)而減少交易的動因。二是數(shù)據(jù)的安全擔憂，一旦發(fā)生數(shù)據(jù)泄露，將導致免費數(shù)據(jù)泛濫，使得數(shù)據(jù)市場交易愈加不足。

　　數(shù)據(jù)的非競爭性和部分排他性，使其具有準公共品的特征（表1），可以從根本上改變經(jīng)濟活動，創(chuàng)造新的繁榮。

　　表1：商品特征四象限

　　資料來源：招商銀行研究院

　　因此，經(jīng)濟學家認為數(shù)據(jù)可以帶來規(guī)模收益遞增，應該推動數(shù)據(jù)的廣泛使用和共享，從而降低交易成本，促進經(jīng)濟增長。

　　二、數(shù)據(jù)市場的負外部性

　　但是，數(shù)據(jù)的過度采集、處理和使用會給數(shù)據(jù)主體帶來負外部性，即個人隱私受損。通常，個人為了享受互聯(lián)網(wǎng)便利，傾向于忽略自己的隱私，往往在還不確定數(shù)據(jù)流向及使用目的的情況下，同意企業(yè)收集使用數(shù)據(jù)，導致隱私過度暴露。同時，某些人對個人的數(shù)據(jù)定價過低，導致不僅出賣了自己的隱私，還損害了其他人的隱私，例如在其他人不知情的情況下分享了自己的通訊錄，以及泄露與他人的社交和交易信息。

　　在數(shù)據(jù)面前，消費者是弱勢的，人們通常不知道自己實際付出了什么，得到了什么；不知道自己比別人付出的多還是少；更不知道自己是否被各種“客戶畫像”精準鎖定而失去自由選擇的權利。正因為如此，數(shù)據(jù)經(jīng)濟的適當治理成為現(xiàn)實的必要。

　　三、數(shù)據(jù)經(jīng)濟發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)

　　由于數(shù)據(jù)的以上特性，數(shù)據(jù)經(jīng)濟的迅猛發(fā)展在提升效率、促進創(chuàng)新的同時，也給各國的經(jīng)濟治理帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。

　　首先，數(shù)據(jù)的規(guī)模報酬遞增、范圍經(jīng)濟和網(wǎng)絡效應催生壟斷。當前數(shù)據(jù)市場已被大型科技巨頭分割，亞馬遜占據(jù)了美國線上購物超過40%的份額，臉書和谷歌控制了美國線上廣告市場2/3的收益。壟斷帶來一系列不當行為：一是企業(yè)囤積數(shù)據(jù)，阻礙數(shù)據(jù)充分利用，降低經(jīng)濟效率。二是企業(yè)通過大數(shù)據(jù)分析進行“殺熟”等價格歧視，損害消費者及總體社會福利。三是拉大財富收入差距，擁有數(shù)據(jù)資源的行業(yè)、企業(yè)、居民將更多受益。

　　其次，數(shù)據(jù)市場無法達至經(jīng)濟學上所說的“有效均衡”，數(shù)據(jù)濫用成為普遍現(xiàn)象。一方面，數(shù)據(jù)確權困難，數(shù)據(jù)主體無法對數(shù)據(jù)主張權利，導致數(shù)據(jù)被過度收集和使用；另一方面，即使數(shù)據(jù)產(chǎn)權明晰，數(shù)據(jù)主體容易低估自己隱私的價值，也無法追蹤數(shù)據(jù)實際用途，導致產(chǎn)權執(zhí)行過程中交易成本過高。

　　還有，私人部門投資數(shù)據(jù)保護的動機不足，網(wǎng)絡安全成為問題。技術進步導致數(shù)據(jù)復制和傳輸?shù)某杀咀兊停瑫r也極易遭受黑客攻擊。一旦發(fā)生重大數(shù)據(jù)安全事件，可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。然而，數(shù)據(jù)安全投資成本大、潛在收益不確定，因此，私人企業(yè)缺乏投資激勵。數(shù)據(jù)侵權的立法不完善，侵權案件偵查技術難度大，難以追責和處罰，導致安全問題愈加嚴重。

　　四、數(shù)據(jù)治理的原則

　　在數(shù)據(jù)經(jīng)濟時代，各國政府都在加強對數(shù)據(jù)的監(jiān)管和治理。宏觀監(jiān)管當局應綜合考慮效率、公平、個人隱私、公共安全，制定平衡的數(shù)據(jù)治理政策。困難的是，這些原則和目標在很大程度上是相互競爭的，需要很高的治理技巧。

　　一是促進效率。考慮到數(shù)據(jù)非競爭性的巨大潛在價值，應盡可能地鼓勵數(shù)據(jù)的廣泛使用，保障公平競爭，防范大型科技公司囤積數(shù)據(jù)、通過技術資本優(yōu)勢擠壓和收購潛在競爭者等不當行為。最激進的方式是推進數(shù)據(jù)開源，但強制數(shù)據(jù)共享可能進一步犧牲個人隱私，并抑制企業(yè)投資數(shù)據(jù)經(jīng)濟的積極性。

　　二是維護公平。在貧富差距持續(xù)擴張、民粹主義崛起的今天，監(jiān)管當局應深化對數(shù)據(jù)經(jīng)濟財富效應的理解，盡可能將“數(shù)據(jù)紅利”在數(shù)據(jù)市場參與者之間公平分配。對科技企業(yè)價格歧視等損害消費者福利的行為應進行嚴格監(jiān)管。

　　三是保護隱私。盡管加密技術的快速進化有助于部分解決隱私問題，但明確數(shù)據(jù)的所有權和使用權的歸屬，及其相應的交易機制的建立，仍是解決數(shù)據(jù)濫用問題的關鍵所在。同時，監(jiān)管應致力于推動數(shù)據(jù)市場信息透明化，為數(shù)據(jù)主體/消費者理解和控制數(shù)據(jù)采集和使用提供便利。

　　四是保障安全。數(shù)據(jù)安全問題會降低公眾信任、削弱分享意愿，不利于數(shù)據(jù)經(jīng)濟的長期健康發(fā)展，并可能引發(fā)金融風險。監(jiān)管必須完善數(shù)據(jù)安全立法，提高全民數(shù)據(jù)安全意識，落實主體責任，進而提升企業(yè)投資網(wǎng)絡安全建設的積極性。

　　五、數(shù)據(jù)治理的國際實踐

　　從國際實踐看，數(shù)據(jù)治理主要聚焦在反壟斷、數(shù)據(jù)確權和數(shù)據(jù)安全三個方面。

　　首先是反壟斷。傳統(tǒng)反壟斷措施主要包括征稅、反壟斷訴訟和強制拆分。近年來，歐洲多國開始對互聯(lián)網(wǎng)巨頭課征數(shù)字服務稅，突破了傳統(tǒng)稅收的屬地原則。反壟斷訴訟屬于事后監(jiān)管，目前谷歌、臉書等科技巨頭在全球正接受多起反壟斷調查。隨著科技公司力量快速加強，拆分壟斷巨頭的呼聲日益高漲，但由于數(shù)據(jù)經(jīng)濟的規(guī)模效應和網(wǎng)絡效應，即使拆分巨頭，也可能很快再度形成新的壟斷。針對數(shù)據(jù)市場的這個特性，歐盟于2020年末發(fā)布《數(shù)字市場法》草案，直接干預大型互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)運營，規(guī)定了判斷和禁止不正當行為的統(tǒng)一規(guī)則，并提供了相應的執(zhí)法機制，是反壟斷法在數(shù)字領域的拓展和體現(xiàn)。

　　其次是數(shù)據(jù)確權。構建數(shù)據(jù)權責框架的標志性措施是歐盟頒布的《通用數(shù)據(jù)保護條例》（General Data Protection Regulation，簡稱“GDPR”）。它將數(shù)據(jù)控制權賦予個人，確保數(shù)據(jù)處理基于個人自愿同意，個人擁有知情權、更正權、刪除權、限制處理權和反對權。

　　它幫助個人更好地權衡隱私和便利，并確保數(shù)據(jù)處理是出于合法、公平和透明的目的，被公認為全球對用戶個人數(shù)據(jù)保護最嚴格的法律。同時，它要求企業(yè)通過加密和標記等手段，屏蔽敏感信息，實現(xiàn)數(shù)據(jù)匿名，保護數(shù)據(jù)隱私。

　　不過，歐盟的做法也引起了一些爭議，例如他們所倡導的數(shù)據(jù)最小化原則，可能使得數(shù)據(jù)收集受限；其對數(shù)據(jù)隱私的強調增加了數(shù)字企業(yè)的運營成本，對企業(yè)創(chuàng)新積極性造成不利影響。有觀點認為，過分強調公平和隱私可能導致效率受損，更為嚴格的隱私控制很可能是歐洲在數(shù)字經(jīng)濟競賽中落后于中美的重要原因。

　　最后是數(shù)據(jù)安全。目前，防范數(shù)據(jù)安全隱患的法律包括歐盟發(fā)布的《數(shù)字服務法》草案和中國發(fā)布的《數(shù)據(jù)安全法》草案。歐盟的法案旨在打擊網(wǎng)絡非法和不安全行為、假冒商品及有害內容；中國的法案旨在建立數(shù)據(jù)安全制度，明確企業(yè)數(shù)據(jù)安全保護義務。總的來說，各國都非常重視數(shù)據(jù)安全基礎設施建設，鼓勵企業(yè)進行數(shù)據(jù)安全投資。

　　注釋

　　1、Li， Nirei and Yamana． 2019． Value of Data： There’s No Such Thing as a Free Lunch in the Digital Economy． RIETI discussion paper series 19-E-022．

　　(本文作者介紹：招商銀行總行一級部門。研究領域涵蓋宏觀經(jīng)濟、區(qū)域經(jīng)濟、大類資產(chǎn)及重點新興行業(yè)等。)