文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖（微信公眾號(hào)kopleader）專欄作家 許澤瑋

　　在面臨洗牌，行業(yè)集中度越來越強(qiáng)的趨勢(shì)下，互金企業(yè)生存和壯大需要提升供給效率，重視提升產(chǎn)品和服務(wù)的性價(jià)比，讓用戶獲得更好的體驗(yàn)。也許互聯(lián)網(wǎng)金融的另一個(gè)黃金時(shí)代就是從監(jiān)管開始。

互聯(lián)網(wǎng)金融的春天從監(jiān)管開始

　　從去年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)一系列的政策不斷出臺(tái)，監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大，監(jiān)管力度逐漸細(xì)化，政策上的“圍追堵截”使得前期處于蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)入了“艱難期”。

　　網(wǎng)貸行業(yè)制度框架基本搭建完成，其銀行存管、備案、信息披露以及發(fā)展路徑都有法可依；對(duì)于小貸公司，禁止新增批小額貸款公司跨省開展小額貸款業(yè)務(wù)，杠桿末日，存量時(shí)代來臨；規(guī)范整頓現(xiàn)金貸，毫不留情面；校園貸也一律暫停，默然離場(chǎng)。ICO（代幣發(fā)行融資）被定性為違法犯罪；互金平臺(tái)下架金交所的相關(guān)產(chǎn)品；在支付上也進(jìn)行了限額。

　　看似這是最嚴(yán)監(jiān)管，表面確實(shí)如此，實(shí)則不然。

　　在過去的幾年時(shí)間里，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下滑和金融體系的膨脹成為了一個(gè)硬幣的兩面。

　　最高層關(guān)注到了積累的金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是新金融行業(yè)“脫實(shí)向虛”的風(fēng)險(xiǎn)。 很多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者沉溺于“講故事”，甚至用“龐氏騙局”來圈錢，而不是像很多傳統(tǒng)企業(yè)家那樣扎扎實(shí)實(shí)耕耘。

　　于是，金融政策風(fēng)向標(biāo)轉(zhuǎn)向。

　　2012年中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健的貨幣政策，實(shí)際上是在特定領(lǐng)域的“穩(wěn)中求進(jìn)”流動(dòng)性寬松，鼓勵(lì)創(chuàng)新，提升信心。2017年全國金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)的是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防控風(fēng)險(xiǎn)，國家領(lǐng)導(dǎo)人多次公開表示要切實(shí)維護(hù)金融安全。

　　這預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)被納入了宏觀管理的范疇之內(nèi)，我們就不再難理解監(jiān)管風(fēng)暴了，它是國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略發(fā)展的需要。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在2012年起航，之后它經(jīng)歷了野蠻生長(zhǎng)的快速擴(kuò)張期，到現(xiàn)在進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展期，監(jiān)管層的強(qiáng)監(jiān)管態(tài)度本質(zhì)上是在去泡沫、去膨脹、去亂象。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)更新快，商業(yè)模式演化快，技術(shù)的飛速發(fā)展帶來了社交軟件和傳統(tǒng)金融的融合，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新提供了催化劑，加之寬松的貨幣環(huán)境給互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起提供了成長(zhǎng)的土壤，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入黃金發(fā)展期。P2P、第三方支付、眾籌、消費(fèi)金融等各類金融業(yè)態(tài)取得了跨越式的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融被視為了新的投資風(fēng)口，根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)生股權(quán)投資193起，同比增長(zhǎng)339%。

　　這種以網(wǎng)絡(luò)渠道拓展，大數(shù)據(jù)運(yùn)營和虛擬運(yùn)用平臺(tái)為主要特征的金融交易模式，不斷革新著傳統(tǒng)金融體系。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展造就了金融市場(chǎng)的扁平化，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿意服務(wù)的群體，中小微企業(yè)和普通大眾成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要客戶群體，而且這個(gè)群體基數(shù)龐大，需求旺盛。

　　值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營最初是不需要牌照的，甚至是不需要備案的，并沒有被納入監(jiān)管軌道，在野蠻生長(zhǎng)的過程中，一些平臺(tái)企業(yè)出現(xiàn)了創(chuàng)始人跑路的問題， 金融騙局層出不窮，整個(gè)業(yè)態(tài)環(huán)境趨于惡化，投資者權(quán)益不斷受損，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須介入。

　　監(jiān)管雖然嚴(yán)厲，但是我個(gè)人認(rèn)為，從整體行業(yè)良性發(fā)展的全局看，這實(shí)際上是好事，符合發(fā)展規(guī)律，野蠻之后必定是收縮和穩(wěn)健，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不必如“驚弓之鳥”，“灰心喪氣”，這是在幫我們?nèi)未嬲妫瑑艋麄€(gè)行業(yè)的生態(tài)環(huán)境，真正發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融普惠的作用，成為反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一張晴雨表。

　　龐大的社會(huì)需求在，市場(chǎng)就一定在。

　　我國的消費(fèi)者正在向現(xiàn)代化升級(jí)，這必然需要更為便捷和更為豐富的金融服務(wù)。從更長(zhǎng)遠(yuǎn)看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)想要“基業(yè)長(zhǎng)青”的話，那么就必須摒除類似e租寶非法集資事件的發(fā)生，這樣才能加強(qiáng)用戶對(duì)這個(gè)行業(yè)的信心和熱情，才能規(guī)范陽光地健康發(fā)展。

　　所以主動(dòng)合法合規(guī)、擁抱監(jiān)管政策是明智之舉，也是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的生存之道。如此，新金融行業(yè)要增強(qiáng)自己的科技創(chuàng)新能力，嚴(yán)控操作性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力。

　　在面臨洗牌，行業(yè)集中度越來越強(qiáng)的趨勢(shì)下，互金企業(yè)生存和壯大需要提升供給效率，重視提升產(chǎn)品和服務(wù)的性價(jià)比，讓用戶獲得更好的體驗(yàn)。

　　也許互聯(lián)網(wǎng)金融的另一個(gè)黃金時(shí)代就是從監(jiān)管開始。

　　(本文作者介紹：91金融創(chuàng)始人\CEO，中國云計(jì)算專家委員會(huì)委員。)