ICO代投 立案初起為哪般？（附案例）

　　作者：肖颯

　　來源：肖颯lawyer

　　據悉，近日南方某區縣公安機關對一起ICO代投涉刑案進行立案，初步認定涉嫌罪名為詐騙罪。之后，在全國其他省市是否會大量出現類似案件，鏈圈幣圈開始關注，我們今天來分析其中的法律問題。

　　1、ICO出口轉內銷

　　自2017年9月4日之后，ICO作為非法融資手段已被我國行政機關“否定評價”，一時間紛紛退幣，還好當時的國際價格堅挺，退幣群眾并未有過多情緒。當然，也有堅持不退幣看好項目的“忠粉”，有些項目還是采取私募等方式讓渡了一部分“股權”。

　　然而，有些股權或使用權或收益權的表現形式，還是“幣”，如果單純從名稱上講，幣可以是游戲幣可以是法幣，可以表達很多含義，但是，一旦到海外交易所上市，coins&tokens的性質就變了，成了一種價格可被炒作的金融產品。

　　金融產品，即便是在海外合法合規的產品，進入中國市場也是需要我國行政機關的相應批文。如果沒有，結合現在嚴厲形勢，可能會面臨法律制裁。

　　2、一群“會議營銷專家”

　　發幣項目方為了規避法律，在境內采取了“私募方式”，讀者可以理解為批發商，從某區塊鏈項目中，由N個公司或有實力的自然人先行低價購入部分代幣，然后，等代幣進入交易所流通，這些公司和自然人再把幣賣給國內普通炒家（或美化成“代為投資”）。

　　案例：

　　經查，本案系窩案，涉及人員較多，其中主要嫌疑人兩名（一名已潛逃至東南亞國家），嫌疑人謊稱自己有某區塊鏈項目的“私募”份額，向投資人宣傳能夠代投或受讓份額，后發展銷售層級達十余層，涉及人數眾多，據投資人收集的電子數據證明嫌疑人有無中生有、虛假承諾等問題，投資人損失近億。

　　目前，投資人已在全國各地報案，南方某區縣率先立案，罪名為：涉嫌詐騙罪。這種案件，據我們辦案經驗，初期會在基層司法機關辦理，后期可能會被市公安局、市檢察院提上來作為新型涉眾案件嚴辦。也許會在全國掀起一陣打擊ICO代投行為的行動，肅清市場。

　　那么，如果“私募”份額是真的，是否還有法律風險呢？為了拓展銷路，一些公司和自然人常常夸大項目情況，甚至把一些“空氣幣”描繪成“天使幣”，在項目白皮書并沒有承諾某些成果的時候，杜撰階段性成果誘騙更多投資人進場。這就也可能觸犯我國刑法第266條詐騙罪、第225條非法經營罪。

　　但是，司法實踐中“民事欺詐”與“刑事詐騙”的界分并不清晰，颯姐的博士同事說，欺詐和詐騙是他見過最難區分的情形（其博士論文就是研究詐騙罪）。

　　因此，這些協助出口轉內銷，又從中移花接木，口若懸河的人或公司是否構成犯罪，要結合客觀證據，謹慎認定。

　　3、潛在風險，“傳銷”問題

　　在國內進行分銷coins的過程，也需要費一番思量，為了盡快打開銷路，獲得更多投資人，不少企業通過QQ群、微信群進行廣泛傳播，采取的是“人傳人”的思路。

　　也就是說，制定一個傳遞激勵機制，讓A作為公司員工銷售給B消費者，則A獲得提成若干，如果B再銷售給C消費者，A與B都能獲得提成若干。根據我國法律規定，這涉嫌傳銷，系非法。

　　如果在傳銷組織中，是組織者、領導者，甚至是其中的講師，那么，可能會面臨刑法第224條之一組織領導傳銷罪。這個罪名適用比較廣泛，多用于打擊新型涉眾型案件等。

　　綜上，ICO出口轉內銷這種事情，在境內部分也存在種種法律風險，請項目方注意，不要以為自己好好做技術就可以，一定要小心跟你合作的銷售團隊。

　　如果他們對外虛假承諾、無中生有、急功近利，那么，技術團隊也會因此“沾”上是非。守住底線，堅決不能作假，小心駛得萬年船．．．．．．

　　(本文作者介紹：北京大成律師事務所執業律師，兼任北京市網貸協會法律顧問，主要從事互聯網金融法律工作。)