意見領袖 | 中國金融雜志

　　作者：殷久勇

　　中央金融工作會議首次提出“加快建設金融強國”目標，為金融高質量發展提供了根本遵循。作為金融機構重要組成部分，商業銀行堅持支持實體經濟、服務國家戰略、維護金融穩定，在以金融高質量發展助力中國式現代化進程中發揮著重要作用。資產托管業務是商業銀行重要的中間業務品種，因其保障資產安全和提供專業服務等功能，成為商業銀行服務金融強國建設的重要抓手。

　　國內資產托管制度最早于1998年在證券投資基金行業引入并建立，經過27年的發展，目前資產托管規模超230萬億元，托管機制覆蓋所有資產管理業務，涉及境內和境外兩個市場，在推動資產管理行業快速發展、維護投資者權益以及保障國家經濟金融安全中發揮了巨大作用。作為國內首批托管銀行，交通銀行認真貫徹落實黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議和中央經濟工作會議精神，著力發揮托管功能，為服務金融強國建設貢獻力量。

　　履行托管人職責

　　踐行金融工作的政治性、人民性

　　堅持金融工作的政治性、人民性是檢驗金融工作成效的根本標準。資產托管制度夯實了資產管理業健康發展的基石，實現了資產所有、資產管理和資產保管權的相互分離。托管機制的初心是為了防范和化解風險、保護投資者權益。托管銀行站在踐行金融工作政治性、人民性的高度，作為獨立的第三方機構，履行資產保管權，通過提供資產保管、資金清算、估值核算、投資監督、信息披露等專業、高效的托管服務，確保托管資產的獨立性、安全性與完整性，有效保障資產安全。交通銀行自1998年開辦托管業務以來，始終牢記托管人初心，忠實履行托管人職責，堅持“金融為民”使命擔當，維護投資人權益，自主獨立研發托管系統，擁有托管系統知識產權和技術專利，不斷提升托管服務的科技支撐能力，加強托管運營質量管理和運營能力建設，持續增強托管服務質效，建立嚴密的風險控制制度，健全覆蓋全流程的風控機制，牢牢守住不發生重大風險的底線。交通銀行憑借突出的托管實力和優質的托管服務，托管規模超過了15萬億元，贏得廣大客戶的信任與贊譽，榮獲“最佳資產托管銀行”等獎項。

　　積極踐行國家戰略

　　做好“五篇大文章”

　　中央金融工作會議提出要做好“五篇大文章”，為金融高質量發展指明了實施方向和根本遵循。資產托管業務產品種類豐富、服務鏈條完善，通過充分發揮托管機制和功能，可以不斷創新托管產品和托管服務，積極融入和做好“五篇大文章”。

　　在科技金融方面。作為“五篇大文章”的首篇，做好科技金融大文章既體現了黨和國家對科技創新的高度重視，也對金融支持企業發揮科技創新主體作用提出了新要求。托管銀行可以私募股權基金托管業務為切入點，做好“募、投、管、退”全生命周期金融服務，通過股權投資“投早、投小、投長期、投硬科技”，持續注入源頭活水；通過搭建政府部門、管理人和科創企業對接平臺，助力“科技—產業—金融”良性循環，積極推動科技金融服務擴面增量。交通銀行積極響應國家號召，推出“交銀科創”品牌，將科技金融作為打造戰略特色優勢的重要方向，發揮集團全牌照經營優勢，圍繞不同成長階段科技型企業需求，建立股權、信貸、債券、租賃和托管綜合服務體系，持續豐富私募股權基金服務鏈和生態鏈，支持和服務好科創企業發展。交通銀行先后托管了多只國家級產業基金，以及托管社保基金中關村自主創新投資基金和社保基金長三角科技創新投資基金等多只大型產業基金，通過打造高效股權管理服務系統，壓實風險防控職責，助力私募股權基金行業持續健康發展。

　　在養老金融方面。習近平總書記強調要“守護好人民群眾的每一分‘養老錢’‘保命錢’”。黨中央對發展養老金融提出了明確要求。目前，我國逐步建立健全了涵蓋基本養老保險、企業年金和職業年金、個人養老金的三支柱養老保障體系。資產托管是維護養老金資產安全和服務養老金保值增值不可或缺的機制保障。托管銀行通過發揮專業性優勢，全面參與養老金基金設立、投資運作、估值核算、待遇支付和基金清盤全過程，做好養老金資產托管安全運營，為養老金投資運作提供績效評估，助力養老金的保值增值，服務好國家養老保障體系建設。交通銀行是全國社保基金的主要托管銀行，也是基本養老保險基金的首批托管銀行，同時為全國5000多家企業和31個統籌區職業年金計劃提供托管服務。交通銀行與理財公司、保險公司、基金公司等機構合作，共同推出養老理財、商業養老保險、養老目標基金等產品，為推動第三支柱建設作出積極貢獻。目前交通銀行養老金托管規模超過3萬億元，位居市場前列，養老金托管服務能力得到市場和客戶高度認可，《財資》等雜志連續多年將交通銀行評為“最佳養老金托管銀行”。

　　在普惠金融方面。國務院發布《關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》，提出要滿足居民多元化資產管理需求。托管銀行切實踐行以人民為中心的發展理念，加強與管理人合作，不斷創新資管產品和服務，滿足居民財富管理需要。證券投資基金在資管產品中占據重要位置，不僅因為資產托管與證券投資基金行業相伴而生，更因為證券投資基金的普惠屬性以及業務規范、透明度高等特點，已成為居民財富投資的重要領域。在證券投資基金發展過程中，托管銀行作為共同受托機構，發揮了重要作用。交通銀行是國內首批獲準開展證券投資基金托管業務的銀行，托管了國內第一只開放式證券投資基金——華安創新基金。交通銀行積極把握我國資本市場發展機遇，證券投資基金托管業務取得長足進步，目前托管規模超2萬億元，托管合作的基金公司超100家。交通銀行持續打造公募基金托管專業能力，提高運營服務效能，通過強化估值核算、清算結算、投資監督等核心運營能力，確保投資資產的價值公允、資金清算的高效準確、投資運作的合法合規，為居民財富管理保駕護航。同時，交通銀行加強與優秀基金公司合作，對接市場和投資者需求，協同推進產品創新，如攤余成本法債券基金、重點寬基指數基金和政金債指數基金等，著力增強優質產品供給能力。

　　發揮托管機制功能

　　服務實體經濟發展

　　實體經濟是金融的根基，金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職，是金融的宗旨。托管機制除了在資管行業運用外，由于具備一定的增信功能，已經逐步向平臺經濟、項目投資等實體領域延伸。托管業務產品種類豐富，其中很多產品和服務與實體經濟密切相關，如公募REITs（公開募集基礎設施證券投資基金）托管業務，為倉儲物流、產業園區、高速公路等領域基礎設施項目企業提供新的融資渠道，盤活優質存量基礎設施。在保險債權計劃和信托計劃托管業務方面，托管銀行通過項目推薦等方式，引導中長期投資資金，支持市政、交通等實體項目建設。在私募股權基金托管業務方面，引導金融資源向科技領域聚集。交通銀行胸懷“國之大者”，著力發揮服務實體經濟主力軍作用，大力發展支持實體經濟的資產托管產品和服務，積極拓展公募REITs托管業務，整合交銀集團資源，為產業園區、高速公路等領域基礎設施建設提供綜合金融服務，托管建信中關村產業園REIT、中金聯東科創REIT等多只公募REITs項目；推動保險債權計劃和信托計劃等項目投資類托管業務，滿足能源、旅游、交通等實體項目融資需求，同時進一步拓寬場景類的托管業務，在更多領域、更大范圍發揮托管功能，更好地服務實體經濟發展。

　　向全球托管轉型

　　助力更高水平對外開放

　　黨的二十大報告指出要“堅持高水平對外開放，加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局”。如今，我國資產托管行業的服務范圍也由境內向境外擴展，資產托管能夠更加有效服務國內國際兩個市場的資源聯動，在資本跨境流通方面發揮重要作用。托管銀行緊跟資產托管業務國際化趨勢，借鑒全球托管銀行經驗，深化境內外托管客戶合作，提升跨境托管服務能力，為更多境內外投資者搭建更高效更便捷的服務平臺。交通銀行是國內首批QDII（合格境內機構投資者）業務托管銀行，通過QDII、QDLP（合格境內有限合伙人）等托管業務，服務境內機構高水平走出去；通過QFII（合格境外機構投資者）、QFLP（合格境外有限合伙人）等托管業務，服務外資機構高質量“引進來”；通過CIBM（銀行間債券市場直接入市）、境外發債受托等托管業務，支持跨境互聯互通。交通銀行著力搭建和完善境內外服務網絡，目前已在香港設立了專門的托管部門和托管團隊，以香港國際金融中心為重要的服務支點，進一步打造輻射全球的托管服務能力。

　　服務要素集聚和資源配置

　　助力上海國際金融中心建設

　　建設上海國際金融中心是一項重大國家戰略。作為我國經濟發展最活躍的地區之一，上海聚集著大量資管機構。托管銀行通過提供優質高效的托管服務和綜合服務，更好地滿足各類市場參與主體金融需求，通過系統和服務對接上海證券交易所、上海清算所等金融基礎設施，共同推動交易規則優化落地，積極助力要素資源高效流動。上海市將“研究設立專業托管銀行”寫入《上海國際金融中心建設“十四五”規劃》，將“支持商業銀行等在本市設立專營托管銀行”寫入《上海市推進國際金融中心建設條例》，設立專業托管銀行成為提升上海全球資產管理能力的一項有力舉措。交通銀行認真貫徹落實黨中央關于上海“五個中心”建設要求，響應上海市政府號召，發揮“上海主場”優勢，加強與各類資管機構合作，提供專業高效的托管服務，建立系統直連對接各類金融基礎設施，日均托管清算量數千億元，有效保障了金融市場穩健運行。同時，交通銀行先行先試在上海設立專業托管中心，積極探索新的展業和服務模式，吸引要素匯集上海，助力上海國際金融中心建設能級提升。

　　(本文作者介紹：權威、專業、理性、前沿，宣傳金融政策、分析金融運行、報道金融實踐)