意見領袖丨新金融聯盟NFA

　　“對于中小銀行來說，不要幻想能做所有的業務，必須果斷進行戰略放棄，僅投資那些能夠帶來價值產出，且具備能夠規模化、集中化運營潛力的業務。對于那些市場前景不好、客戶潛力不足、風險隱患較大、盈利能力不佳的業務要果斷退出，聚焦重點建立優勢。”7月7日，在新金融聯盟舉辦的“新形勢下中小銀行的穩健發展與資本補充”內部研討會上，重慶富民銀行擬任行長趙衛星表示。

　　會上，平安銀行副行長、首席財務官項有志，光大銀行副行長、首席財務官劉彥，中原銀行監事會主席游翔也做了主題發言；國家金融監督管理總局相關司局負責人進行了點評交流。

　　會議由新金融聯盟秘書長吳雨珊主持，中國金融四十人論壇提供學術支持。50 多家銀行的代表和監管領導、資深專家通過線上線下參會。以下為部分精彩內容。以下為趙衛星的發言全文。

　　面臨的形勢

　　目前，我國中小銀行數量占比超過九成，是金融生態體系的重要組成部分，在服務地方經濟發展、落實普惠金融和鄉村振興等重大決策部署中發揮著重要作用。當前，世界正在經歷百年未有之大變局，中小銀行面臨著戰略機遇和風險挑戰并存的局面，不確定性因素顯著增多，統籌平衡經營發展和風險管控的難度日益增大。

　　從總體來看，中小銀行整體呈現“量多質弱分化”的特征，突出表現為：規模增速放緩、資產負債結構不甚合理、息差大幅收窄、中收相對較低、風險抵補能力待提升、數字化基礎及人才隊伍待加強、價值創造能力下滑等方面。

　　從市場發展態勢看，如下幾點需重點關注：

　　一是消費信貸市場價格戰激烈。2024年以來，大型銀行、股份制銀行經營重心不斷下沉，在零售消費信貸市場的投放金額大幅增加，且價格大幅下降，多家銀行消費貸進入“2”時代，使得消費信貸市場收益率持續下行。在這種擠壓效應下，包括民營銀行在內的中小銀行原先快速靈活、依托合作平臺發展互聯網貸款業務的比較優勢被弱化，盈利能力受到嚴峻考驗。

　　二是小微信貸市場競爭日益加劇。近年來，小微信貸市場競爭持續處在白熱化階段，資金供給大幅增長、單戶額度持續提升、風險呈增長趨勢，但收益率卻呈下降態勢。

　　三是產業鏈金融發展較為緩慢。近年來，各銀行積極布局產業鏈金融，開展了包括應收賬款融資、庫存融資、預付賬款融資等在內的多種融資服務。但從實踐效果來看，銀行開展供應鏈金融業務仍存在著依賴于核心企業、應收賬款確權難、風險控制難度大等問題，中小微企業獲得感不強。

　　非信貸業務方面，受益于供應鏈票據、電子承兌匯票在結算領域的“標準化、電子化”，該領域產業鏈金融獲得較快發展。但受限于對公賬戶現場開戶等相關要求，以及票據貼現不計入小微企業信貸規模等因素影響，使得中小銀行在此領域的發展受到較大限制。

　　四是自營業務能力建設與助貸業務發展之間的統籌平衡難度凸顯。

　　經營信貸風險，需要銀行增強自主風險識別和管控能力，投入金額較大，尤其是自營業務方面，對自主風控能力的要求更高，銀行可能面臨更大的信用風險。

　　助貸業務方面，當前無論是消費信貸還是小微信貸，獲客流量越來越呈現“平臺化、集中化、中介化”趨勢，使得民營銀行在對客定價方面掌握的主動權不夠，同時存在外部風險傳導的可能。

　　因此，對于很多中小銀行而言，將面臨自營業務因風險程度較高而難以擴量提質、助貸業務因受制于合作機構而缺乏定價和風控主動權等“兩難”困境，對自營業務和助貸業務的結構配置將可能出現左右為難的局面，導致能力建設所需投入與實際產出效果之間呈焦灼態勢。

　　五是資本補充約束明顯。近年來，大型銀行和股份制銀行資本基礎不斷夯實，呈逆勢走高態勢。而中小銀行普遍則在11%-13%間徘徊，資本補充面臨很多困難。尤其是民營銀行缺乏常態化的資本補充工具，而且股東準入門檻高，增資擴股難度大。

　　一方面，股東資質要求高。從現有股東角度來看，大股東受限于30%的持股比例上限，雖有增資意愿，但不能突破監管上限規定。新股東要符合民營銀行發起人股東資質以及“兩參一控”等條件，實際符合受讓條件的股東不多。而且民營銀行股東均需承擔剩余風險，造成權責不對等，影響股東投資入股民營銀行并持續投入資源的積極性。民營銀行要引進合適戰略股東，并實現增資擴股的難度大。

　　另一方面，資本補充工具缺失。除了利潤留存外，發行永續債補充其他一級資本，發行合格二級資本債補充二級資本理論上都是常規可用的資本補充方式，但大部分民營銀行目前未能達到發行永續債和二級資本債等所要求的監管條件。同時，在黨中央、國務院的決策部署下，近年來各省積極推進地方政府專項債券補充中小銀行資本，但該項政策尚未惠及民營銀行。這些因素導致民營銀行資本補充面臨“內外交困”的不利局面。

　　六是負債來源受限和成本高企。因受品牌知名度較低、缺乏經營網點、互聯網存款監管趨嚴等因素影響，盡管當前市場利率整體呈下行態勢，但部分中小銀行尤其是民營銀行負債來源仍然較為單一，負債成本遠高于大型銀行和股份制銀行等其他類型銀行。當前環境下，如果通過拉長存款期限以提升存款利率，進而吸引客戶，將使民營銀行資產負債期限錯配風險進一步增加。

　　應對措施

　　在這種復雜嚴峻的內外部形勢下，中小銀行如何立足和破局，從而實現高質量發展，這是監管部門和銀行共同關注的重點問題。結合中小銀行的發展狀況和對市場的觀察思考，可以用“破局而立，向新而行”來形容中小銀行的發展策略。具體來說，可以概括為“一個總體思路”“三項經營策略”“四項具體措施”。

　　（一）總體思路

　　中小銀行要摒棄“速度情結”，實現從規模驅動到結構驅動再到價值驅動。

　　第一，定位精準，即明確戰略定位，以數字化金融為基礎，以產業金融為特色，實現差異化特色化發展；

　　第二，規模精致，即重塑價值銀行體系，提升價值創造能力，塑造鮮明的經營特色和良好的盈利能力，打造“小而美、美而精、精而強”的銀行；

　　第三，管理精細，即倡導樹立科學家精神和工匠精神，加強精細化管理，向管理要效益；

　　第四，團隊精煉，即精簡組織架構，建立敏捷組織，激發團隊活力，創新思維，守正出奇，提升團隊凝聚力和戰斗力；

　　第五，全面精進，即通過定位精準、規模精致、管理精細、團隊精煉，全面提升經營管理質效，真正成為讓“黨政認可、監管放心、用戶滿意、股東信賴、員工自豪、社會信任”的銀行。

　　（二）經營策略

　　第一，戰略聚焦。對于中小銀行來說，不要幻想能做所有的業務，必須果斷進行戰略放棄，僅投資那些能夠帶來價值產出，且具備能夠規模化、集中化運營潛力的業務。對于那些市場前景不好、客戶潛力不足、風險隱患較大、盈利能力不佳的業務要果斷退出，聚焦重點建立優勢。

　　第二，價值創造。中小銀行要深化“向過去的成本投入要效益”的意識，在戰略聚焦的核心思路下，從業務價值創造鏈條角度出發，在產品研發、商務拓展、客戶營銷、系統建設、風險識別及管理、客戶運營等方面提升價值創造能力，并從單一主體的“成本投入思維”轉向“平臺+伙伴”思維，各伙伴共創利潤、共享利潤，讓過去的固定投入轉變為變動的收益共享。

　　第三，生態致勝。

　　今天的競爭不再是企業與企業間的競爭，而是平臺和平臺之間的競爭，生態和生態之間的競爭。對于中小銀行而言，生態圈建設是優化獲客模式、高效整合資源的重要模式，也是戰略落地發力的主要領域。構建生態圈模式下的服務可將客戶、股東、合作伙伴、三方平臺、政府等多方參與主體聚合，聚焦特定場景，重構服務模式和鏈條，實現資源高效整合與配置。

　　中小銀行要善于鏈接各類合作伙伴，主動發揮“推動者”“聚合者”作用，聯合政府、核心企業、B2B平臺、金融科技公司、行業協會、外部三方機構等主體，合作共建生態圈，讓各方深度融入生態圈，實現金融與非金融交互，進而能夠更加便捷地為客戶提供服務。

　　（三）具體措施

　　落實“調結構、穩增長、強能力、塑特色”的工作主線，實現業務規模的有效增長、資產質量的全面改善和經營業績的穩步提升。

　　第一，優化業務結構。

　　業務模式從“助貸、聯合貸”向“自主獲客”轉變，業務方向由主要依賴數字化零售、小微金融向數字零售、小微金融和產業金融協調發展的轉變。降低對零售信貸市場的配置，增加對票據、保函等標準化、電子化工具的投入，以此作為場景流量入口，通過產品組合加創新服務的模式打通產業鏈上下游，打造能對特定產業、特定行業、核心企業等合伙伙伴的數智金融服務平臺，融入生態，并服務生態。通過聯合貸款、信貸資產流轉、金融科技賦能等模式，將成熟產品和能力向同業機構輸出。

　　第二，保持穩健增長。

　　在當前經濟下行壓力加大的背景下，中小銀行應準確把握外部形勢變化，加強風險監測預警和動態響應，針對數字化金融和產業金融分類施策，有效穩住資產和風險基本盤。

　　其中，個人信貸業務方面，注重提升穩定盈利資產占比，壓降高風險資產比例，持續關注合作機構的運營狀態；小微金融方面，加強客戶場景和合作渠道管控，有效提升可靠場景小微金融業務規模和占比，強化風險動態處置能力；產業金融方面，強化數字化金融與產業金融的協同聯動，加強業務模式探索創新，強化具體業務審批管理。

　　第三，增強核心能力。

　　加強內外部資源整合和鏈接共享，充分利用股東、地方政府、戰略合作伙伴等資源，建立外接場景、自主獲客等相結合的營銷獲客體系，增強獲客能力。

　　加強自主風控能力建設，建立線上線下協同、全流程閉環的風險管理體系，提升風險識別、評估和處置能力，嚴控信貸資產質量。

　　深入聯動核心企業，針對產業供應鏈場景和產業零售場景，構建金融產品體系，并通過打造數智金融服務平臺，打通底層數據，鏈接渠道矩陣，建立活動運營、服務運營、數據運營、內容運營等用戶運營體系，以業務為導向，完善數字化運營支撐平臺能力，為產業生態中的B端及C端客戶提供全方位、“一站式”金融服務解決方案。

　　第四，塑造發展特色。

　　結合國家發展戰略以及地方產業鏈發展需要，充分借助股東資源優勢，聚合外部生態資源，構建融入地方、股東協同、內外聯動、生態共建的產業金融業務新模式，聚焦高新技術、先進制造、新能源、新材料、生物醫藥等重點產業，提供股權投資、債權融資、支付結算、財務顧問等綜合性金融服務解決方案，實現產投融一體化發展，樹立產業金融業務特色，有效支持實體經濟高質量發展。

　　三點政策建議

　　針對民營銀行面臨的困難和問題，為促進民營銀行高質量發展，提出以下幾點建議：

　　一是支持民營銀行多渠道補充資本，增強資本實力。

　　一方面，適度放寬民營銀行股東資質要求。鼓勵國資或者其他混合資本進入民營銀行，形成以民營資本為主、多元化混合型資本參與的股權結構，幫助民營銀行增強綜合競爭力。

　　另一方面，豐富民營銀行資本補充工具。在符合監管要求的前提下，支持民營銀行發行永續債、二級資本債，放寬民營銀行補充二級資本或其他一級資本的條件，簡化審批流程。

　　二是支持發展互聯網存貸款業務，增強發展動能。結合銀行互聯網化、數字化業務模式發展狀況，加強對民營銀行開展互聯網存貸款業務的政策支持和具體指導，幫助民營銀行運用科技手段增強數字普惠金融服務能力。

　　三是進一步完善差異化監管政策，增強特色化優勢。

　　一方面，對民營銀行存貸比、核心負債依存度等指標給予一定容忍度，并在銀行監管評級、MPA考核中適度考慮民營銀行的特性，進行差異化考評安排，指導民營銀行提升評級等級。

　　另一方面，在堅持技術可靠、風險與行業影響可控、實名認證、交叉復核的前提下，適時推進在產業鏈金融等特定場景下銀行遠程開立企業結算賬戶試點，以便為客戶提供更為便捷的金融服務。

　　(本文作者介紹：一個高質量的新金融政策研討和行業交流平臺。)