意見領袖 | 溫彬

　　《資本辦法》的實施背景：為提升銀行體系風險加權資產計量的風險敏感性、計量結果的可比性，巴塞爾銀行監管委員會于2017年12月發布了《巴塞爾III：后危機改革的最終方案》，計劃于2023-2028年實施，未來將有序開展“監管一致性”（RCAP）評估。與此同時，隨著國內經濟金融形勢和商業銀行業務模式的變化，2012年版《商業銀行資本管理辦法（試行）》實施過程中也遇到一些新問題。基于此，國家金融監管總局在征求意見的基礎上，正式發布了《商業銀行資本管理辦法》。《資本辦法》充分考慮了國際監管要求與國內實際情況，有利于促進銀行持續提升風險計量精細化程度。

　　《資本辦法》修訂原則：一是堅持風險為本。風險權重是維護資本監管審慎性的基石。風險權重的設定應客觀體現表內外業務的風險實質，使資本充足率準確反映銀行整體風險水平和持續經營能力。二是強調同質同類比較。我國銀行數量多、差別大，為提高監管匹配性，擬在資本要求、風險加權資產計量、信息披露等要求上分類對待、區別處理，強調同質同類銀行之間的分析比較。三是保持監管資本總體穩定。平衡好資本監管與社會信貸成本和宏觀經濟穩定的關系，統籌考慮相關監管要求的疊加效應，保持銀行業整體資本充足水平的穩定性。

　　《資本辦法》主要修訂內容：一是構建差異化監管體系。相較于原《資本辦法》，《資本辦法》按照銀行規模和業務復雜程度，將銀行劃分為三個檔次，不同檔次匹配不同的資本監管方案。二是重視計量和管理“兩手硬”。計量方面，進一步細化風險加權資產的計量規則，總體上，增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。管理方面，強調制度審慎、管理有效是準確風險計量的前提，為銀行夯實經營管理基礎、提升管理精細化水平提供正向激勵。三是進一步完善監督檢查要求。一方面，參照國際標準，完善監督檢查內容；另一方面，銜接國內現行監管制度，促進政策落實。四是提升信息披露標準和內容。遵照匹配性原則，建立覆蓋各類風險信息的差異化信息披露體系。

　　《資本辦法》對銀行經營的影響：第一，風險加權資產計量規則的調整將使得優質企業、中小企業資本占用下降，信用卡業務資本消耗也將明顯改善，同時鼓勵穿透法計量資管產品，將有助于商業銀行優化業務結構。第二，鑒于信用風險暴露劃分所需基礎信息及顆粒度大幅細化，《資本辦法》將促使銀行進一步完善管理、數據和系統基礎建設，夯實精細化風險經營能力。第三，由于在修訂過程中充分考慮了對銀行業整體資本充足水平穩定性的影響，同時還設置了過渡期安排，確保實施工作穩妥有序，故《資本辦法》的出臺不會對銀行經營帶來較大資本壓力。

　　(本文作者介紹：民生銀行首席經濟學家)