意見領袖丨中國金融雜志

　　作者|付喜國‘中國人民銀行遼寧省分行行長’

　　最近十年，遼寧經濟發展落后于全國且差距逐年擴大，加之近年新冠疫情反復沖擊、地方金融風險集中爆發，地區經濟發展面臨的困難進一步加大。金融是實體經濟的血脈，血脈通，經濟增長才有動力。在當前信貸作為社會融資的主要形式環境下，需要保持地區信貸總量平穩增長，與地區運行和發展相匹配，同時優化信貸結構，聚焦重點領域和薄弱環節，為遼寧的振興新突破和高質量發展創造了良好的貨幣金融環境。

　　2013~2022年遼寧信貸增長主要特點

　　一是貸款增速與全國差距持續擴大。過去10年，遼寧省人民幣各項貸款余額從2.79萬億元增長至5.38萬億元，增長了93%，低于同期全國各項貸款增長幅度105個百分點。貸款增速整體呈下行趨勢，與全國增速的差距從2013年的1.1個百分點擴大至2022年的8.62個百分點。對全國信貸增長的貢獻度持續降低，新增貸款占全國的比重從2013年的3.6%下降至2022年的0.6%。

　　二是信貸增量未有效轉化為經濟增長。2013~2022年，遼寧貸款余額增長了近一倍，但地區生產總值幾乎沒有變化；與歷史上經濟體量相近的省份相比，四川、河北兩省貸款余額分別增長了218%、208%，地區生產總值分別增長了115%、49%；與貸款增幅相近的省份相比，內蒙古貸款余額增長了一倍，地區生產總值增長了37%。相較之下，遼寧信貸增長支持經濟增長的效率明顯偏低。

　　三是房地產貸款是信貸增長主要驅動因素。長期以來，房地產貸款一直是遼寧信貸增長的主力軍。2017~2020年，全省新增房地產貸款一直占全部新增貸款的25%以上，2021年甚至達到44.2%，高于全國25.1個百分點。2022年，隨著房地產行業政策收緊，遼寧新增房地產貸款占比大幅下降至-8.5%，低于上年同期52.7個百分點，低于全國11.9個百分點。

　　四是票據融資占新增貸款的比重明顯偏高。過去10年，遼寧新增票據融資占全部新增貸款的比重顯著高于全國。2013~2022年，平均占比為20.9%，高于全國14.1個百分點。其中，2021年高達118.9%，比上年同期高114.5個百分點，高于全國109.3個百分點。

　　五是全國性銀行與地方法人機構貸款投放此消彼長。2013~2016年，遼寧新增貸款中，全國性銀行占六成以上。2017~2020年，地方法人機構快速擴張，取代全國性銀行成為遼寧新增貸款的主要來源，近八成新增貸款來自地方法人機構。特別是2018年，地方法人機構新增貸款占全部新增貸款比重達到101.14%。從2021年起，地方法人機構新增貸款由正轉負，全省信貸增長再度主要依靠以國有商業銀行為首的全國性商業銀行。

　　用好用活信貸政策，助力遼寧經濟發展

　　充分發揮大行引領作用，為地區經濟發展持續注入金融活水。人民銀行遼寧省分行（以下簡稱遼寧省分行）通過召開信貸形勢分析會，開展常態化調研走訪、幫扶指導、定期通報等措施，疏通政策傳導，推動全國性銀行合理增加信貸投放，為遼寧發展提供金融支撐。2020年以來，20家全國性銀行出臺了34條支持遼寧的具體措施，對遼寧的信貸投放力度不斷增大。全國性銀行人民幣貸款余額占遼寧省貸款余額的比重，由2020年末的54.7%上升至2023年6月末的59.9%；2020年以來，全國性銀行累計新增貸款6563.8億元，占同期全省新增貸款的93.6%。

　　提升貨幣政策工具效能，為市場主體提供低成本資金。遼寧省分行充分發揮貨幣政策工具的總量和結構功能，助力遼寧信貸平穩增長，提升對重點領域和薄弱環節的支持力度。一是落實存款準備金率下調政策，提升金融機構信貸投放能力，2013年以來累計通過下調存款準備金率為全省法人機構釋放長期資金約3845億元。二是用好結構性貨幣政策工具，對低碳綠色、科技創新、交通物流、文化旅游等重點領域安排專項額度，創設多款“再貸款+”“再貼現+”產品，精準滴灌實體經濟。2013年以來，運用各類結構性貨幣政策工具，累計為實體經濟提供低成本資金4928億元。三是強化與政府部門的溝通協作，例如，推動遼寧省財政廳對地方法人銀行使用再貸款再貼現專用額度發放的優惠利率貸款，給予1%的貼息；配合遼寧省金融局對地方法人銀行使用5000億元再貸款再貼現專用額度給予1%的資金激勵；推動遼寧省科技廳為科技型企業使用再貸款資金提供2%的貸款貼息，發揮“幾家抬”合力。

　　強化信貸政策引導，全力聚焦企業紓困解難，助推高質量發展。一是遼寧省分行持續開展金融服務小微企業敢貸愿貸能貸會貸長效機制建設專項行動，提升民營和小微企業融資的可得性、便利性。截至2023年6月末，遼寧省140家地方法人金融機構中，115家單列小微企業專項信貸計劃，92家普惠金融考核比重10%以上，135家建立了盡職免責制度。二是推動全省全部14個地市建立首貸中心，部分城市設立首貸中心專項貼息資金，累計有8493戶首貸企業獲得貸款113.12億元。截至2023年7月末，全省普惠小微貸款余額3548億元，同比增長14.8%。三是確立了鄉村振興“1+2+X”總體工作思路（即出臺一個指導意見、圍繞糧食安全兩個重點領域、開展多項重點工作），指導推動金融機構推進金融支持鄉村振興工作。四是提升綠色金融服務質效，與政府部門密切協作，構建綠色金融制度體系，持續完善“遼綠通”綠色金融服務平臺建設，截至2023年6月末，已有300個綠色項目入庫，全省本外幣綠色貸款余額4753.3億元，同比增長28.8%。五是加大對科技創新和制造業高質量發展的支持力度，在實施“金融助百企”科技金融能力提升專項行動中，遼寧省分行詳細摸排重點科創企業對金融服務的需求以及制造業運行和金融支持情況，做好銀企對接，配套給予再貸款、貼息等支持，幫助企業實現融資74.2億元。截至2023年7月末，全省制造業中長期貸款余額4150億元，同比增長14.7%；高技術產業中長期貸款余額588.1億元，同比增長11.5%。

　　存貸兩端多措并舉，引導融資成本穩步下降。一方面，遼寧省分行積極發揮貸款LPR（貸款市場報價利率）改革效能，指導金融機構參照LPR合理確定貸款利率，全省13家城商行已將LPR納入FTP（內部資金轉移定價），2019年下半年以來，遼寧省企業融資成本下降明顯，2022年以來，貸款利率持續處于歷史低位。另一方面，強化存款利率自律管理，指導法人機構存款利率定價跟蹤市場利率變化，合理確定存款利率水平，維護存款市場競爭秩序，持續降低法人機構負債端成本。2021年第四季度以來，遼寧省地方法人金融機構負債成本持續下行。

　　相關建議

　　第一，努力保持信貸總量的合理增長。信貸總量關系到金融對實體經濟的支持力度，也影響各方面的信心和預期。努力實現信貸總量的合理增長，對于實現遼寧振興新突破至關重要。具體而言，一是持續提升信貸的有效供給能力和水平，督促金融機構繼續加強資源調度和項目儲備，將意向性的儲備項目切實轉化為實質性的投放，為下一階段信貸的持續穩定增長創造基礎條件。二是加強督導調度，發揮全國性銀行穩盤壓艙作用，積極申請更多資源傾斜遼寧，保持信貸增長的持續性。三是積極配合地方政府加快推進城商行、農信系統改革化險，為更好發揮貨幣政策工具作用創造基礎條件；對已完成改革化險的機構，要從完善內部管理和強化外部支持發力，為全省信貸增長作出應有貢獻。

　　第二，精準有力支持重點領域和薄弱環節。遼寧省分行將積極推動金融機構按照全面振興新突破三年行動的部署，調整優化貸款結構，集中力量支持重點產業集群建設，支持遼寧支柱產業、戰略性新興產業和服務業發展，將更多的信貸資金投向制造業、科技創新、綠色發展、普惠小微、鄉村振興等重點領域和薄弱環節。進一步加強政策效果考核評估，強化政策約束。近期，遼寧省分行開展了鄉村振興評估，修訂了小微企業信貸政策導向評估方案，加大對金融機構支持鄉村振興和普惠小微工作的考核力度。

　　遼寧省分行還將持續跟蹤督導金融機構支持制造業、科技創新等領域的最新情況，確保各項政策落地見效；同時，加強與行業主管部門合作，完善銀企對接機制，圍繞家居消費、“平急兩用”設施建設、科技型企業等領域，找到金融支持的結合點，主動挖掘有效信貸需求。

　　第三，維護存貸款市場有序運行，促進實體經濟融資成本穩中趨降。一是推動地方法人機構以改革化險為契機，加快機構整合重組，加強流動性管理，通過發行同業存單、大額存單等拓展機構的市場融資渠道，降低負債端對存款的過度依賴，壓降負債成本。二是進一步加強自律管理，更好發揮市場利率自律機制作用。督促金融機構按照市場化和商業可持續原則合理定價、有序競爭，確保貸款利率能夠覆蓋信貸風險和資金成本，構建理性公平的競爭環境，在可持續發展的前提下推動實體經濟融資成本穩中趨降。

　　第四，不斷完善金融基礎設施，推動政府持續改善地區金融生態環境。一是完善金融基礎設施和配套支持政策。一方面，加強信用體系建設，推進“遼信通”建設，為銀企對接提供高效便捷的平臺支持；大力推進“政采貸”“醫保貸”等業務對接人民銀行中征應收賬款融資服務平臺，拓寬相關領域中小企業融資渠道。另一方面，強化首貸中心建設，擴大信貸覆蓋面。二是推動政府充分發揮在改善金融生態環境、營商環境中的核心作用。首先，堅持多部門聯防聯控，防范公開市場債券和大型企業再次出現大范圍違約；其次，建立資本金持續補充機制，加大資本金投入，發展政府性融資擔保機構，發揮融資擔保機構的政策性功能；最后，建立省市多級的風險補償和貼息制度，提高金融機構的貸款投放意愿，降低企業財務成本。

　　文章|《中國金融》2023年第20期

　　(本文作者介紹：權威、專業、理性、前沿，宣傳金融政策、分析金融運行、報道金融實踐)