文/新浪財經意見領袖專欄作家 洪偌馨 伊蕾

　　雖然數字人民幣的發展已然邁入‘快車道’，但隨著試點的進一步開放，更多用戶、場景、產業跑步進場，整個市場還有巨大的潛力空間。——馨金融

　　春節前后，數字人民幣再度成為市場關注的焦點。

　　不同于前兩年各地政府大規模‘紅包’發放帶來的直接刺激，今年春節期間數字人民幣的活躍展現了新氣象。

　　不久前，數字人民幣在冬奧舞臺上完成了全球首秀。隨著數字人民幣（試點版）APP在各大應用商店上架，來自全球不同國家和地區的選手、志愿者等都可以注冊和開通錢包，并在冬奧場景中使用。而官方數據顯示，冬奧會相關的數字人民幣落地場景達40.3萬個。

　　換言之，數字人民幣在這場面向不同用戶、復雜場景的冬奧‘大考’中交出了一份相當亮眼的答卷。

　　與此同時，中國人民銀行等四部門聯合印發了《金融標準化“十四五”發展規劃》，這份文件不僅首次給數字貨幣冠以‘法定’二字，還明確提出推進法定數字貨幣標準研究所包含的6大標準建設——信息安全、應用標準、技術安全、數據規范及終端受理等。

　　從行業發展的角度，這些產業鏈關鍵環節與架構的標準化也將為數字貨幣從試點應用到廣泛普及、從通用發展向產業縱深創造更好的條件。

　　種種跡象表現，作為數字經濟時代的‘基礎設施’，數字人民幣的發展可能正在臨近‘奇點’——科技的發展都是前期緩慢、而后不斷加速直至爆發的，而這個‘臨界點’的到來可能需要長時間的蓄力，直至市場、技術、用戶等諸多關鍵因素共同走向成熟，但其所迸發出的能量和市場潛力是不可限量的。

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　　急速擴張

　　數字人民幣發展到底進度如何？

　　時至今日，雖然數字人民幣依然處于試點階段，但從市場反饋來看，其應用與發展一直在不斷提速。

　　一個最具代表性的案例來自數字人民幣（試點版）App，早在2020年，隨著數字人民幣試點在一些地區落地，該App就已經可以從特定渠道下載。極光數據顯示，整個2021年，該App安裝量同比增長超過30倍。

　　如果從單月新增數量來看，自2021年8月至2021年12月，該App單月新增用戶數都在120萬以上，其中，增速最快的11月新增用戶超過150萬，足以說明開放試點對于客戶的吸引力。

　　而從2022年年初開始，數字人民幣（試點版）App在各大應用商店正式上架，其安裝量進一步迎來爆發。截止到2月11日，該APP安裝量已經達到1694.9萬，在短短一個多月時間里，增長超過440萬。

　　如果說下載量只能說明用戶的對于這一新業務的接受度，那么App的月活（MAU）等數據則更加能夠體現用戶習慣的養成和體驗的優劣。

　　極光數據顯示，從2020年12月到2021年12月，數字人民幣（試點版）App月活從34.4萬增長至546.7萬，人均使用時長有所提升，人均日啟動次數在2-3次間浮動。

　　對于支付這樣一個典型的‘雙邊市場’而言，APP的活躍不僅僅是營銷的成功，更是其在場景中的加速滲透、在用戶端和商戶端重塑服務的結果。

　　在2022年1月18日的國新辦新聞發布會上，央行金融市場司司長鄒瀾透露，截至2021年12月31日，數字人民幣試點場景已超過808.51萬個，累計開立個人錢包2.61億個，交易金額 875.65億元。

　　對比此前央行在《中國數字人民幣的研發進展》白皮書中披露的數據，半年時間里，數字人民幣試點場景數量增長超過5倍，個人錢包數增長約11倍。

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　　蓄勢發力

　　數字人民幣能夠在短時間內獲得如此巨大的發展，離不開前期的‘蓄力’，以及結合行業階段性需求有針對性地發力。

　　中國是較早啟動數字貨幣研究的國家之一，早在2016年，央行就明確提出了發行數字貨幣的戰略目標。然而作為一國金融體系運行之基礎，數字貨幣的發行涉及定位、賬戶體系選擇、參與方等諸多問題，因此央行在前期投入了大量的時間和精力進行研究，最終確立了‘雙層運營體系’和M0定位，具有高安全性、雙離線支付、可控匿名等優勢。

　　這也從根本上保障了數字人民幣的高可用性。

　　在此基礎上，中國移動支付行業的發展和用戶習慣的養成也形成了較好的市場環境。我們之前已經反復強調過‘場景’，尤其是連接線上線下、覆蓋人們日常生活的場景之于數字人民幣發展的重要作用。

　　以出行場景為例，網約車、共享單車等行業的發展使得帶來了移動支付的普及，反過來，支付的便利又讓出行場景增加了更多可能。

　　隨著數字人民幣正式進入市場，各地的試點工作也在短時間內不斷取得突破——從局部地區走向區域聯動，從簡單場景延伸到復雜場景，從最初簡單粗暴的‘發紅包’到更精細化的運營。

　　2020年6月，滴滴旗下青桔單車在業內率先支持數字人民幣支付，成為數字人民幣首個線上應用場景。而后，數字人民幣不僅進一步延伸至滴滴出行的其他業務中，更開始深入地鐵、公交等更廣泛的出行場景中。

　　到前述數字人民幣（試點版）App開放上線后，接入流量平臺、拓展支付場景依然是支持其快速發展的重要助力。截止到2021年末，已經有超過50個第三方平臺支持選用數字人民幣進行消費，包括滴滴出行、攜程旅行、南方航空等在內的出行場景均在其列。

　　值得注意的是，隨著國家‘十四五’規劃將數字人民幣發展放在了更重要的位置上，各地‘十四五’規劃也進一步明確了數字人民幣應用場景拓展的必要性，數字人民幣與B端的合作將更加緊密和深入——深耕場景的大型互聯網公司為數字人民幣的發展能提供了有利支持，龐大的用戶基礎、可靠的技術保障、‘小額高頻’交易特點推動用戶習慣養成，以及‘以客戶為中心’展開精細化運營，它們將共同推動數字人民幣的發展更進一步。

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　　想象空間

　　雖然數字人民幣的發展已然邁入‘快車道’，但隨著試點的進一步開放，更多用戶、場景、產業跑步進場，整個市場還有巨大的潛力與空間。

　　對于C端用戶而言，一方面，隨著場景的豐富和技術的成熟，C端用戶可以在更多場景中便捷地使用數字人民幣，其天然的普惠特性，以及高效、安全、便捷的支付體驗可以讓更多用戶享受到更好的的金融服務。甚至不只是支付，而是包括財富管理等在內的其他多元金融服務。

　　另一方面，央行行長易綱在去年的一次公開發言中提到，CBDC（央行數字貨幣）使得央行可以在數字經濟時代繼續為公眾提供可信、安全的支付手段，在提升支付效率的同時維護支付體系的穩定。

　　數字人民幣的產生與發展與數字經濟大潮息息相關，它也將成為一個橋梁和紐帶，將更多用戶與數字經濟連接起來，推動數字經濟向縱深發展。

　　在此基礎上，以數字化的方式，數字人民幣還可以幫助產業和政府達到更高的目標，比如‘碳中和’。2021年，央行將‘落實碳達峰、碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵機制’列為重點工作之一。數字人民幣，也將是助力綠色發展、實現‘雙碳目標’的重要抓手。

　　比如，前述數字人民幣將青桔單車作為線上試點，還有美團在去年9月上線的數幣單車試點，都是通過數字人民幣推廣活動落實綠色出行、推進‘碳中和’目標實現的典型案例。

　　除此之外，最近動蕩的國際局勢也讓更多人看到了數字人民幣的更多可能。

　　東方證券在《CBDC將成全球跨境支付主流趨勢，多邊央行數字貨幣橋項目完善央行間合作》報告中指出，從市場發展的角度來看，全球跨境支付規模不斷增長，中國作為貿易大國，與國際貨幣資金往來交易量不斷擴大。而相較于傳統跨境支付流程，數字人民幣的優勢在于可簡化認證流程、減少中間方數量、降低手續費、提高跨境支付效率。

　　更重要的是，數字人民幣在國際清算環節可跨過SWIFT（環球同業銀行金融電訊協會）。

　　換言之，如果SWIFT系統受到沖擊，或者本國與SWIFT的聯系被切斷，數字人民幣的發展能夠在最大程度保障與其他國家的貿易對接，保護中國的商業利益。

　　從這個角度出發，數字人民幣的‘奇點’到來之后將展現出怎樣的可能性，令人充滿期待。

　　(本文作者介紹：洪偌馨，資深財經記者、主持人，自媒體“馨金融”創始人。)