文/新浪財經意見領袖專欄作家 劉曉春

　　在金融主導下打造這五個閉環，是金融科技突破瓶頸，進入真正大發展的關鍵。這五個閉環，互相不是孤立的，而是互相有機支撐、互相有機交錯的。個性化閉環，也是人與科技的閉環，也是資源配置管理與營銷服務的閉環，銀行業務與監管的閉環同時應該在其中發揮作用。在建立這五個閉環的過程中，金融機構與金融科技企業，有著廣闊的合作空間，可以建立相互間完美的合作閉環。

　　總的來看，金融科技在尋求突破時，遭遇瓶頸期；而金融機構在謀篇布局時，路遇轉折期。

　　而始終要明確的是，金融科技有效應用的要義，在于業務的標準化、參數化和流程的閉環化，最終是體現在閉環化。金融科技的應用要突破目前的瓶頸，就要在金融主導下，建立五個閉環。

　　1、建立資源配置管理、業務營銷和產品創新的閉環

　　首先，怎么把金融科技全方位地應用到銀行的管理、運營中？前階段，我們更多關注的是產品端的創新，但銀行接下來對科技金融的應用，關鍵是內部管理和運營。

　　內部管理，利用金融科技改造運營流程、減少操作環節、提高運營效率、降低運營成本，固然非常重要。但金融科技在銀行內部管理的應用上不能止步于此，應該應用到內部管理的所有方面。

　　比如資產負債管理。全行資源的有效、合理配置，對市場和監管政策變化的應對，科學的績效考核與激勵等等，有許多各類金融科技可以發揮作用的空間。即使是發放貸款，貸款評審本身很重要，但最后能不能放，還得看資源配置，資產負債管理要求中，能不能讓你放這筆貸款。

　　所以金融科技真的要想達到顛覆原有銀行的文化、流程、邏輯，在于金融科技在銀行內部全方位的應用，這將為客戶端的或是產品端的創新應用提供持續的原動力。

　　2、建立個性化閉環

　　從技術講，金融科技的應用之所以主要局限在支付領域和產品銷售領域，是因為這些業務依托場景，比較容易做到標準化、參數化、閉環化。

　　為什么對大型企業的服務、對大型貸款項目的服務，沒有找到理想的模式？因為很難解決這類客戶需求的標準化，難以形成批量化的閉環。

　　即使是小微企業服務，在一些特殊的批量化閉環中，能控制好風險（比如，同一個平臺上的電商、同一個平臺上的同類群體等），但超出這樣的批量閉環，往往很難找到有效控制風險的方法。

　　這也是目前利用金融科技發展普惠金融遇到的瓶頸。這就需要打通銀行內部業務條線的區隔、打通銀行系統與客戶系統的區隔、打通銀行服務與商業模式的區隔、打通銀行和政府行政部門如稅收、工商等的區隔，針對不同客戶、不同大小的客戶群、不同場景中的客戶群，建立不同業務構成的閉環。

　　這樣的閉環，可以是針對一個客戶的各類金融服務閉環；也可以是針對一個商業模式的專業閉環。以前，對一個客戶的不同金融服務是分別提供的，貸款、存款、匯款、個人業務等；對一個企業集團內不同成員的不同業務也是分別提供的。

　　現在，完全可以針對這樣一個客戶的特殊需求組合，利用金融科技，打通各類產品和業務的區隔，為一個客戶建立一個個性化的閉環，提供模式化的業務和服務。隨著以互聯網為代表的數字科技的發展，各種新型商業模式不斷出現，可以借鑒傳統信用證的模式，利用金融科技建立針對不同商業模式的個性化閉環，為閉環內的客戶提供模式化的產品和服務。萬物互聯，沒有金融的參與，是不能最終走向成功的。

　　3、建立長時間、全流程閉環

　　銀行的業務和服務，與一般的企業提供的產品和服務有很大的不同。銀行提供的產品和服務，都不是一次性買賣。簡單的數據分析，精準營銷，并不能完整地完成一筆業務或服務。當前過分迷戀數據多，認為數據多就是信息對稱，就能精準評估風險，就能解決營銷，營銷解決了，業務和服務就成功了。其實，數據不在于多，而在于是否為關鍵數據，更在于是否為持續可供分析的數據。

　　比如，服務一個基建項目，往往需要幾年的時間；為一個企業服務，不僅需要各類金融工具，更是一個持續的服務過程；做理財業務，現在關注的都是賣理財產品，但這項業務更重要的是理財產品所投資標的資產的選擇、評估和持續管理，持續時間可能是七年、十年。開戶、存款，不到存款取走，賬戶注銷，這筆業務就沒有完成。這需要形成一個整體的管理閉環，包括風險控制、合規、產品結構設計、產品風險定價、產品營銷、客戶持續維護、產品持續管理、風險處置、產品最終清算等。

　　4、建立金融科技與人的閉環

　　科技不可能解決所有的問題，每項科技技術有它的適用性和實用性。在金融業務的辦理過程中，必然有科技觸及不到、觸及不深的領域，需要發揮人的作用進行有效對接，才能確保業務的順暢運行。

　　特別是一些無法標準化、參數化的風險評估、風險處置工作，資產選擇、資產配置工作，解疑答惑、客戶維護工作等，更需要人與技術作用的有機結合。有意無意地排除人在科技應用中的作用，最終將限制金融科技的有效發展。只有在金融科技的應用過程中，科學有效地發揮人的作用，形成科技與人的作用互補的閉環，才能使金融科技運行得更流暢、更安全。科技的應用與發展，無論是發明、開發端，還是操作和應用端，都是人。希望替代人、排除人的作用，是激發科技創新的出發點，但絕不可能是歸宿點。

　　所以，要使金融科技得到有效應用和有效發展，在創新中尤其要重視與人的有效結合。建立金融科技與人的閉環，要考慮幾個環節：

　　首先是客戶。這是大家最關注的客戶體驗，也是金融科技企業做得最出色的，值得銀行和金融機構學習。

　　其次，是銀行人員使用的體驗。大數據分析、云計算等等，都是需要銀行人員去應用的，包括過程和結果，同樣有一個體驗的要求。

　　第三，需要人去補足的業務環節和內容，科技創新上要能有效而友好地對接，不至于形成科技與人工的脫節。

　　建立金融科技與人的閉環，是以金融科技改造銀行組織架構、業務流程的非常重要的一環。

　　5、建立銀行業務經營與監管的閉環

　　第一，監管本身要科技化。要在金融科技條件下進行有效監管，前提是監管部門自身的科技建設。只有監管自身具有強大的科技武裝，才有手段透過科技監管看清金融科技內含的科技以及金融科技內含的金融本質。

　　第二，監管的系統和銀行的系統連接起來。關鍵是除了以前的資格監管、事后檢查、現場監管、非現場監管，結果監管外，還要進行程序監管、場景監管。對某些業務，要進行實時的、過程的監管。

　　第三，對某些技術，要進行審批制，報備制，甚至牌照制。比如智能投顧，程序化交易，因為這些技術本身已有一定的人格化。所以對它的監管可能也需要人格化，也要給它發牌照。

　　最后，法律和金融科技怎么更融合。這當中牽涉到通過金融科技產生的合約、產品權益的界定、保護、認可問題。另外，在過程中，許多知識產權，哪些屬于機構，哪些屬于個人，這些權益的科學界定對今后的金融科技的應用可能帶來很大的影響。

　　在金融主導下打造這五個閉環，是金融科技突破瓶頸，進入真正大發展的關鍵。這五個閉環，互相不是孤立的，而是互相有機支撐、互相有機交錯的。個性化閉環，也是人與科技的閉環，也是資源配置管理與營銷服務的閉環，銀行業務與監管的閉環同時應該在其中發揮作用。在建立這五個閉環的過程中，金融機構與金融科技企業，有著廣闊的合作空間，可以建立相互間完美的合作閉環。

　　(本文作者介紹：浙商銀行原行長)