文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄作家 劉明彥

　　由于中國財(cái)政支出結(jié)構(gòu)仍有較大的調(diào)整空間，加之債務(wù)水平仍有擴(kuò)張空間，因此，中國目前實(shí)施2萬億的減稅降費(fèi)不會(huì)導(dǎo)致財(cái)政收支的失衡，不僅如此，隨著中國財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，未來中國減稅降費(fèi)仍有較大空間。

　　今年四月以來，中國市場可謂好事不斷，先從4月1日開始減增值稅，之后從5月1日起開始降社保費(fèi)率及其他費(fèi)用，預(yù)計(jì)減稅降費(fèi)總額約2萬億元，占2018年中國公共財(cái)政收入18.34萬比例高達(dá)11%，占上年宏觀稅負(fù)約30萬億近7%，如此大幅度地減稅降費(fèi)，如何保證推行積極財(cái)政的背景下實(shí)現(xiàn)收支平衡，不會(huì)導(dǎo)致財(cái)政赤字的過快升？我們認(rèn)為，從中美財(cái)政支出結(jié)構(gòu)差異看，中國需要調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，削減非社會(huì)保障功能的財(cái)政支出，從而使減稅降費(fèi)得以落地，避免落入黃宗羲定律的陷阱。

　　中美財(cái)政支出結(jié)構(gòu)比較

　　盡管有些人不喜歡拿中國與美國比較，但中美畢竟是全球前兩大經(jīng)濟(jì)體，而且按照中美目前的經(jīng)濟(jì)增速，中國步入發(fā)達(dá)國家行列只是時(shí)間問題，因而比較中美兩國財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，對于改善中國財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，應(yīng)對大幅減稅降費(fèi)的影響具有實(shí)際價(jià)值。

　　美國政府財(cái)政支出構(gòu)成中，以醫(yī)保、社保、健康等社會(huì)福利領(lǐng)域支出為主。美國政府部的網(wǎng)站顯示，2018年美國政府財(cái)政支出總額為6.6萬億美元，具體構(gòu)成如下：醫(yī)保支出1.1萬億美元，占比16%，社保支出1萬億美元，占比15.7%，國防支出1萬億美元，占比15.7%，健康支出6564億美元，占比9.9%，收入保障5484億美元，占比8.3%，利息支出5351億美元，8.1%，政府行政支出4322億美元，占比6.5%，未報(bào)告支出3391億美元，占比5.1%，退伍軍人福利支出2056億美元，占比3.1%，教育培訓(xùn)支出1295億美元，占比2%，國際事務(wù)支出1322億美元，占比2%，交通支出1162億美元，占比1.5%，司法、商業(yè)與住房信貸、科學(xué)技術(shù)、農(nóng)業(yè)和能源五項(xiàng)合計(jì)2184億美元，總占比為3.3%，簡言之，美國財(cái)政支出中除國防、行政、國際事務(wù)合、司法及未報(bào)告明細(xì)計(jì)支出合計(jì)占比30%外，其余約七成財(cái)政支出于社會(huì)保障與社會(huì)福利方面。

　　中國政府財(cái)政支出構(gòu)成中，教育、社保和醫(yī)療與社會(huì)福利直接相關(guān)的支出占比約為四成。數(shù)據(jù)顯示，全國一般公共預(yù)算支出22.09萬億元，其中，中央一般公共預(yù)算本級支出3.27萬億元，地方一般公共預(yù)算支出18.82億元，具體支出構(gòu)成為：教育支出3.22萬億元，占比14.57%，社會(huì)保障和就業(yè)支出2.71萬億元，占比12.27%，城鄉(xiāng)社區(qū)支出2.27萬億元，占比10.28%，農(nóng)林水支出2.08萬億元，占比9.42%，醫(yī)療衛(wèi)生與計(jì)劃生育支出1.57萬億元，占比7.11%，交通運(yùn)輸支出1.11萬億元，占比5.02%，科學(xué)技術(shù)支出8322億元，占比3.77%，節(jié)能環(huán)保支出6353億元，占比2.88%，債務(wù)付息支出7345億元，占比3.33%，文化體育與傳媒支出3522億元，占比1.59%，以上十項(xiàng)支出占比70%，另外30%財(cái)政支出根據(jù)2017年的數(shù)據(jù)，主要由一般公共服務(wù)（占比8.39%）、國防支出（占比5.3%）、公共安全（占比6.33%）、資源勘探（2.56%）、保障房支出（占比3.33%）、國土資源氣象（1.17%）、商業(yè)服務(wù)和金融支出（占比1.33%）、糧油物資儲(chǔ)備（占比1.14%）等支出構(gòu)成。

　　與美國財(cái)政支出結(jié)構(gòu)相比，中國財(cái)政支出中非市場化、非社會(huì)保障和福利方面的支出占比較高。前文顯示，美國財(cái)政支出中與社會(huì)保障、社會(huì)福利相關(guān)的支出有醫(yī)保、社保、健康、收入保障、退伍軍人福利和教育培訓(xùn)等項(xiàng)目，這六項(xiàng)支出合計(jì)占比近60%，而中國與社會(huì)保障、社會(huì)福利直接相關(guān)的支出則有教育、社保與就業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生和保障房等四項(xiàng)，其占比合計(jì)不足40%，表明中國財(cái)政支出中有關(guān)社會(huì)保障、社會(huì)福利的支出占比仍需要進(jìn)一步提升。

　　從財(cái)政支出構(gòu)成和國家債務(wù)水平角度看，中國減稅降費(fèi)仍有空間

　　以城鄉(xiāng)社區(qū)事務(wù)、農(nóng)林水事務(wù)為代表非社會(huì)保障類支出過快增長，這未來財(cái)政支出調(diào)整留下空間。下圖顯示，2007年城鄉(xiāng)社區(qū)事務(wù)和農(nóng)林水事務(wù)支出總額為6649億元，到2017年這兩項(xiàng)支出則高達(dá)3.97萬億元，年均增速為17%，占財(cái)政支出比例由13%飆升至20%，由于這兩項(xiàng)支出主要流向之一是基礎(chǔ)設(shè)施投資，由于目前中國基礎(chǔ)設(shè)施已趨于完善，未來這兩項(xiàng)支出可以適度壓縮，政府可以盡可能退出那些營利性項(xiàng)目，讓企業(yè)進(jìn)行市場化運(yùn)作，從而削減這兩項(xiàng)的財(cái)政支出。

　　以商業(yè)服務(wù)、資源勘探、金融、糧油物資儲(chǔ)備等可由市場主體承擔(dān)的支出可逐步削減，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，減少財(cái)政對企業(yè)補(bǔ)貼引發(fā)的資源配置的扭曲。數(shù)據(jù)顯示，2017年財(cái)政在商業(yè)服務(wù)、資源勘探、金融、糧油物資儲(chǔ)備方面支出的金額分別為1569億元、5034億元、1148億元和2251億元，這四項(xiàng)支出合計(jì)超過1萬億元，如果能大幅削減這些可以由企業(yè)承擔(dān)的財(cái)政支出，將為未來減稅留有空間。

　　中國政府的負(fù)債率占GDP比例約四成，未來仍有擴(kuò)大空間。數(shù)據(jù)顯示，2018年末，中國地方政府債務(wù)余額為18萬億元，中央政府債務(wù)余額為15萬億元，按照2018年GDP為90萬億元計(jì)算，政府的負(fù)債率（債務(wù)余額/GDP）為37%，低于歐盟60%的警戒線，也顯著低于美國超過100%的負(fù)債水平，因此，如果中國政府能成功控制財(cái)政支出中社會(huì)保障、社會(huì)福利之外項(xiàng)目的增長，在經(jīng)濟(jì)保持6%增長的背景下，未來減稅降費(fèi)仍有較大空間。

　　總之，由于中國財(cái)政支出結(jié)構(gòu)仍有較大的調(diào)整空間，加之債務(wù)水平仍有擴(kuò)張空間，因此，中國目前實(shí)施2萬億的減稅降費(fèi)不會(huì)導(dǎo)致財(cái)政收支的失衡，不僅如此，隨著中國財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，未來中國減稅降費(fèi)仍有較大空間。

　　(本文作者介紹：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)研究員。供職于中國民生銀行。)