雷遞網 雷建平 7月10日

出行科技與服務公司Chenqi Technology Limited（如祺出行，股票代碼為：“09680”）今日在港交所上市。

如祺出行由廣汽和騰訊聯合發起創立，大股東為廣汽集團。

如祺出行發行價為35港元，發售30004800股，募資總額為10.5億港元；扣除應付上市開支8090萬港元，募資凈額為9.69億港元。

如祺出行此次上市的基石投資者分別為廣汽工業、小馬智行、滴滴旗下Voyager、WeRide（文遠知行），共認購8.2億港元。

其中，廣汽工業認購3.8億港元，小馬智行認購5311萬港元、滴滴認購2.32億港元、文遠知行認購1.55億港元。

廣汽工業、小馬智行、滴滴均為如祺出行現有股東。

如祺出行開盤價為30港元，較發行價下跌14%；截至目前，股價有所提升，公司市值約69億港元。

3年虧損16億

如祺出行是一家出行科技與服務公司，業務包括出行服務，主要包括網約車及Robotaxi服務；技術服務，主要包括人工智能數據及模型解決方案以及高精地圖；及為司機及運力加盟商提供全套支持的生態服務。

招股書顯示，如祺出行2021年、2022年、2023年營收分別為10.14億元、13.68億元、21.61億元；毛虧損分別為2.45億元、1.46億元、1.5億元。

如祺出行營收主要來自網約車服務，其中，2023年來自網約車服務營收為18.12億元，占總收入的比例為83.9%；來自技術服務營收為2655萬元，占比為1.2%；來自車隊管理及服務營收為3.2億元，占營收比例為14.8%。

如祺出行2021年、2022年、2023年運營虧損分別為6.83億元、5.62億元、5.94億元；期內虧損分別為6.85億元、6.27億元、6.93億元。

這意味著如祺出行3年虧損20億元。

如祺出行2021年、2022年、2023年經調整凈虧損分別為6.68億元、5.31億元、5.41億元。

截至2023年12月31日，如祺出行持有的現金及現金等價物為6.13億元，上年同期持有的現金及現金等價物為5.54億元。

騰訊滴滴小馬智行是股東

如祺出行執行董事分別為蔣華，非執行董事分別為高銳、古惠南、梁偉強、鐘翔平、柏卉；獨立非執行董事分別為張君毅、張森泉、李貿祥。

如祺出行股東包括廣汽集團、騰訊、小馬智行、SPARX Group、DMR、廣州產業投資集團、合肥國軒及其他機構投資者。

其中，2022年4月，如祺出行完成超10億元A輪融資，由廣汽集團領投，小馬智行、文遠知行、SPARX、瑞盛亞洲、廣州產投集團、嶺南商旅集團、工控資本等機構參投。

2023年6月，如祺出行宣布完成8.42億元B輪融資，由廣汽工業領投，多家產業基金及財務投資人跟投。

如祺出行天使輪估值10億，每股成本10元；A輪交易后估值30.1億，每股成本為20.2793元；B輪交易后估值為53.6億元，每股成本為30.44億元。

IPO前，如祺出行股權結構

IPO前，廣汽工業直接持股為20.53%，通過廣汽間接持股15.05%，騰訊持股為18.61%，廣州市公交集團持股為5.74%，紅峰投資、達溢投資、China Drive、滴滴旗下Jovial Lane分別持股為2.87%；小馬智行持股為5.39%，致行信托旗下Zhixing BVI持股為4.63%，蔣華持股為0.06%。

廣州廣商鑫富、廣州工控分別持股1.42%，廣州科創合行持股為1.06%，廣州科創產業持股0.85%，Shenrich持股為0.94%，廣州辰途華杰持股為1.23%，廣民投新能源持股為1.5% ，合肥國軒持股為2.98%。

IPO后，廣汽工業直接持股為22.68%，通過廣汽間接持股12.84%，騰訊持股為15.87%，廣州市公交集團持股為4.9%，紅峰投資、達溢投資、China Drive分別持股為2.45%；

IPO后，如祺出行股權結構

滴滴旗下Jovial Lane持股為5.7%，小馬智行持股為5.35%，致行信托旗下Zhixing BVI持股為3.95%，SMBC持股為1.47%，DMR持股為1.45%。

廣州廣商鑫富、廣州工控分別持股1.21%，廣州科創合行持股為0.91%，廣州科創產業持股0.72%，Shenrich持股為0.8%，廣州辰途華杰持股為1.05%，廣民投新能源持股為1.28% ，合肥國軒持股為2.54%。

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