本報(bào)記者 謝若琳

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月21日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）將知乎、理想汽車(chē)、百世集團(tuán)和貝殼等17家公司加入“預(yù)摘牌名單”，這是3月份以來(lái)第五批被納入該名單的中概股公司。根據(jù)SEC的說(shuō)法，17家公司需要于5月12日前向SEC提供證據(jù)，證明自己不具備被摘牌的條件。

　　同時(shí)，SEC將百度、愛(ài)奇藝、Nocera、凱信遠(yuǎn)達(dá)醫(yī)藥和富途控股等5家中概股公司從“預(yù)摘牌名單”轉(zhuǎn)入“確定摘牌名單”。此前，這5家公司于當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月30日被列入“預(yù)摘牌名單”，根據(jù)要求，其應(yīng)于4月20日前向SEC提供證據(jù)資料。

　　艾德證券期貨研究部聯(lián)席總監(jiān)陳剛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“理論上講，進(jìn)入‘預(yù)摘牌名單’并不意味著一定會(huì)進(jìn)入‘確認(rèn)摘牌名單’。被列入‘預(yù)摘牌名單’的企業(yè)，只需要在15個(gè)工作日之內(nèi)提交證據(jù)、進(jìn)行申辯，向SEC證明自己沒(méi)必要摘牌。但對(duì)于名單上的公司而言，15個(gè)工作日的時(shí)間確實(shí)比較急迫，很難完成SEC的相關(guān)要求。”

　　這也意味著，如果5月12日之前，前述17家公司沒(méi)有及時(shí)提交相關(guān)材料，那么其也將被轉(zhuǎn)入“確定摘牌名單”。

　　而根據(jù)4月21日中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席方星海在博鰲亞洲論壇上的最新表態(tài)，當(dāng)前中美審計(jì)監(jiān)管合作談判進(jìn)展順利，相信不久將達(dá)成合作協(xié)議。

　　進(jìn)入“確定摘牌名單”

　　面臨兩種可能

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，自3月11日以來(lái)，SEC已經(jīng)公布了5批“預(yù)摘牌名單”，涉及40家中概股公司，覆蓋醫(yī)藥健康、生物制造、互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)、汽車(chē)、房地產(chǎn)等行業(yè)。其中，3月份公布了3批名單，涉及11家公司；而4月份公布的2批名單則包含了29家公司。

　　巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)李俊成在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，多家中概股公司被列入“預(yù)摘牌名單”，一定程度上會(huì)放大市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)情緒。對(duì)于中概股公司而言，可以做兩手準(zhǔn)備，優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以尋求在A(yíng)股或港股二次上市。

　　那么，這些公司為何會(huì)被列入“預(yù)摘牌名單”？

　　愛(ài)奇藝方面曾表示，這是美國(guó)監(jiān)管部門(mén)執(zhí)行《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則的一個(gè)常規(guī)程序。

　　那么，從“預(yù)摘牌名單”轉(zhuǎn)入“確定摘牌名單”后，是否意味著即將退市？

　　陳剛告訴記者，按照美國(guó)SEC公布的《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》實(shí)施細(xì)則，被列入“確定摘牌名單”的公司，需要在三年內(nèi)提交SEC需要的文件。如沒(méi)有提交或提交的文件不符合SEC要求，理論上將會(huì)在披露2023年年報(bào)后（2024年初）面臨退市。因此，雖然百度、愛(ài)奇藝等公司進(jìn)入了“確定摘牌名單”，但不會(huì)立即退市。

　　中美審計(jì)監(jiān)管合作

　　談判進(jìn)展順利

　　在陳剛看來(lái)，這些中概股被列入“預(yù)摘牌名單”，并非公司本身業(yè)務(wù)上的問(wèn)題，最根本的原因其實(shí)是美國(guó)證券監(jiān)管部門(mén)想要掌握外國(guó)公司上市時(shí)的審計(jì)工作底稿。因此，中概股最終是否會(huì)大批退市，一定程度上不取決于這些公司本身的意愿，關(guān)鍵在于中美審計(jì)監(jiān)管合作的進(jìn)展與結(jié)果。

　　3月31日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際部負(fù)責(zé)人曾表示，中方與美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)進(jìn)行了多輪坦誠(chéng)、專(zhuān)業(yè)和高效的會(huì)談，總體進(jìn)展順利，雙方的溝通還將繼續(xù)。雙方都有意愿解決分歧和問(wèn)題，最終結(jié)果如何，要看雙方的智慧和初心。

　　4月2日，證監(jiān)會(huì)就《關(guān)于加強(qiáng)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)，為境外上市涉及的相關(guān)保密和檔案管理工作提供更加清晰的指引。

　　4月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席方星海在博鰲亞洲論壇上透露了談判的最新進(jìn)展，“中國(guó)證監(jiān)會(huì)牽頭的中國(guó)談判團(tuán)隊(duì)與美方談判進(jìn)展非常順利，基本每隔一周通過(guò)視頻談判一次，將一些細(xì)節(jié)落地。”

　　方星海表示，很有信心雙方會(huì)在不久的將來(lái)達(dá)成合作協(xié)議，使美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)能夠合情、合理、合法地在中國(guó)開(kāi)展對(duì)從事中概股審計(jì)的中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的檢查。“不確定性很快就會(huì)移除，這對(duì)中概股會(huì)是個(gè)好消息。”

　　透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中美跨境監(jiān)管合作應(yīng)該可以解決大部分中概股的審查問(wèn)題，但對(duì)于部分業(yè)務(wù)敏感的企業(yè)，無(wú)法達(dá)到《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》要求的，可以退市尋求在港交所上市，或者把敏感的業(yè)務(wù)板塊從上市公司主體中剝離出來(lái)，避免直接披露審查。