(記者 張煒)

　　在當前不斷增長的委托理財業務中，相當一部分投資咨詢公司系無證經營；很大數量的委托理財業務存在著承諾資金收益率、代客操作、收益分成等違反《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的行為

　　上海消息 上海一位楊姓投資者今年初經股友介紹，將50萬元交給一家投資咨詢公司委托理財。然而，半年運作下來，該咨詢公司并沒有完成口頭許諾的盈利指標，每季度為楊先生賺取20%的盈利，反而虧損了5萬多元，雖然幾經交涉，最后楊先生免繳了每月5千元的咨詢費，但損失卻沒有得到補償。

　　這位楊先生的經歷并非個別。記者在采訪中了解到，在當前不斷增長的委托理財業務中，相當一部分投資咨詢公司系無證經營；很大數量的委托理財業務存在著承諾資金收益率、代客操作、收益分成等違反《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的行為。一些業內人士指出，委托理財業務中的無序狀態，損害了委托人的利益，任由其發展下去，將會給證券市場的健康發展帶來諸多不良影響。

　　近年來，受到證券投資基金成功運作的影響，投資者對專家理財逐漸認同，這些都觸發了證券市場對委托理財業務的迫切需求。

　　正是看到了委托理財業務的巨大市場前景，各類投資咨詢公司紛紛投身這一行當，希望在委托理財業務中分得一杯羹。目前，經中國證監會批準，我國具有證券投資咨詢資格的證券公司、證券投資咨詢公司、證券投資理財顧問公司等共143*家，其中上海有22家。

　　然而，一位業內人士告訴記者，目前僅上海從事委托理財業務的各類無證咨詢公司的數量就超過千家，這已經是一個公開的秘密。這些投資咨詢公司有的僅僅具有投資咨詢資格，沒有中國證監會授予的證券投資咨詢資格；有的咨詢公司甚至連投資咨詢資格都不具備。而一些注冊資本金較大的投資公司在設立時便將目標瞄準了私募基金，雖然其經營范圍中沒有代客理財這一項，但只要有資金來源，同樣照做不誤。

　　數量眾多的投資咨詢公司良莠不齊，客觀上加大了委托人的風險。記者曾經遇到過一家注冊資本金不足20萬元的投資公司，沒有證券投資咨詢資格，但同樣在接受會員，收取會員費。這樣的小公司一旦與客戶發生糾紛或出現賠償事宜，很難履行民事責任。

　　更令人擔心的是，無證投資咨詢公司參與委托理財業務，給本已激烈的競爭增添了火藥味。為了招徠客戶，保住市場份額，一些執證的證券投資咨詢公司被迫應戰，承諾收益率、代客操作、收益分成等違法違規現象充斥了整個委托理財業務，市場秩序被嚴重擾亂。

　　還令人擔心的是，時下，注冊資金只有幾千萬元卻掌管數億元資金的投資公司為數不少，這些投資公司的資金運作對某些股票的股價構成了重要的支撐。如果遇上市場不景氣或操作失誤等人為因素，投資出現虧損，導致資金鏈斷裂，將嚴重影響整個證券市場的穩定。

進入【新浪財經股吧】討論