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4月25日，總資產(chǎn)規(guī)模超9000億元的華泰證券公告稱，向私募股權(quán)投資管理公司GTCR旗下基金整體出售所持有統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺AssetMark全部股權(quán)，每股對價35.25美元，華泰證券預(yù)計將獲得約17.93億美元（折合人民幣約129.93億元）現(xiàn)金。
自2016年完成收購，華泰證券投資AssetMark7年有余， 2024年從本次交易中實(shí)現(xiàn)的收益（合并報表稅前口徑）預(yù)計約為7.9573億美元。如果算上每年的股東權(quán)益，則收益更加豐厚。僅近3個報告期，AssetMark已合計為華泰證券貢獻(xiàn)了12.55億元人民幣的股東損益。
作價17.93億美元出售資產(chǎn)
AssetMark是一家統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺（TAMP），為獨(dú)立投資顧問及其客戶提供一站式財富管理服務(wù)和技術(shù)解決方案。2016年，華泰證券完成對AssetMark的收購后，AssetMark于2019年7月在紐交所上市，目前管理資產(chǎn)規(guī)模約1170億美元。
華泰證券通過華泰國際投資持有AssetMark約68.4%的已發(fā)行普通股。交易完成后，AssetMark將從紐交所退市，交易的最終完成尚須獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)及滿足其他交割條件。
公告顯示，收購?fù)瓿珊螅A泰證券將獲得約17.93億美元現(xiàn)金。根據(jù)現(xiàn)行可得財務(wù)資料，華泰證券2024年從此次交易中實(shí)現(xiàn)的收益（合并報表稅前口徑）預(yù)計約為7.9573億美元（折合人民幣約57.66億人民幣）【假設(shè)此次交易于2024年底完成并受限于交易完成時AssetMark的財務(wù)狀況以及與本次交易有關(guān)的任何其他的成本、費(fèi)用、稅負(fù)和可扣減項目等（如適用）】。
也就是說，該筆資產(chǎn)出售計劃倘若順利完成，將極大增厚華泰證券2024年業(yè)績。華泰證券提到，該筆資產(chǎn)出售所得資金將用于補(bǔ)充公司營運(yùn)資金以及其他一般公司用途。
控股7年多，AssetMark穩(wěn)健發(fā)展
據(jù)華泰證券過往公告，該公司于2016年收購了AssetMark Financial Holdings，Inc.98.952%的權(quán)益，支付的最終交易對價為7.68億美元。于交割日2016年10月31日起，AssetMark成為華泰證券間接控股的下屬公司。
被華泰證券收購之后，AssetMark業(yè)績和資產(chǎn)管理規(guī)模不斷提升，每年又能為華泰證券帶來一定的股東權(quán)益。
根據(jù)華泰證券2016年披露的收購公告，未經(jīng)審計財務(wù)信息顯示，AssetMark截至2015年12月31日止的兩個年度的除稅前經(jīng)營利潤（調(diào)整后利潤凈額不包括凈利息支出?稅項?折舊和攤銷），分別為2854.0萬美元及3979.2萬美元。截至2016年3月31日，AssetMark平臺上的資產(chǎn)總額約為285億美元。
到了2023年，AssetMark平臺資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)到1089.28億美元，較2022年年末增長19.09%。年報還顯示，AssetMark平臺總計服務(wù)9323名獨(dú)立投資顧問，其中管理500萬美元以上資產(chǎn)規(guī)模的活躍投資顧問3123名，較2022年年末增長8.36%；AssetMark平臺總計服務(wù)的終端賬戶覆蓋了逾25.4萬個家庭，較2022年年末增長5.42%。報告期內(nèi)，新增666名投資顧問與AssetMark簽訂合作協(xié)議。
年報還顯示，AssetMark在美國TAMP行業(yè)中的市場占有率為10.8%，排名第二。這比收購時的排名上升了1位。
顯然，AssetMark的飛速發(fā)展為華泰證券的業(yè)績增色不少。華泰證券2023年合計實(shí)現(xiàn)營收人民幣365.78億元，同比增加14.19%。其中，國際業(yè)務(wù)收入人民幣79.26億元，同比增加19.49%。華泰證券稱，主要是AssetMark及華泰金控（香港）業(yè)務(wù)收入提升所致。
年報顯示，2023年度，AssetMark實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為37.91億元人民幣，同比增長23.59%；歸母凈利潤8.63億元，同比增長27.26%。其中歸屬于華泰證券的股東損益約為5.92億元。
AssetMark連續(xù)幾年都是正收益，如2022年歸屬于華泰證券的股東損益約為4.49億元；2021年，歸屬于華泰證券的股東權(quán)益約為2.14億元。也就是說，近3個報告期，AssetMark已合計為華泰證券貢獻(xiàn)了12.55億元的股東損益。
國際化進(jìn)程已取得一定成果
華泰證券出售AssetMark稍顯突然。在2023年年報中，華泰證券還對AssetMark的發(fā)展進(jìn)行了展望。年報提到，AssetMark將繼續(xù)依托核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢，優(yōu)化一體化的技術(shù)平臺、提升可定制化和規(guī)模化的服務(wù)、加強(qiáng)先進(jìn)的投資管理能力，構(gòu)建靈活且專業(yè)的財富管理生態(tài)圈等。
對于此次出售AssetMark全部股權(quán)的原因，華泰證券稱，出售綜合考慮了當(dāng)前統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺行業(yè)的競爭格局和公司國際業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的需要：一方面，有助于實(shí)現(xiàn)較高的投資回報，實(shí)現(xiàn)公司利益和股東利益最大化；另一方面，有利于公司進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)和資源配置。
華泰證券還表示，已達(dá)成了收購AssetMark時設(shè)定的戰(zhàn)略目標(biāo)。據(jù)過往公告，華泰證券收購AssetMark的主要目的有兩個：一是拓展投資管理服務(wù)能力的機(jī)會，二是建立世界水平技術(shù)解決方案的潛力。后者即為華泰證券與AssetMark提供分享最佳實(shí)踐的機(jī)會，增加投資以及擴(kuò)展已有能力，為公司的客戶建立強(qiáng)化型技術(shù)解決方案平臺。
據(jù)了解，華泰證券近幾年國際化進(jìn)程已取得一定成果。2019年，華泰證券在滬倫通機(jī)制下發(fā)行首單GDR，成為首家在上海、香港、倫敦三地上市、多地布局的中國金融企業(yè)。
華泰證券主要通過子公司華泰國際開展國際業(yè)務(wù)，2023年，華泰國際IPO保薦數(shù)量穩(wěn)居香港中資券商第一梯隊，GDR項目數(shù)量始終保持市場首位，固收、貨幣及大宗商品業(yè)務(wù)也位居市場前列。數(shù)據(jù)顯示，近三年華泰國際總資產(chǎn)年復(fù)合增長率達(dá)8.8%，截至2023年年末總資產(chǎn)超過2000億港元。
根據(jù)今年3月28日晚間公告，華泰證券截至2023年末，總資產(chǎn)達(dá)9055.08億元人民幣。
責(zé)編：李驍
責(zé)任編輯：何俊熹
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