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　　-今年以來不當(dāng)交易行為有所增加。一季度上證所開展重點股票監(jiān)控31只次，進行異常交易調(diào)查處理97件，占去年280件的35%；針對基金進行的異常交易調(diào)查共計18起，占去年29起的62%。

　　-上證所將加強實時監(jiān)控，及時制止異常交易行為。加強對基金交易行為的監(jiān)管，尤其重點關(guān)注基金集中持股、尾盤異動、內(nèi)幕交易、利益輸送等問題。

　　-應(yīng)對股指期貨推出后對現(xiàn)貨市場的影響，各方就如何建立證券現(xiàn)貨與期貨跨市場、跨品種監(jiān)察信息共享和監(jiān)管協(xié)作機制等議題進行了交流討論，并已形成初步框架。

　　□本報記者 王璐

　　上海證券交易所日前公開發(fā)布了《2006年自律監(jiān)管工作年度報告》，全面總結(jié)了去年一年上證所在自律監(jiān)管工作方面所取得的成效及對市場發(fā)展所起到的作用。昨日，記者專門采訪了上證所有關(guān)負責(zé)人，就報告的相關(guān)內(nèi)容以及上證所2007年的監(jiān)管工作重點進行了深入了解。

　　去年四次集中排查滬市高風(fēng)險股票

　　記者：上證所自律監(jiān)管工作報告迄今為止已公布過幾次？主要是向哪些對象公布？

　　上證所有關(guān)負責(zé)人：自2004年開始，上海證券交易所已經(jīng)連續(xù)三年公布自律監(jiān)管工作年度報告，公布對象主要包括社會公眾、中國證監(jiān)會以及各地證監(jiān)局。

　　值得一提的是，針對目前的市場情況，《2006年自律監(jiān)管工作年度報告》我們增加向上市公司、會員公司和基金公司專門通報，目的是希望包括市場主體及中介機構(gòu)在內(nèi)的市場整體能夠在全面了解交易所監(jiān)管工作的基礎(chǔ)上，配合交易所，共同強化市場的自律意識。

　　記者：您能簡單介紹一下2006年上證所自律監(jiān)管工作的主要特點嗎？

　　上證所有關(guān)負責(zé)人：2006年上證所自律監(jiān)管工作的工作量非常大，特色非常鮮明，具體表現(xiàn)在四個方面：

　　第一，圍繞股改、清欠和信息披露對上市公司展開監(jiān)管。針對股改工作，2006年上市公司部先后制訂了8份股改工作備忘錄，規(guī)范上市公司和作為保薦人的證券公司在股改中的行為。市場監(jiān)察部針對股改核查中發(fā)現(xiàn)的問題，向保薦的證券公司發(fā)出監(jiān)管關(guān)注函49份。針對信息披露監(jiān)管工作，2006年上市公司部共事前審核各類公告3.3萬多份，較2005年增長26 %。針對全流通環(huán)境下上市公司日趨明顯的利潤操縱動機，上市公司部還加大了信息披露與股價異動聯(lián)動監(jiān)管的力度，先后向所內(nèi)市場監(jiān)察部發(fā)出聯(lián)合監(jiān)管函88份。與此同時，上證所進一步加大了上市公司違規(guī)懲戒力度。據(jù)統(tǒng)計，上市公司部全年共發(fā)出各類監(jiān)管函件近1700份，較2005年大幅增長90%以上。

　　第二，強化了對市場異常交易行為監(jiān)管的針對性。2006年上證所市場監(jiān)察部先后四次集中排查滬市高風(fēng)險股票情況，通過重點監(jiān)控、電話提醒、約見談話等自律監(jiān)管措施，及時傳達了監(jiān)管信息，有效地防范了新的市場風(fēng)險。

　　第三，會員監(jiān)管重點是抓規(guī)范、促創(chuàng)新。這方面，上證所采取了一系列措施，包括加強會員交易權(quán)限管理，實現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險事前控制；全力保障權(quán)證交易順利進行，防范會員權(quán)證業(yè)務(wù)風(fēng)險；強化會員賬戶管理，限制非規(guī)范自營賬戶的交易；加強所內(nèi)、外監(jiān)管協(xié)作，提高監(jiān)管工作效率。

　　第四，自律監(jiān)管法規(guī)建設(shè)取得新的進展。

　　記者：和2005年的報告相比，《2006年自律監(jiān)管工作年度報告》在內(nèi)容上有哪些變動？

　　上證所有關(guān)負責(zé)人：《2006年自律監(jiān)管工作年度報告》在內(nèi)容上結(jié)合市場情況，增加了兩塊內(nèi)容。其一，增加了交易所制度建設(shè)的內(nèi)容，即全面介紹了交易所自律監(jiān)管法規(guī)依據(jù)的建設(shè)情況；其二，考慮到新形勢下監(jiān)管會有新的挑戰(zhàn)，特別增加了“全流通環(huán)境下交易所自律監(jiān)管工作的挑戰(zhàn)”這一章節(jié)內(nèi)容。

　　繼續(xù)加大市場一線監(jiān)管力度

　　記者：2007年以來，股票市場交易更加活躍，股指累創(chuàng)新高，在這種情況下，上證所的監(jiān)管工作也將面臨新的挑戰(zhàn)，對此，交易所有何詳細的監(jiān)管規(guī)劃？

　　上證所有關(guān)負責(zé)人：的確，2007年以來市場交投非�；钴S，一季度的交易量就接近去年全年。在此情況下，不當(dāng)交易行為也有所增加，因此，今年上證所的自律監(jiān)管將在繼續(xù)做好上市公司信息披露監(jiān)管工作的同時，繼續(xù)加大對市場一線監(jiān)管的力度�？梢灶A(yù)見，今年上證所對市場一線監(jiān)控的工作量將會更大，提請證監(jiān)會稽查提前介入或立案調(diào)查的案件數(shù)量無疑也會明顯增多。同時，上證所將依據(jù)《證券法》賦予的監(jiān)管權(quán)力，對屢次出現(xiàn)不當(dāng)交易行為的證券賬戶實施包括限制交易在內(nèi)的各項自律處罰措施。

　　為有效實施今年的自律監(jiān)管，上證所已經(jīng)加大一線監(jiān)管的工作力度。首先，加強實時監(jiān)控，做到及時發(fā)現(xiàn)、及時制止異常交易行為。截至2007年3月31日，上證所實時監(jiān)控系統(tǒng)累計發(fā)出報警10多萬次，開展重點股票監(jiān)控31只次，進行異常交易調(diào)查處理97件，占去年280件的35%，力度明顯加大。同時，電話提醒或警示營業(yè)部77家次，向會員公司、各地證監(jiān)局通報監(jiān)管信息分別有11家次、19家次，約見會員公司高管人員談話2次，并通過監(jiān)控系統(tǒng)密切跟蹤、監(jiān)控個別屢次出現(xiàn)哄抬股價等涉嫌操縱行為的證券賬戶，一旦查證屬實將實施限制賬戶交易等處罰措施。

　　其次，加強對基金交易行為的監(jiān)管，尤其重點關(guān)注基金集中持股、尾盤異動、內(nèi)幕交易、利益輸送等問題。截至2007年3月31日，針對基金進行的異常交易調(diào)查共計18起，占去年29起的62%，電話提醒相關(guān)基金公司注意風(fēng)險、規(guī)范操作。對存在風(fēng)險的情況，向基金公司發(fā)出“監(jiān)管問詢函”，要求對其交易行為給予書面說明或約見高管人員談話。一季度已先后發(fā)出“監(jiān)管問詢函”12份，要求基金公司書面說明8次，約見談話3次。一月份，上證所還對基金在2006年的交易行為情況進行了專題分析，并上報證監(jiān)會。

　　此外，加強所內(nèi)聯(lián)合監(jiān)管以及所外與深交所、中金所等的監(jiān)管交流。在所內(nèi)，市場監(jiān)察部與上市公司部、會員部加強聯(lián)合監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)股價異動、督促上市公司及時披露信息，及時規(guī)范會員公司行為。截至2007年3月31日，市場監(jiān)察部與上市公司部、會員部聯(lián)合監(jiān)管分別有137次、14次，分別占去年全年216次的63%、19次的73%。同時，所內(nèi)市場監(jiān)察部、上市公司部、會員部、債券基金部、辦公室等部門每月定期召開監(jiān)管例會，就強化上市公司董事、監(jiān)事、高管持有和交易本公司股份監(jiān)管、上市公司資產(chǎn)重組并購涉嫌內(nèi)幕交易“綠色通道”提前介入等問題進行討論，完善工作規(guī)程。在所外，上證所與深交所已建立了兩所市場監(jiān)察部定期監(jiān)管信息共享交流的聯(lián)席會制度，并為應(yīng)對股指期貨推出后對現(xiàn)貨市場的影響，與中金所開展了多次業(yè)務(wù)交流會議，就如何建立證券現(xiàn)貨與期貨跨市場、跨品種監(jiān)察信息共享和監(jiān)管協(xié)作機制等議題進行了交流討論，并已形成了初步框架。

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