國內部分：

　　新浪財經主辦的金麒麟論壇（第十屆）于22日上午在北京JW萬豪酒店舉行。

　　本次論壇主題為“思想改變中國”。出席嘉賓包括著名經濟學家厲以寧，財政部副部長朱光耀，中央財經領導小組辦公室副主任楊偉民，銀、證、保監管機構官員，及來自各交易所、金融機構的近百位發言嘉賓。

　　著名經濟學家厲以寧在論壇上談了消除結構性失衡問題。財政部副部長朱光耀分析了全球經濟形勢和中國經濟當下局面，還特意強調了美聯儲雙管齊下，從利率到資產負債表造成外溢性的影響值得高度關注。

　　了解論壇嘉賓更多精彩發言，請點擊此處。

　　本周國內股市大幅震蕩。滬深兩市周三出現大幅跳水，截至收盤滬綜指報3351.92，跌2.29%，創年內最大單日跌幅；深成指報11175.49，跌3.33%；創指報1794.78，跌3.16%。

　　當天股指期貨也遭遇暴跌，三大主力合約跌幅均超2.4%。截至收盤，滬深300期指IF1712報收4099.0點，跌幅2.88%；中證500期指IC1712報收6208.2點，跌幅2.68%；上證50期指IH1712報收2940.4點，跌幅2.41%。

　　中歐基金認為，當日滬深股市的下跌主要受到北上資金結構性調倉，以及資管新規出臺的影響，而這些因素都只“短空長多”，市場在情緒平穩后，仍將步入健康向上的發展軌道。滬綜指周五報收于3353.82。

　　香港股市方面，恒生指數（HSI）周三突破三萬點大關，創2007年11月以來新高。分析認為，投資者看好中國經濟前景以及青睞“新經濟”動力。恒生指數周五收于29866.32點。

　　在港上市的騰訊控股（00700）連續上漲，周三午后股價突破410港元，市值首度超過5000億美元，超過Facebook，成為全球第五大市值公司，僅次于蘋果、谷歌、微軟、亞馬遜。

　　本月16日騰訊公布的季報顯示，在騰訊的四大收入板塊中，網絡游戲仍然是騰訊創收的大頭，達到41.2%，其次是社交網絡，達23.4%，接著是其他收入，達18.5%，廣告則只有16.9%。其中尤其值得注意的是，手游收入同比增長84%，達182億元，而PC端游戲收入達146億元，同比增長27%，PC端收入增長速度遠不及手游。

　　今年以來，騰訊股價漲幅已超過一倍。在線和互動游戲類機會，請點擊了解。

　　阿里巴巴（BABA）周一宣布以29億美元價格收購高鑫零售36%的股份，高鑫零售（06808）是超市品牌大潤發的母公司。阿里入股高鑫零售這一子落下后，標志著阿里新零售在全國“買場景”的這盤棋將會很快進入中局階段。

　　政策和數據方面，本周一，工信部等十六部門印發《關于發揮民間投資作用 推進實施制造強國戰略的指導意見》，該指導意見旨在推進實施制造強國戰略，其中重點強調民間投資作用。

　　周二，財政部網站公布2017年1-10月全國國有及國有控股企業經濟運行情況，顯示前10月國企利潤同比增長24.6%，其中有色鋼鐵等增幅較大。

　　周四上午央行、銀監會網絡小額貸款清理整頓工作會議在京召開，數十個批準小貸公司開展網貸業務的省市金融辦參會，匯報轄內網絡小貸機構批設情況。參會人士表示，監管層明確不會“一刀切”清理整頓現金貸平臺，近期將出臺監管措施，預計最快于下周發布。

　　感恩節休市后周五美股開盤，中概互金股多數大跌，趣店下跌24.3%，報12.2美元；簡普科技（融360）下跌14.8%，信而富和宜人貸分別下跌14.2%和10.4%；拍拍貸逆市上漲15.5%，至9.45美元。此前螞蟻金服表示，已經對合作方下發郵件，要求支付寶消費金融類生活號上入駐商家的年化綜合費率不超過24%。且規定各消費金融類生活號自查并于2017年11月30日前完成整改。

　　此前周三有消息稱監管層將“一刀切”清理整頓現金貸平臺，中國現金貸企業股價當天集體跳水。截至周三收盤，在美上市的6家中國互聯網金融企業中，拍拍貸暴跌24.26%，三天內市值蒸發37%；趣店跌16.36%，連跌8日，累計損失41%；融360（簡普科技）跌12.88%；宜人貸跌4.88%；信而富跌6.04%；和信貸則逆勢漲1.38%。新股上市投資線索，請點擊了解。

　　本周，彭博社報道，摩根大通（JPM）給予了中國股票增持評級。其策略師在報告中預計，MSCI中國指數（MCHI）成份股每股收益2018年料增長15%，2017年增速料為19%。摩根大通還計劃明年將其大中華股票研究團隊的人數在2017年底的基礎上增加30%-40%。以此滿足投資者在了解中國股票方面不斷增加的需求。關注MSCI中國和中國A股指數的投資機會，請點擊此處。

　　國際部分：

　　美國方面，三大股指本周均報上漲，道指和標普500指數上漲約0.5%，納斯達克指數上漲接近1.5%。標普500波動率指數（VIX）本周持續低迷，由周一讀數10.66降至周末9.67。

　　美聯儲（Fed）周三公布上次貨幣政策會議紀要。內容顯示，央行官員開始擔心市場價格失控對經濟構成威脅；一些成員擔心市場突遭打擊以后的情況；一些參與者還表達了對金融失衡的擔憂。

　　但總的來說，委員們認為美國經濟勢將強勁成長，大規模減稅會帶動企業投資，美聯儲在此次會議上維持利率不變。

　　該紀要公布后，美聯儲在12月12-13日會議上加息25個基點至1.25%-1.5%區間的概率保持在91.5%不變，意味著市場廣泛預計美聯儲即將加息；明年3月至該區間的概率也持穩于46.0%。

　　會議紀要公布當天，兌一籃子主要貨幣的美元指數（DXY）出現大幅下跌，由94跌至93.25附近，觸及10月以來最低水平，并錄得五個月來的最差單日表現。

　　周一美聯儲現任主席耶倫向總統特朗普遞交辭呈，并表示美聯儲理事鮑威爾宣誓就職時她也將離開理事會。隨著耶倫的離開，將有四個空缺的席位需要得到填補。除了Randal Quarles，總統特朗普目前還沒有提名其他人選。

　　稅改方面，美國參議院本周發布了515頁的全面稅收法案，共和黨領導人計劃在10天內對其進行投票。本周，美國國會處于休會中。

　　參議院共和黨領導人計劃在11月27日當周進行投票。如果推進順利，投票將最早于11月30日舉行。市場預計，稅改要在參議院通過仍會有一定難度。目前，共和黨在參議院僅以52席對48席的微弱優勢領先民主黨，這意味著只要有3位共和黨參議員反對，法案就將折戟。

　　經濟數據方面，周二公布的數據顯示美國十月成品房銷售數據為548萬套，好于市場預期的542萬套。

　　美國勞工部周三宣布，截至11月18日當周美國首次申請失業救濟人數為23.9萬，預期24萬，前值24.9萬。

　　美國勞工部的另一份數據顯示，美國10月耐用品訂單環比初值下降1.2%，預期增長0.3%，前值增長2%，該數據低于市場預期。

　　公司財報方面，生命科學、診斷和應用化學市場領域公司安捷倫科技（A）周一發布了好于預期的季報，股價上漲。

　　周二，惠普（HPQ）發布的第四財季營收超出華爾街分析師此前預期，調整后每股收益符合預期，但2018財年第一財季盈利展望則未能達到預期，導致其盤后股價大跌。當天，惠普企業（HPE）還宣布公司現任CEO梅格·惠特曼（Meg Whitman）將在明年2月離職，由現任總裁安東尼奧·內里（Antonio Neri）接替其職務。

　　周二，醫療科技公司美敦力公司（MDT）、荷美食品公司（HRL）、折扣店經營商美元樹公司（DLTR）、云計算和提供社交企業解決方案的供應商Salesforce（CRM）均公布了好于預期的季度業績，并將股價推高。

　　家裝巨頭勞氏（LOW）、半導體公司亞德諾（ADI）也公布了季度業績，顯示公司營業額和每股收益均好于預期。

　　周三，拖拉機及聯合收割機生產商德爾公司（DE）公布了好于預期的季度財報。

　　企業并購方面，據《華爾街日報》報道，美國總統特朗普表示，美國電話電報公司（AT&T）（T）收購時代華納（TWX）對國家無益，這一言論令這一價值850億美元的交易蒙上又一層陰影。

　　美國司法部20日對該起收購發起反壟斷訴訟，以阻止AT&T收購時代華納。司法部的理由是這起大規模并購案會大幅削弱市場競爭、抑制創新，可能導致消費者支付更高費用。

　　路透社本周報道，通訊芯片制造商博通（AVGO）正在考慮提高對高通（QCOM）的收購報價。雖然博通提出新報價的時間尚未確定，但公司的收購準備工作顯示，除了威脅更換高通董事會外，其計劃向高通的股東提高價碼，以施壓高通進行磋商。半導體并購帶來的投資線索，請點擊了解。

　　工業自動化公司羅克韋爾（ROK）周三表示，公司董事會一致否決了本月16日收到的艾默生（EMR）提出的290億美元收購要約，稱這一出價低估了該公司。

　　周四是感恩節，美國股市休市。周五即感恩節翌日，股市提前于美東時間13：00（北京時間凌晨2點）閉市。

　　感恩節后的星期五被稱為“黑色星期五”，這一天通常標志著年底圣誕購物旺季的正式開始，是零售業（XRT）每年最重要的圣誕銷售季業績的晴雨表。隔過周末的下周一是美國“網購星期一（Cyber Monday）”，也可以將這一天理解為美國版的網購“雙十一”。

　　電商股周五表現備受矚目，阿里巴巴收盤漲0.71%，創下191.19美元的收盤紀錄新高，市值報4867.70億美元；與美國電商亞馬遜相比，亞馬遜（AMZN）周五也創下新高，連續三日大漲后市值達到5668.79億美元，二者市值差距再次拉開。

　　關注美國電子商務和電商投資機會，請點擊了解。

　　17日，美國商品期貨委員會（CFTC）公布2017年11月14日投機凈頭寸（期貨）持倉報告。《線索Clues》欄目對該持倉報告數據做了解讀，請點擊此處。

　　因感恩節原因，CFTC新一期投機持倉報告公布時間將推遲到下周一（11月27日）。

　　歐洲方面，周四公布的歐元區11月PMI初值數據均超出預期，觸及79個月高點，進一步印證了該區域正在穩步復蘇。其中，歐元區11月制造業PMI初值60，創下2000年4月以來新高。

　　歐洲央行（ECB）在同日公布的十月會議紀要中稱，歐洲央行（ECB）的政策制定者上月普遍同意延長其資產購買計劃，但維持債券購買的決定似乎引發了激烈的爭論。

　　本周重磅事件來自于德國，德國總理默克爾周一表示，在有關組建聯合政府的談判破裂后，她寧愿進行新的大選，也不愿建立少數派政府。

　　歐元/美元（FXE）當天遭受空頭壓力，在組建聯合政府的談判破裂消息傳出后，歐元大幅下挫至1.1720水平。

　　當地時間23日晚間有報道稱，在德國總理默克爾組閣失敗令該國陷入政治僵局后，德國最大的反對黨社民黨挺身而出，表示可能會和默克爾所在的聯盟黨（基民盟和基社盟）進行組閣談判。

　　英國預算責任辦公室（OBR）周三宣布下調英國未來數年經濟增長預估。預計2017年GDP增長1.5%（此前預期增長2%），2018年GDP增長1.4%，（此前預期增長1.6%），另外，還下調2019年GDP增長至1.3%，2020年GDP增長至1.3%。英國預算責任辦公室表示，下調GDP預期的主要原因是潛在生產率增長下修，增長乏力持續存在，打擊對英國未來幾年的增長潛力。

　　英國財政大臣哈蒙德在當天講話中表示，英國將為英國退歐提供30億英鎊（合39億美元）的資金。他說：“我們已經為英國退歐準備了近7億歐元，而今天我將為未來兩年準備30億歐元，我隨時準備在必要的時候撥出更多的資金。”

　　德國最大商業銀行德意志銀行周三發布報告預測，受益于全球貿易顯著回暖，預計發達國家與新興市場國家投資擴大，明年世界經濟將保持穩健復蘇，增速接近4%。這份《2018年資本市場展望》報告指出，盡管英國“脫歐”談判和意大利明年大選存在不確定性，但歐元區明年經濟增速預計仍能穩定在2%，其中德國經濟增速也將保持2%左右。

　　近日已有多家國際投行發布2018年經濟和資本市場展望，《線索Clues》欄目將及時匯總和跟蹤這些訊息。

　　本周，領航基金創始人Jack Bogle在接受CNBC采訪時，對2018年及以后的全球投資市場提出了一些預測。主要觀點包括：美國市場比全球市場更安全；在未來10年左右的時間里，股票每年的回報率約為4%，而不是近幾十年10%的年平均回報率；未來10年，債券投資組合每年的回報率約為3.1%；低回報將給華爾街公司帶來壓力；影響投資的效果可能不如希望的那樣有效等。

　　被稱為“指數基金教父”的Jack Bogle對指數基金依然情有獨鐘，強調“重塑投資的主要力量是指數革命。”41%的股票資產都是被動投資，而且依然每天都在增長。關注指數基金投資機會，請點此處了解。

　　匯率方面，截至美東時間24日23點，兌一籃子貨幣的美元指數（DXY）報92.74。

　　周一（20日）美元指數收于94.08，美元指數本周跌幅超過1.4%。

　　北京時間23日華爾街日報報道，美國國債利率曲線更加“扁平化”，短期國債和長期國債收益率之差已降至2007年以來的最低水平。雖然長期以來分析人士將這種收益率之差（又名收益率曲線）視為衡量經濟形勢健康與否的一個關鍵指標，但對于眼下該信號的含義很多分析人士卻意見不一。關注該趨勢演變風險，請點擊了解。

　　本周人民幣（CYB）匯率上調，中間價連續兩日上調200點，USDCNY由6.62上升到6.60上方浮動。主因還是美元指數本周出現比較大幅度下跌。

　　20日（周一）歐元兌美元匯率（EUR/USD）報1.1733，至24日（周五）已大幅上漲至1.1931。本周歐元匯率上升較明顯。

　　能源部分，本周五國際油價基準布倫特原油期貨（BNO）收漲于63.6美元/桶，周漲幅近2.5%。細數影響原油價格走勢的多空因素，請點此處了解。

　　數據方面，美國能源信息署（EIA）報告稱，美國上周原油庫存減少190萬桶。該數據顯示美國上周原油庫存下降幅度低于預期，但仍然是庫存數據三周以來首次出現下跌。

　　美國石油學會（API）公布的數據顯示，美國截至11月17日當周API原油庫存減少636萬桶，遠超預期的減少216.7萬桶。細數影響原油價格走勢的多空因素，請點此處了解。

　　貝克休斯能源服務公司周三在報告中稱，在截至11月22日的一周內，鉆探公司增加了9個石油鉆井平臺，使總數達到747。由于美國感恩節假期，貝克休斯提前公布了鉆井平臺的數據。能源咨詢公司Westwood Global Energy Group表示，美國石油產量的增長速度將超過石油鉆井平臺的增長速度，因為生產商的生產效率更高。

　　據路透中文網報道，知情人士表示，全球最大原油出口國沙特正在游說各國石油部長，希望他們下周開會時同意將減產協議延長九個月。沙特希望嚴重沖擊油價的供應過剩問題能被根除。11月30日維也納會議上延長減產協議將被討論。

　　據路透社北京時間周五報道，中石化旗下中國國際石油化工聯合有限責任公司（China Unipec）周五表示，明年中國從美國進口的原油將增加一倍，達到1200萬噸左右。

　　北京時間周五，海關總署公布的數據顯示，中國10月從俄羅斯進口原油465萬噸，同比下降1.9%，俄羅斯連續第八個月力壓沙特，保持中國最大石油供應國地位。

　　數據顯示，中國10月從沙特阿拉伯進口原油461萬噸，同比增長16%；從安哥拉進口原油356.6萬噸，同比增長45.3%；從伊朗進口原油291萬噸，同比下降11%；從伊拉克進口原油264.9萬噸，同比下降28.7%；從美國進口原油87.9萬噸，與去年同期持平。

　　另據彭博最新消息，OPEC和俄羅斯已經制定了一個減產協議框架，但目前細節仍不清楚，此消息目前還未經官方證實。

　　此外，據CNBC報道，由加拿大向美國輸送油砂的Keystone輸油管道由于漏油事故而被迫部分關閉，支撐了美國原油價格。這導致了一個不同尋常的現象，即原油期貨近月合約價格高于遠月合約，分析人士認為，這表明市場供應不足。

　　黃金期貨（GLD）本周五收于1299美元/盎司附近，一周以來下跌0.5%。周一美國政府宣布將朝鮮再次列入支持恐怖主義國家名單。總統特朗普表示此舉意在對朝鮮政權“施加最大壓力”，并表示21日財政部將出臺針對朝鮮的更多制裁措施。

　　加密貨幣方面，本周據Investing.com報道，CME官網上指出：比特幣期貨交易將在當地時間2017年12月10日（周日）生效，在12月11日（周一）正式進行。除非監管機構對其進行推遲。

　　《線索Clues》欄目第一時間對芝商所披露的擬上市比特幣期貨合約做了解讀，詳情點擊這里。

　　《線索Clues》欄目對比特幣的“前世今生”做了一次比較詳細的解讀，請點擊了解。

　　比特幣以外的另一種加密貨幣Ethereum（以太坊）周四創下425.55美元的歷史新高，自年初以來，該加密貨幣的價格已經上漲了超過50倍。

　　往期回顧：　

　　環球要聞與投資線索周度匯總（20171113-20171119）

　　環球要聞與投資線索周度匯總（20171104-20171112）

　　環球要聞與投資線索周度匯總（20171028-20171103）

　　（線索Clues / 李濤）

責任編輯：李濤