招商證券：大數據100指數基金投資價值分析
【相關閱讀】
巧用大數據 獲取高收益
招商證券 宗樂
南方大數據100指數基金通過對新浪財經大數據(新浪財經頻道的股票頁面訪問熱度、新聞報道、微博等網絡數據)的有效挖掘，用量化的數學模型尋找到股價增長的內在邏輯，在行為情緒、其他財務因子等指標與股價未來表現預測上尋找到較好的數學表示方法。建議基金投資者可考慮在組合中加入大數據基金豐富投資策略，進一步優化投資組合的風險收益特征。
南方大數據100指數基金產品介紹：①產品概述：即將發行的南方大數據100指數證券投資基金(代碼：001113)是南方基金公司旗下的首只大數據基金。業績基準為：大數據100 指數收益率×95%+銀行人民幣活期存款利率(稅后)×5%。基金經理為雷俊先生。②投資策略：南方大數據100 指數基金是跟蹤大數據100 指數的普通指數基金。其投資目標是進行被動式指數化投資，緊密跟蹤標的指數，追求與業績比較基準相似的回報。
所謂大數據，目前并沒有統一的概念，一般指通過對海量數據的高效分析處理，獲得商業價值和社會價值。譬如一些常用搜索引擎網站、知名門戶網站、電商平臺網站等互聯網企業憑借擁有搜索數據、點擊數據、或網上消費數據等龐大的數據庫，通過相關量化分析可以幫助企業了解消費者行為、興趣變化，競爭對手動向等。
大數據100指數(簡稱i100，指數代碼399415)為策略指數，即對樣本空間的股票，按照財務因子得分、市場驅動因子得分和大數據因子(新浪財經頻道股票頁面訪問熱度、新聞報道、微博等網絡數據)得分進行模型優化，然后將計算的綜合得分從高到低排序，選取排名在前100 名的股票構成大數據100指數初始樣本股。
大數據的應用也為資本市場帶來巨大的想象空間。與歐美等成熟資本市場主要由理性機構投資者構成相比，中國的股票市場仍以散戶為主，因此市場受投資者情緒影響很大，而個人投資者情緒可以更多地反映在互聯網用戶行為大數據上，從而為有效地預測市場情緒和趨勢提供了可能。而去年以來逐漸走入投者視野的大數據基金則是受益于互聯網主題的一類全新的基金品種。
廣發100和南方100兩只大數據指數基金的對比：大數據100指數去年底的前十大成分股全部都是創業板、中小板的股票，而同期中證百度[微博]百發策略100指數的前十大成分股則均為滬深兩市的大盤股。可見上述這兩個大數據指數的主要分別在于，大數據100指數的風格更偏重于中小型成長股，而百度百發100指數的風格則更偏重于大中盤價值股。
投資建議：南方大數據100指數基金通過對新浪財經大數據的有效挖掘，用量化的數學模型尋找到股價增長的內在邏輯，在行為情緒、其他財務因子等指標與股價未來表現預測上尋找到較好的數學表示方法。建議基金投資者可考慮在組合中加入大數據基金豐富投資策略，進一步優化投資組合的風險收益特征。
進入【新浪財經股吧】討論
文章關鍵詞： 大數據100指數基金投資價值分析招商證券
