暫緩引戰(zhàn)略投資者

    蔣云翔

　　3月21日，光大銀行第四屆董事會(huì)第八次會(huì)議，審議并原則通過(guò)了管理層提交的有關(guān)調(diào)整IPO發(fā)行額度的議案，調(diào)高了此前股東大會(huì)通過(guò)的IPO發(fā)行額度。

　　據(jù)某位光大銀行人士透露，調(diào)高IPO額度是因?yàn)楣獯筱y行決定在上市后再引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，而之前確定的發(fā)行后總股本10%份額的IPO發(fā)行額度較小，不能滿足光大銀行在未來(lái)的2-3年內(nèi)發(fā)展對(duì)資本金的需要。

　　2月28日，光大銀行股東大會(huì)通過(guò)的《關(guān)于首次公開發(fā)行并上市相關(guān)事宜的議案》(下稱《議案》)，對(duì)IPO額度做出了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和上市前未能完成戰(zhàn)略投資者引進(jìn)兩種情況的規(guī)定。

　　《議案》規(guī)定，如果上市前能夠完成引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，則引進(jìn)戰(zhàn)略投資者與IPO比例合計(jì)不超過(guò)發(fā)行后總股本的20%。如果上市前不能完成引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，IPO比例則約為發(fā)行后總股份的10%。IPO發(fā)行新股以及引進(jìn)戰(zhàn)略投資者所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充資本金。

　　光大銀行總股本為282億股，根據(jù)《議案》規(guī)定，可計(jì)算得到10%的發(fā)行額度對(duì)應(yīng)的股數(shù)約為31.3億股。

　　上述人士表示，目前次貸危機(jī)尚未見(jiàn)底，國(guó)際上大的銀行都受到次貸危機(jī)的影響，現(xiàn)在還摸不清楚這些銀行的情況。光大銀行出于控制風(fēng)險(xiǎn)的考慮，做出了上市后再引戰(zhàn)略投資者的決定。

　　光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧在“兩會(huì)”期間接受本報(bào)記者采訪時(shí)也曾表示，現(xiàn)在不少國(guó)際金融機(jī)構(gòu)深陷次貸危機(jī)，很多已是“泥菩薩過(guò)江——自身難保”。因此，當(dāng)前引進(jìn)戰(zhàn)略投資者要冷靜，要控制引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的風(fēng)險(xiǎn)：“目前的形勢(shì)不明朗，我們還要看。”

　　在光大銀行上市涉及的彌補(bǔ)歷史虧損、引戰(zhàn)略投資者、發(fā)次級(jí)債、處置不良資產(chǎn)四項(xiàng)工作中，除了已經(jīng)延后的引戰(zhàn)略投資者，其他工作都在穩(wěn)步推進(jìn)。

　　之前，光大銀行發(fā)布了不良資產(chǎn)處置公告，宣布通過(guò)競(jìng)標(biāo)的方式在4月底完成140億的不良資產(chǎn)的打包出售。

　　上述人士表示，2008年前幾個(gè)月的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)都完成得很好，按照現(xiàn)在的情況，上半年的利潤(rùn)彌補(bǔ)歷史虧損沒(méi)有問(wèn)題。至于發(fā)次債方面，光大銀行內(nèi)部的準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本完成，申報(bào)文件已經(jīng)做好，只等光大銀行年報(bào)定稿和評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果。

　　光大銀行確定了“先A后H”的上市模式，目前的上市目標(biāo)也是A股。但在A股現(xiàn)有的上市銀行中，只有招商銀行一家沒(méi)有引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，不引戰(zhàn)略投資者是否會(huì)影響到光大銀行上市的股價(jià)呢？一位銀行分析員表示，市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)并不是戰(zhàn)略投資者，股價(jià)主要還看銀行的基本面。

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